Что происходит с банками в Украине и на чем они зарабатывают

Сколько денег в банках

С начала прошлого года количество действующих банков в Украине сократилось до 71 (минус два банка, по сравнению с 2020 годом). Государственные банки продолжают доминировать на рынке, однако их доля в чистых активах стала меньше половины (47,5%).

В то же время частные и иностранные банки продолжали наращивать долю чистых активов и средств населения: до 52,5% и 43,1% соответственно. Средства субъектов ведения хозяйства (43%) и физических лиц (41%) остаются основными источниками фондирования банковской системы. Происходит существенный приток гривневых ресурсов физических лиц в банковскую систему. (График 1).

График 1. Средства физических лиц, 2019=100% / Инфографика: НБУ, Обзор банковского сектора, ноябрь 2021 года

Ускорение инфляции в 2021 г. и рост девальвационных ожиданий привели к замедлению притока средств до востребования, начиная со второй половины 2021 г. (ноябрь относительно июня — 105%), и сокращению срочных вкладов (ноябрь относительно июня — 98,5%). В то же время такие вклады остаются преимущественно краткосрочными — на долю вкладов сроком до 6 мес. приходится около 50%.

Читайте также: 9 крупных банков, которые платят по депозитам в гривне от 11% годовых

Высокий уровень ликвидности банковской системы ограничивал стимулы банков к повышению ставок по депозитам даже в условиях постепенного повышения Национальным банком учетной ставки. Как следствие, ставки по гривневым депозитам в течение года находились на однознаковых уровнях. В то же время ставки по депозитам в иностранной валюте часто не превышали 1% годовых, что привело к уменьшению долларизации депозитов к самому низкому за последние 20 лет уровню (около 35%). Средства субъектов хозяйствования также увеличивались (на уровне около 10% г/г).

Кому давали кредиты

Стремительное возобновление кредитования корпоративного сектора в 2021 г. (График 2) отражает рост объемов производства и реализации бизнеса, положительное влияние от реализации государственных инфраструктурных проектов и программы «Доступные кредиты 5−7−9%».

График 2. Чистые гривневые кредиты субъектам хозяйствования по размеру предприятий, 12.2019 = 100% / Инфографика: НБУ, Отчет о финансовой стабильности, декабрь 2021 года

Это также указывает на постепенное приспособление сектора к ведению бизнеса в условиях карантинных ограничений. Оживлению кредитования способствовала реализация программы «Доступны кредиты 5−7−9%», которая обеспечила предоставление около четверти всех новых чистых гривневых кредитов. В то же время роль кредитов в финансировании инвестиционных проектов остается низкой (менее 5%), а значительная часть займов предоставлялась на пополнение оборотных средств.

В общей сложности доля работающих кредитов в ВВП остается на уровне около 14% (самый низкий в мире показатель среди стран ЭМ). Следует отметить, что ключевой причиной прироста кредитования были программы их фискального стимулирования. («5−7−9», ипотечное кредитование, пакетные гарантии).

Банки также возобновили докризисные темпы кредитования на уровне более 30% г/г (График 3). Абсолютное большинство в портфеле кредитов физлиц составляют необеспеченные кредиты. Несмотря на динамичный относительный прирост кредитов на недвижимость (57% г/г за 10 месяцев 2021 г.), доля ипотечных кредитов в общем портфеле составляет всего 7%, а в соотношении к ВВП — менее 1%, что является самым низким уровнем среди стран ЦВЕ.

График 3. Объемы чистых гривневых кредитов физическим лицам, млрд грн / Инфографика: НБУ, Отчет о финансовой стабильности, декабрь 2021 года

Поскольку спрос на потребительские кредиты не чувствителен к изменению их рыночной стоимости (суммы предоставленных кредитов, как правило, незначительны относительно доходов заемщиков), эффективные ставки по потребительским кредитам оставались высокими (более 30%) и не чувствительны к изменению учетной ставки.

Читайте также: Кредитование наличными уходит в онлайн-каналы

Сколько и где заработали

Прибыль банков превысила докризисные уровни и достигла исторического максимума (свыше 50 млрд грн за 9 месяцев 2021 г.). Так, в ІІІ квартале 2021 г. прирост чистого процентного и комиссионного доходов составил 44% и 29% соответственно. Около 20% операционных доходов банков сформировано за счет вложений в депозитные сертификаты НБУ и ОВГЗ.

Высокий уровень аккумуляции банковских средств в депозитных сертификатах НБУ позволяет банкам получать пассивные доходы по ставке, равной учетной ставке. В 2021 г. среднемесячный остаток средств банков в депозитных сертификатах составил 150 млрд грн, что генерирует около 10% процентных доходов банков. Для сравнения: в Польше соответствующая доля процентных доходов составляет 2,5%, в РФ — 2,3%. И над этим вопросом необходимо вести дискуссию.

Читайте также: Как российская агрессия вредит экономике Украины: что должны делать Кабмин и НБУ

В то же время розничный кредитный портфель банков (доля которого в активах около 10%) генерирует приблизительно 35% процентных доходов банков. С учетом того что чистая процентная маржа постепенно сокращается (График 4), конкуренция между банками в разных секторах и между разными продуктами начнет возрастать, что должно положительно повлиять на качество банковских услуг и возобновление кредитования.

График 4. Доходность активов и стоимость обязательств, а также чистая процентная маржа, % годовых / Инфографика: НБУ, Отчет о финансовой стабильности, декабрь 2021 года

В целом в 2021 году банковская система оставалась стабильной, ликвидной и высокодоходной (и таковой будет в текущем году). Однако ее роль как института финансового посредничества следует усиливать, делать более эффективной. НБУ нужно развивать свой инструментарий в рамках режима инфляционного таргетирования для стимулирования банков к активизации кредитования.

Автор:

Заместитель председателя Фурман Василий

Совет НБУ