Полная победа доллара и минус $250 на каждой акции Meta: лидеры взлетов и падений-2022

Падение, которое показали практически все активы в прошлом году, — результат распада макроэкономической модели, которая существовала десятилетиями. В мировую экономику вернулась высокая инфляция, которой не было с 1980-х годов. Ответ на нее регуляторов положил конец десятилетней почти нулевой процентной ставке.

В результате стали стремительно переписываться когда-то незыблемые правила инвестирования. Даже золото не помогло инвесторам избежать потерь, подешевев на 3%. Защита портфелей от инфляции, когда-то являвшейся второстепенной проблемой, вышла на первый план.

Результаты рынков в 2022 году

Источник: Bloomberg

Минфин расскажет о главных везунчиках и неудачниках года.

Кто падал и рос на фондовом рынке

Согласно данным Bloomberg, самый плохой результат в 2022 году показал российский фондовый рынок. Ключевые индексы РТС и индекс московской биржи упали на 34,9% и 44% соответственно. Просматривается четкая тенденция на снижение, так что с нетерпением ждем их падения в бездну!

Кроме российского фондового рынка, который никому не интересен, потому что никто не хочет иметь дело с убийцами, были свои рекорды и антирекорды на мировом рынке.

Лидеры года

1. Constellation Energy Corporation — +130,63%

Среди секторов сырьевые товары показали самые лучшие результаты по итогам года — их индекс вырос на 12%. Поэтому неудивительно, что первую позицию среди выросших за год компаний занимает компания из энергетического сектора — Constellation Energy Corporation (CEG). По данным скринера TradingView, она показала самый лучший рост по итогам 2022 года — 130,63%. Стоимость ее акций выросла с $38 до $98 на пике.

Компания предоставляет услуги в области электроэнергетики, природного газа и управления энергопотреблением.

Изменение стоимости акций компании Constellation Energy Corporation

Источник: TradingView

2. Occidental Petroleum — +120%

Второе место среди лидеров фондового рынка также заняла компания энергетического сектора — Occidental Petroleum (OXY). Она показала рост 120% с начала года. Не зря ее акции весь год скупает Уоррен Баффет.

Occidental Petroleum специализируется на разведке и добыче углеводородов в США, Латинской Америке и на Ближнем Востоке.

К концу 2021 года компания сообщила о чистых доказанных запасах в 3,5 млрд баррелей нефтяного эквивалента. Чистая добыча составила в среднем 1174 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день при соотношении 75% нефти и сжиженного природного газа и 25% природного газа.

Изменение стоимости акций компании Occidental Petroleum

Источник: TradingView

3. Texas Pacific Land — +100%

Третья позиция также за компанией энергетического сектора — Texas Pacific Land Corporation (TPL). Рост в 2022 году составил около 100%. Компания специализируется на продаже и аренде земли, получая нефтяные и газовые роялти, а также — на общим управлением землей.

В целом инвестиции в энергетический сектор дали саму большую прибыль в 2022 году. Неплохо показали себя и компании сектора здравоохранения. Учитывая геополитическую и экономическую ситуацию в мире, этот тренд сохранится и в 2023 году. Также следует обратить внимание на государственные облигации США, в условиях возможной рецессии они будут пользоваться спросом.

Изменение стоимости акций компании Texas Pacific

Источник: TradingView

Аутсайдеры прошлого года

1. Meta Platforms Inc — -74%

Нынешняя Meta Platforms Inc, ранее известная как Facebook Inc, в 2022 году понесла значительные потери. Максимальная глубина падения стоимости ее акций достигала 74%, каждый инвестор Meta потерял около $250 на акции. Как и в случае с Tesla, причин отрицательных результатов несколько. Наибольший отрицательный эффект был от инвестиций компании в метавселенные. Подразделение компании Reality Labs сообщило об убытке от операций в размере $9,4 млрд за первые девять месяцев 2022 года.

Для сравнения: за тот же период семейство программ Meta принесло примерно $32 млрд прибыли. В планах компании на 2023 год заложено 20% всех расходов на Reality Labs на фоне падения доходов, регуляторных помех и блокировок, давления конкурентов. Инвесторы не в восторге от призрачных доходов через 5−10 лет, требуют действовать сейчас и не тратить львиную долю заработков компании на идеи, которые, возможно, никогда не получат широкого распространения.

Они были услышаны — в компании началась оптимизация, сокращено 11 тыс. работников, для конкурирования с TikTok запущена функция Reels, падение стоимости акций прекратилось.

Изменение стоимости акций компании Meta Platforms Inc.

Источник: TradingView

2. Tesla Inc — -66%

Тесла (TSLA) — любимец инвесторов 2020—2021 годов. Падение ее акций в 2022 году составило 66% — на уровне с криптопроектами. Капитализация компании, которая ранее превышала $1 трлн, сейчас скатилась до $455 млрд.

Причин столь масштабного снижения несколько, но основной считают покупку Илоном Маском социальной сети Twitter за $44 млрд, для чего ему лично пришлось продать акций Тесла на сумму около $23 млрд.

Генеральный директор вместо того, чтобы заниматься решением постоянных проблем в цепях поставок, приводящих к остановке заводов, а также проблем со сбытом, ушел в социальную сеть. Это очень раздражает инвесторов и Маск из любимца превращается в изгнанника.

Противоречивые решения по социальной сети продолжают бить по репутации.

Смешным получилось голосование, недавно инициированное одиозным миллиардером: «Нужно ли ему покинуть пост СЕО Twitter?». Участники социальной сети считают, что да. Однако, позже Маск заявил, что только подписчики Blue имеют право голосовать, что позвоило ему проигнорировать результаты голосования.

Изменение стоимости акций компании Tesla Inc.

Источник: TradingView

Потенциал для дальнейшего падения акций компании Tesla не исчерпан.

3. PayPal — -66%

PayPal — компания финансового сектора, предоставляющая продавцам и потребителям решения для электронных платежей. По состоянию на конец 2021 года у компании было 426 миллионов активных аккаунтов, в том числе 34 миллиона аккаунтов продавцов. Представлена почти во всех странах мира. Конкуренты — Mastercard и Visa.

В 2022 году акции PayPal упали на 66%. Основная причина — уменьшения онлайн-платежей в связи со снятием карантинных ограничений. Компания активно сокращает персонал, ожидания по прибыли постоянно уменьшаются.

График изменения стоимости акций компании PayPal

Источник: TradingView

Научитесь управлять своими личными финансами, создайте собственный финансовый план и получите актуальную информацию о возможностях для инвестирования во время войны. Узнайте больше в Академии «Минфин».

Напишитев отдел заботы Академии и получайте специальные условия и бесплатные инвестиционные материалы по промокоду «Минфин».

Валютные победители и лузеры

Валюты не стали исключением из массового падения стоимости активов. Иена с начала года подешевела со 115 иен за доллар до 136 (минус 18%). Швейцарский франк потерял более 2%, а за год в моменте эти потери превышали 11%. А ведь эти валюты в большинстве своем считают «тихими гаванями».

В последнее время также начало «подгорать» под рублем. В начале войны с Украиной он стремительно обесценился, после чего сильно укрепился. Поток нефтедолларов и отсутствие импорта создали благоприятные условия для укрепления национальной валюты россии.

Однако сейчас все идет к тому, что придется включать печатный станок, — валютный поток уменьшается, а расходы растут. Так что ждем рубль на отметке 200, как и всех их солдат, находящихся на территории Украины.

График рубль/доллар США

Источник: TradingView

Победителем года стал доллар США, его индекс вырос почти на 10% за год по отношению к корзине валют.

Индекс доллара США. Источник:TradingView

Впрочем, есть валюты, которые смогли опередить доллар США по динамике укрепления. Миграция россиян в соседние страны на фоне войны с Украиной привела к увеличению спроса на их национальные валюты. Армянский драм с начала 2022 года вырос на 22% по отношению к доллару США, грузинский лари — на 16%, таджикский сомони — на 10%.

В первом полугодии 2023 года следует отдавать предпочтение доллару США, а вот со второй половины года следует сместить акцент на валюты других развитых стран (EUR, GBP, CHF, AUD, NZD, JPY, CAD).

Научитесь управлять своими личными финансами, создайте собственный финансовый план и получите актуальную информацию о возможностях для инвестирования во время войны. Узнайте больше в Академии «Минфин».

Напишитев отдел заботы Академии и получайте специальные условия и бесплатные инвестиционные материалы по промокоду «Минфин».

Кто впереди в крипто, а кто выбыл

Уже более года криптоэнтузиасты борются за право на жизнь.

10 ноября 2021 началось снижение рынка криптовалют, которое продолжается и сейчас. Майнинг приносит все меньше доходов, а компании, которые приобрели оборудование за кредитные средства, фиксируют убытки.

Падение первой криптовалюты достигало 77%, менее капитализированные проекты понесли еще большие потери. Рыночная стоимость всех криптовалют, выросшая почти до $3 трлн в 2021 году, упала до $810 млрд в 2022 году.

Однако, прошлый год запомнится не снижением капитализации, поскольку такая волатильность присуща крипторынку, а громкими банкротствами.

Антирекордсмены

Terraform Labs — $20,5 млрд

Первым ушел проект Terraform Labs (май 2022 года), когда их алгоритмический стейблкойн UST потерял привязку к доллару США, а вслед за ним и нативный токен протокола Luna обесценился с более чем $100 за монету до нуля.

Изменение стоимости токена Luna по отношению к доллару США

Источник: TradingView

Сейчас алгоритмический стейблкойн UST стоит 2 цента американского доллара.

Изменение стоимости UST по отношению к доллару США

Источник: TradingView

В целом, в результате банкротства Terraform Labs инвесторы потеряли $20,5 млрд. Основателя и СЕО проекта До Квона обвиняют в мошенничестве и разыскивают.

Celsius Network — -$33 млрд

Следующим громким банкротством был коллапс криптокредитора Celsius Network и крипто-хедж-фонда Three Arrows Capital. В результате инвесторы понесли больше всего потерь — около $33 млрд.

По информации СМИ, SEC и CFTC начали расследование против обанкротившегося хедж-фонда. Регуляторов интересует, вводил ли фонд в заблуждение своих инвесторов из США по поводу баланса и стоит ли ему регистрироваться в юрисдикции.

FTX

Последнее громкое банкротство — FTX. В результате потери ликвидности криптовалютной биржей пострадали миллионы клиентов и партнеров. Совокупный ущерб оценивается в $9 млрд. Нативный токен биржи FTT обесценился с 25 долларов за монету до менее одного доллара.

Возврат депозитов клиентов и партнеров под вопросом.

Изменение стоимости токена FTT по отношению к доллару США

Источник: TradingView

Недавно на Багамах был арестован основатель FTX Сэм Бенкман-Фрид. Его обвиняют в мошенничестве и отмывании денег. Экстрадиция подозреваемого в Соединенные Штаты Америки должна состояться в ближайшее время.

Помимо вышеупомянутых трех громких банкротств произошло множество маленьких крахов, которым не было уделено значительного внимания. Одна только FTX утащила за собой в небытие около 200 компаний.

Потери криптоинвесторов в 2022 году

Источник: Chainalysis

Кроме финансовых потерь, криптоотрасль понесла значительные репутационные удары, которые могут вести к куда худшим последствиям.

В последние годы криптовалюта начала появляться в портфелях институциональных инвесторов, в цифровые активы инвестировали знаменитости, ее стали признавать на государственных уровнях. Сейчас же криптовалюты сторонятся. После событий 2022 года для возвращения доверия придется прилагать значительные усилия, которые могут стоить гораздо больше в денежном эквиваленте и потребовать немало времени.

Криптогерои года

На рынке криптоактивов много маленьких проектов, которые выросли значительно больше, но мы их не брали их во внимание, поскольку процент прироста таких проектов близок к проценту вероятности попадания на скам.

Cult DAO — +1323%

Самый высокий процент прироста с начала 2022 года показал проект Cult DAO (капитализация $24,66 млн, суточный объем торгов превышает $100 тыс. — 1323%. DAO занимается инвестированием в DeFi-проекты. Исходя из результатов, можно сделать вывод, что сообщество данной децентрализованной автономной организации является экспертом в этом вопросе.

NEST — +221%

Далее расположился протокол NEST (капитализация $135 млн, суточный объем торгов превышает $300 тыс.) с приростом 221% с начала 2022 года. Он занимается созданием стохастических активов. Очень интересное направление, которое в целом новаторское, поэтому не зря протокол занимает второе место в нашем рейтинге.

Trust Wallet Token

И третья позиция за Trust Wallet Token (капитализация $538 млн, суточный объем торгов превышает $8 млн). Это некастодиальный криптовалютный кошелек. Своим успехом он обязан банкротствам, описанным выше, которые подорвали доверие к централизованным криптовалютным компаниям.

В 2023 году криптовалютный портфель следует формировать из фундаментальных проектов: Bitcoin, Ethereum, Polkadot, BNB, Cardano, XRP, XLM, поскольку остаются риски дальнейших банкротств.

Научитесь управлять своими личными финансами, создайте собственный финансовый план и получите актуальную информацию о возможностях для инвестирования во время войны. Узнайте больше в Академии «Минфин».

Напишитев отдел заботы Академии и получайте специальные условия и бесплатные инвестиционные материалы по промокоду «Минфин».

Автор:

Инвестиционный эксперт Серюга Михаил

Академия "Минфин"