Инвестиции в P2P-кредиты: доходность и риски

О том, как устроен рынок P2P-кредитов и чем рискуют инвесторы, в колонке для «Минфина» рассказал заместитель директора-распорядителя Фонда гарантирования вкладов физических лиц Андрей Оленчик.

Что такое P2P

Сервис P2P-кредитования приобретает популярность стремительными темпами в мире. В Украине эта услуга как альтернатива традиционным кредитам начала развиваться относительно недавно и имеет как преимущества, так и значительные риски.

Ее суть заключается в применении специальных онлайн-платформ, на которых физическим лицам предлагают инвестировать собственные средства. То есть они должны предоставлять кредиты, чтобы получить доход в виде процентов от суммы займа. Термин «peer-to-peer» (P2P) означает «от пользователя к пользователю». Другими словами, инвестор может одолжить определенную сумму денег другому физическому лицу или представителю бизнеса.

Такое равноправное кредитование не есть чем-то кардинально новым для украинского финансового рынка. Этот способ заимствования является одним из вариантов предоставления денег в долг без привлечения традиционного финансового посредника – банка или кредитного союза. Отличительной чертой современного P2P-кредитования является активное использование интернета, в частности онлайн-площадок, на которых заемщики и инвесторы могут заключать сделки.

Организаторы таких виртуальных платформ создают только условия для общения инвесторов с заемщиками: помогают им найти друг друга, согласовать условия кредитования и заключить сделку. Сам организатор платформы не является участником соглашения, а занимается только ее сопровождением, при этом он не берет на себя никаких обязательств и не предоставляет гарантий относительно выполнения кредитных соглашений.

Зарегистрированные пользователи таких сервисов могут выступать и в качестве кредитора, и в качестве заемщика. Каждому из них присуждается рейтинг с учетом заключенных соглашений. Также участники подобных проектов могут оставлять отзывы о совместной работе.

Ставки и оперативность выше

Отказ от помощи традиционного финансового института в процессе заключения кредитных сделок позволяет сторонам сэкономить. Прибыльность P2P-займов является большей, по сравнению, например, с банковской, и тому есть причины. Инвесторы взаимодействуют непосредственно с заемщиками, а банки выступают лишь в качестве обслуживающей стороны. Соответственно, и ставки по таким кредитам более высокие.

Читайте также: Новые деньги. Какие бизнесы смогут получить кредит под 3% с гарантиями государства

Займы предоставляются в режиме онлайн, благодаря чему существенно повышается оперативность таких сделок. После согласования с кредитором всех условий, деньги можно получить в считанные минуты. При этом сервисы P2P-кредитования достаточно лояльны к заемщикам и предоставляют сокращенный перечень требований к ним. Часто такие платформы дают добро на предоставление денежных средств заемщикам, которым банковские учреждения отказали в сотрудничестве.

Основные риски P2P

P2P-кредитование отличается от традиционного более высоким уровнем риска. Среди основных недостатков этого рынка – значительное количество недобросовестных участников, которые не предоставляют достоверную и полную информацию об услуге и рисках, отсутствие банковской тайны и отказ P2P-платформ от гарантирования кредитных сделок.

В большинстве случаев невозможно проверить кредитную историю заемщика и провести качественный скоринг. Основной риск для кредитора заключается в том, что недобросовестный заемщик может перестать платить по договору. По оценкам участников рынка, инвесторы могут потерять до 30%-95% собственных средств.

Выбирай депозит в надежном банке в каталоге от «Минфина»

Некоторые P2P-платформы вводят в заблуждение своих пользователей, называя сумму денег, переведенную инвестором для предоставления займа, «вкладом», а самого инвестора – «вкладчиком».

Но эти средства не являются вкладом и на них не распространяются гарантии Фонда гарантирования вкладов физических лиц. Следовательно, в случае дефолта заемщика инвестор рискует потерять и предоставленные в долг средства, и ожидаемые проценты. Банкротство компании, которая является посредником, также может поставить под угрозу инвестиции кредиторов. К сожалению, некоторые из компаний на рынке не имеют даже лицензии для оказания соответствующих финансовых услуг, что повышает риски их клиентов.

«Вклад» оказывается ненастоящим

Манипулирование терминами «вклад» и «вкладчик» может привести к тому, что многие из украинцев будут воспринимать инвестирование денег путем Р2Р-кредитования как привлекательное и безрисковое предложение, однако это не соответствует действительности. Кроме этого, употребление термина «вклад» в рекламном объявлении и описании предложения нарушает права потребителей на получение необходимой, доступной и достоверной информации о финансовой услуге.

Согласно закону «О системе гарантирования вкладов физических лиц», вкладом являются средства в наличной или безналичной форме в гривне или в иностранной валюте, которые привлечены банком от вкладчика (или которые поступили для вкладчика) на условиях депозитного договора, банковского счета или путем выдачи именного депозитного сертификата, включая начисленные проценты на такие средства. Перечень банков-участников Фонда гарантирования вкладов физических лиц можно просмотреть на его официальном сайте.

Читайте также: Отдам деньги в надежные руки. Как МФО выходят из карантина

По моему мнению, для стремительного развития Р2Р-кредитования в Украине и повышения доверия к таким сервисам нужно, чтобы этот рынок был абсолютно прозрачным и урегулированным с точки зрения законодательства.

Сегодня украинцам предлагают большой выбор разнообразных, современных способов инвестирования собственных средств. Советую тщательно изучать преимущества и возможные риски каждого из них, быть осмотрительными и принимать взвешенные финансовые решения.