За последние 10 дней потери индийского конгломерата Adani Group составляют более $100 млрд, сообщает CNBC. Состояние некогда самого богатого человека Азии, индийца Гаутама Адани, стремительно тает. Все это происходит после того, как Adani стала целью фонда Hindenburg Research, который ранее приложил руку к падению Nikola и других компаний.
Крах Adani: кто уничтожает крупнейшую корпорацию Индии
Причина падения
Хедж-фонд Hindenburg Research 24 января опубликовал отчет, в котором обвинил индийский конгломерат Adani Group в манипулировании акциями и бухгалтерском мошенничестве. По мнению фонда, Adani десятилетиями вводит в заблуждение инвесторов и кредиторов.
Акции нескольких компаний Adani торгуются на бирже в Мумбаи. В США торгуются облигации и некоторые производные инструменты на бумаги Adani. Конгломерат Адани включает предприятия самых разных отраслей, включая горную промышленность, энергетику, строительство
Adani Group в Индии известна всем и каждому. А за пределами страны заметной неприятностью была лишь борьба с эко-активистами в Австралии, которые протестовали против работы приобретенной конгломератом шахты.
Кто такой Натан Андерсон
Натан Андерсон — основатель небольшого фонда Hindenburg Research, который проводит исследования деятельности различных компаний и зарабатывает на коротких продажах. Для Андерсона его работа — не просто бизнес, он является идейным борцом с мошенничеством, и признавался, что это его страсть.
Его фонд, что символично, назван в честь печально знаменитого немецкого дирижабля Гинденбург, который был самым большим дирижаблем в мире, а в 1937 г. загорелся и рухнул на землю. Эта катастрофа изменила развитие авиации. Hindenburg Research, который существует менее пяти лет, уже сумел привести несколько компаний к катастрофам: по подсчетам Bloomberg, после публикаций хедж-фонда с 2020 г. около 30 акций падали примерно на 15% на следующий же день, и за полгода теряли в среднем 26%.
Так, Андерсон был первым, кто указал на мошенничество производителя электрических грузовиков Nikola и назвал компанию «океаном лжи» — и оказался прав: в октябре 2022 г. суд признал основателя Nikola Тревора Милтона виновным.
Нынешнее выступление Hindenburg Research против Adani поддержал знаменитый инвестор Билл Акман. По мнению Акмана, отчет «в высшей степени достоверный».
В чем состоят обвинения
Обвинение против Adani шокирует масштабом — Hindenburg уверяет, что обнаружил «крупнейшую аферу в истории корпораций». Adani Group, утверждается в отчете, использует оффшорные компании и «налоговые убежища», такие как Маврикий и Карибские острова. При этом, указывает Hindenburg, у ключевых публичных компаний конгломерата очень высокие долги, большие проблемы с краткосрочной ликвидностью, существенные риски и «шаткое финансовое положение».
Акции семи компаний Adani потенциально могут упасть на 85%, так как их оценка сейчас «заоблачная», сообщил Hindenburg.
Adani Group утверждает, что отчет Hindenburg не имеет ничего общего с действительностью, а является «злонамеренным сочетанием выборочной дезинформации и устаревших, безосновательных и дискредитированных утверждений».
Читайте также: Песня о бывшем принесла Шакире миллионы: где она их заработала
В выходные компания опубликовала документ на 413 страниц, в котором пытается опровергнуть обвинения. Несмотря на внушительный объем, этот отчет не убедил ни рынок, ни Hindenburg: акции многих компаний Adani продолжили падение, а хедж-фонд заявил, что все ключевые обвинения проигнорированы, и на 62 из 88 вопросов нет конкретных ответов.
Как изменилась цена акций
Скандал совпал по времени с готовящейся допэмиссией (FPO) акций флагманской компании конгломерата — Adani Enterprises. Она должна была состояться в прошлую среду, планировавшийся объем был рекордным для индийского рынка — 200 млрд рупий, то есть около $2,5 млрд.
Поначалу компания заявляла, что размещение пройдет по графику, но затем была вынуждена объявить, что этого не случится. Адани выпустил видеообращение к инвесторам, в котором сообщил: «Как только рынок стабилизируется, мы пересмотрим нашу стратегию на рынке капитала».
Читайте также: Почему розничные инвесторы продолжают скупать акции Tesla
Акции Adani Enterprises с начала года рухнули на 60%, Adani Total Gas — на 58%, Adani Green Energy — на 54%. Общие потери компаний Adani — более $119 млрд, согласно подсчетам CNBC.
Комментарии - 6
https://minfin.com.ua/blogs/bonv/142017/