Инвестор с 10-летним опытом о том, как защититься от рисков

4 портфеля для разных целей

Всего у меня 4 портфеля: дивидендный, агрессивный, венчурный и для IPO. Первый — довольно консервативный, я его собираю на пенсию. Бумаги покупаю на долгосрочную перспективу, дивиденды ежемесячно реинвестирую, за ценой активов почти не слежу. При выборе бумаг я ориентируюсь на размер доходности, процент, который идет на дивиденды от чистой прибыли и долговую нагрузку компании.

Второй портфель более агрессивный. Когда выбираю акции в этот портфель, то ключевой критерий — это динамика роста прибыли и выручки за последние 5 лет. Также я анализирую отношение краткосрочной и долгосрочной кредитной нагрузки к капиталу компании. Смотрю на маржинальность бизнеса. За 2020 год этот портфель вырос на 34%. Вот некоторые из моих любимых акций: Boeing, Disney, TakeTwo, Amazon, Facebook, Visa.

Венчурный портфель я начал собирать с марта 2020 года. В этом портфеле находятся акции компаний из наиболее пострадавших от пандемии секторов экономики. Каждую компанию я выбирал, исходя из долговой нагрузки и исключал тех, кто может обанкротится. Часть бумаг уже продал с прибылью от 80% и выше.

Последний портфель я использую для инвестиций в IPO. При подаче заявки на участие в новых размещениях стараюсь брать компании с понятными денежными потоками.

Инвестиции в разгар коронавируса

Акции, которые сильно выросли в период пандемии, я покупаю только если их цена снижается более чем на 3%. Например, докупал Microsoft и Facebook, когда они падали. В таких ситуациях важно соблюдать риск менеджмент портфеля. Каждую компанию я выбирал на основе фундаментального анализа. Покупать все подряд, что сильно упало — не моя стратегия. Также стараюсь всегда следить за диверсификацией, поэтому у меня нет компаний, которые бы занимали больше 5% от портфеля.

Читайте также: Что такое «правило 4%» или как обеспечить себе безбедную пенсию

Исключения делаю только для ETF. Я позволяю себе покупать их до 20% от портфеля потому, что ETF по умолчанию диверсифицированный инструмент, а значит менее рискованный, чем отдельная акция. Недавно приобрел ETF LIT в который входят производители аккумуляторов, Tesla и прочие хайповые направления.

Цунами после пандемии

У меня есть ощущение, что рынок сейчас сильно перегрет. Но рано или поздно эйфория закончится, и инвесторы останутся один на один с реальностью. Первыми начнут падать переоцененные компании, потом криптовалюты и компании-пустышки SPAC. Начинающие инвесторы, которые не привыкли к долгому падению бумаг, начнут все распродавать, чем еще больше подстегнут панику. Мне кажется, от этого можно защитится следующим образом:

• Перед покупкой акций всесторонне анализировать бизнес компании;
• Диверсифицировать портфель по секторам;
• Если есть желание снизить долю каких-то бумаг в портфеле, то продавать их по ¼ или по ⅓ с интервалом 2−3 недели;
• Если нет уверенности в бизнесе отдельных компаний, то купить ETF на тот сектор, который считаете перспективным;
• Стараться покупать акции компаний, которые платят дивиденды. В случае падения бумаг, держать такие акции психологически легче, ведь они все равно приносят деньги;
• Те акции, которые уже сейчас показывают прибыть в портфеле от 20% до 40%, можно частично продать и купить на вырученные деньги короткие облигации;
• Держать 15−20% свободных денег на счету или столько же коротких облигаций;
• Постепенно избавляться всех активов с кредитными плечами.

Стратегия инвестора

Поскольку я предприниматель, у меня нет фиксированной зарплаты, чтобы откладывать с нее 10%. Но каждую пятницу я направляю 5% чистой прибыли на брокерский счет. Когда только формировал капитал, отчисления доходили до 15%, чтобы деньги быстрее начали работать на меня.

Для того, чтобы определить, в какой именно момент купить бумаги, я использую технический анализ. За рынком слежу ежедневно, но сделки провожу 1−2 раза в неделю. Я не трейдер. Мне нравится анализировать компании и искать неочевидные идеи. Поэтому инвестирование сейчас занимает почти половину моего времени.

Момент, когда продавать бумаги, зависит от того, в какой портфель я их приобретаю. Если это спекулятивный портфель, то при покупке на основе технического анализа заранее ставлю оповещение о цене, по которой буду продавать бумагу. Если речь про акции из портфеля роста, то сначала смотрю на перспективы сектора и тоже ставлю оповещение о цене, по которой акцию можно продавать. Для дивидендного портфеля критерий продажи — отмена или существенное срезания выплат, либо резко возросшая долговая нагрузка компании.

Читайте также: Вложились в «аграрку» и за 5 дней заработали 3,7%

Я инвестирую в акции, немного в облигации, мне нравится золото и ETFы. В золото верю, как в защитный актив, хоть он и не всегда успешно справляется с этой ролью. Я не работаю на срочном рынке, не использую кредитные плечи и короткие позиции. Поэтому фьючерсы и опционы — не моя тема.