Америка - банкрот?¡

У демагогов есть любимое занятие — подсчитывать американские долги. Однако делают они это не просто так, а с конкретной целью — доказать что американцы настолько погрязли в долгах, что выплатить их нет никакой возможности. Короче говоря по их мнению Америка — банкрот.

Говорят что дурной пример заразителен, поэтому я тоже решил подсчитать долги американцев, только с полностью противоположной целью, а именно — доказать что американцы в случае необходимости могут без труда рассчитаться с долгами и не очень обеднеют.

Вообще то в современном мире стоимость валюты определяется только спросом на нее, а спрос на валюту в свою очередь определяется в том числе и количеством товаров и услуг, которые можно за эту валюту купить. Об «обеспечении» валюты можно было говорить в те времена когда существовал так называемый «золотой стандарт». Тогда валюта должна должна была быть именно обеспечена золотом, то есть должна была обмениваться на определенное количество золота по требованию владельца валюты. Например на основе известного Бреттон-Вудского соглашения, которое устанавливало так называемый «золотовалютный стандарт», доллар должен был обмениваться на золото исходя из цены 35 долларов за тройскую унцию. Другими словами — доллар должен был быть «обеспечен» золотым содержанием по курсу 35 долларов за тройскую унцию, однако в 70-х годах Брентон-Вудская система приказала долго жить и на смену ей пришла Ямайская система, устанавливающая равновесие спроса и предложения валют через свободную торговлю ими.

В январе 1976 года, Ямайское соглашение официально признало конец Бреттон-Вудской системе. На валютном рынке произошла либерализация. Больше нет правил контроля за обменными курсами валют, золото больше не является инструментом резервов и страны одобрили систему плавающих валютных курсов.

Поэтому всерьез говорить о том что доллар обеспечен или не обеспечен только очень безграмотные дилетанты и правильнее было бы говорить не о том чем обеспечен доллар, а о том, отчего зависит его курс, а зависит он от состояния экономики США. Тогда возникает вопрос — по каким параметрам можно определить состояние экономики? Для этого существует несколько параметров.

Вот эти 5 параметров:

Gross domestic product (GDP) — Валовой внутренний продукт (ВВП). Это рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных внутри страны за определенный период.

Gross National Product (GNP) — Валовой национальный продукт (ВНП). Рыночная стоимость всех товаров и услуг, произведенных за один год жителям страны. В отличие от валового внутреннего продукта (ВВП), который определяет производство на основе географического расположения производства, ВНП выделяет производство, основанное на собственности.

Net national product (NNP) — Чистый национальный продукт (ЧНП). Это ВНП минус амортизация.

Net domestic product (NDP) — Чистый внутренний продукт (ЧВП). Это ВВП минус амортизация.

Net national income (NNI) — Чистый национальный доход (ЧНД). Это ЧНП минус косвенные налоги.

Больше всего получил распространение параметр №1, то есть ВВП, поэтому в дальнейшем я буду ссылаться только на ВВП.

В 2010 году ВВП США равен примерно 14,5 триллионов долларов, и находится США по этому параметру на первом месте в мире. Таким образом, пользуясь терминологией дилетантов, можно сказать что доллар «обеспечен» 14-триллионным ВВП. Демагоги и конспирологи это прекрасно понимают и именно поэтому они из кожи вон лезут чтобы доказать что американский ВВП это сплошное надувательство и приписки.

Например в интернете мне не раз приходилось читать что весь американский ВВП состоит из доходов от операций с ценными бумагами на бирже. В частности когда речь заходит о доле промышленности в ВВП США, конспирологи заявляют что это якобы всего лишь доходы от спекуляций акциями компаний на бирже. Само собой разумеется что это не правда. Чтобы доказать это, я вкратце решил объяснить как считается ВВП США.

На сайте Бюро экономического анализа при министерстве торговли США есть документация, разъясняющая как подсчитывается национальный доход, в том числе и ВВП. Например 2 следующих документа:

В wikipedia, опубликована статья, которая кратко и в доступной форме описывает эти методики, поэтому всю информацию я буду буду брать именно из этой статьи.

Итак, существуют 3 основных методики подсчета ВВП. Это:

Метод дохода.

Метод расходов.

Метод добавленной стоимости.

Все 3 метода приводят к одинаковым результатам, однако инвестиции, которые включают в себя покупку акций, учитываются отдельным пунктом только во 2 методе (Expenditure approach), поэтому именно этот метод я и взял за основу. Согласно этого метода, ВВП считается по следующей формуле:

Y = C + I + G + (X − M)

Где:

Y — ВВП.

C -Расходы населения.

I — Инвестиции.

G — Расходы государства.

X — Экспорт.

M — Импорт.

В данном конкретном случае, нас интересуют инвестиции. Вот что о них написано в этой статье:

Инвестиции включают в себя бизнес инвестиции, например в оборудование, и не включают в себя обмен существующими активами.

«Инвестиции» в ВВП не означает покупки финансовых продуктов.

Покупка финансовых продуктов, в отличие от инвестиций, классифицируется как «сбережения». Это позволяет избежать двойного счета: если кто-то покупает акции компании и компания использует полученные деньги для того чтобы купить завод, оборудование и т.д., эта сумма будет засчитываться в ВВП только тогда, когда компания потратит деньги на эти вещи.

Таким образом никакие спекуляции на бирже в ВВП США не учитываются. Еще одним объектом разоблачений конспирологов является так называемая «приписная рента». Смысл ее заключается в том что считается что владелец квартиры или дома платит арендную плату сам себе, в то время как на самом деле он естественно ничего не платит. При этом берется средняя арендная плата по стране. Само собой разумеется что эти суммы конспирологи считают приписками. Однако они скромно умалчивают о том что при расчете ВВП не учитываются ни затраты на жилищно-коммунальные услуги, ни затраты на ремонты, ни выплата процентов по ипотечным кредитам, ни страховка, ни налог на недвижимость.

Расходы, связанные с жильем, занимаемым владельцами, такие как амортизация, техническое обслуживание и ремонт, налоги на недвижимость и проценты по ипотечным кредитам вычитаются из стоимости жилищно-коммунальных услуг, оставляя прибыль как остаток от дохода, «доходы частных лиц от аренды».

Поэтому если сложить все это и сравнить со средней арендной платой, то еще не известно что это будет — приписка или наоборот «недописка».

Всем известно что подавляющее количество домов и квартир в США покупается в кредит. Поэтому предлагаю вам для примера сравнить какие суммы люди выплачивают в качестве процентов по кредитам и какие суммы платят за аренду квартир. И это только проценты по кредитам без учета других расходов.

Однако я здесь хочу заострить внимание не на всем ВВП, а только на той его части, которая связана с промышленным производством, так как производство США это еще один излюбленный объект критики разных демагогов. Типа все производство выведено в Китай, а все ВВП США состоит только из услуг. На самом деле доля промышленного производства в ВВП США в 2010 году составляла 22.1% что равно 3,239,374 миллионов долларов.

На всякий случай напоминаю что никакие финансовые операции в эту сумму не входят, а равна она добавленной стоимости, которая в свою очередь равна разнице между ценой продажи товара и затратами на его производство. Более того, в ВВП учитывается только добавленная стоимость конечного продукта и не учитываются добавленные стоимости полученные на промежуточных этапах производства. Вот как это описывается в статье в википедия под названием «Измерение национального дохода» (Measures of national income and output), ссылку на которую я уже давал раньше.

В связи со сложностью производства товаров или услуг связанной с тем что процесс производства состоит из несколько этапов, только окончательная стоимость товара или услуги включена в общий объем производства. Это позволяет избежать проблемы которую часто называют «двойной счет», когда общая стоимость товара включается несколько раз в ВВП, путем подсчета несколько раз в разных этапах производства. На примере производства мяса, стоимость товара на ферме может быть $ 10, у мясников $ 30, а затем в супермаркете $ 60. Цена, которая должна быть включена в ВВП будет $ 60, а не сумма всех этих чисел, равная $ 100.

Таким образом, вопреки вранью разных демагогов, ВВП США подсчитывается честно, а возможность приписок и двойного счета исключается.

Итак, добавленная стоимость созданная промышленными предприятиями находящимися на территории США равна 3,239,374 миллионов долларов. Сразу возникает вопрос — то много или мало? Как говорится — все познается в сравнении. Это примерно равно всему ВВП Германии и вдвое больше ВВП России. Находится США по этому показателю на первом месте и обгоняет даже Китай. Кроме этого, это более 16% мирового производства. Вы все еще считаете что доллар ничем не «обеспечен»? Что доллар это фантик?

Однако может возникнуть вопрос — что американцы производят? Давайте посмотрим статистику.

В 2011 году американскими производителями было отгружено товаров на сумму почти 5,357,731 миллионов долларов. Пусть вас не смущает то что эта цифра больше чем та, которая указана при расчете ВВП, так как здесь указана конечная цена, а в ВВП только добавленная стоимость.

Подчеркиваю то что эта продукция которую продали, то есть продукция которая еще произведена, но еще не продана, в этой статистике не учитывается. Что это значит? А это значит что для того чтобы купить эту продукцию кому-то понадобилось 5,357,731 миллионов долларов. То есть спрос на доллары в 2011 году составил 5,357,731 миллионов или выражаясь языком дилетантов, доллар «обеспечен» товаром как минимум на 5,357,731 миллионов. Много это или мало? Для сравнения, по данным Международного Валютного фонда ВВП Китая в 2010 году было равно 5,878.257 миллионов долларов. То есть только американские производители продукции произвели на сумму чуть меньшую ВВП Китая и это не считая услуг. Я специально пропускаю услуги, так как вокруг услуг уже возникло множество конспирологических теорий. Вы все еще считаете что доллар ничем не «обеспечен»? Но это еще не все. Эта статистика опровергает миф что США производит только вооружения. Если вы посмотрите на эту статистику, вы увидите что там есть отдельная графа, которая называется «Excluding defense» (исключая оборону), сумма в которой равна 5,238,670 миллионов долларов, а это значит что продукция оборонного значения чуть больше 2% от общего объема производства. Но и это еще не все. В 2011 году объем производства превысил объем производства в 2010 году на 11.2% и эта тенденция, то есть тенденция роста производства, нарастает.

judeomasson