Банки сработали в плюс в 2022 г: почему после Форварда будут новые банкротства

Кто и на чем зарабатывал

По предварительным данным Нацбанка (они еще могут быть изменены при корректировке годовой отчетности по результатам аудита), в 2022 году платежеспособные банки заработали «чистыми» в 3,13 раза меньше, чем за довоенный 2021 год. В абсолютных цифрах — это 24,716 млрд грн чистой прибыли в 2022 году против 77,4 млрд грн годом ранее.

По состоянию на 1 января 2023 из 67 платежеспособных банков 46 (чуть более ⅔ от общего числа) сработали в плюс и получили чистую прибыль 45,56 млрд грн. Это перекрыло убытки оставшихся 21 банков на общую сумму 20,844 млрд грн.

Полный список прибыльных банков, по данным Нацбанка на 01.01.2023 года, выглядит следующим образом (в тыс. грн):

Список убыточных банков меньше:

Основным фактором падения прибыльности банковской системы стало вынужденное и значительное увеличение отчислений в резервы под уже понесенные и еще ожидаемые убытки от войны. Эти отчисления под резервы по кредитам за год достигли 107,1 млрд грн плюс еще 11,7 млрд грн были сформированы под другие активы и риски.

Сохранилась опасная тенденция: прибыль банковского сектора сконцентрирована в основном в 5-ти наиболее прибыльных банках. Подобный расклад наблюдался еще во время пандемии, но такая концентрация была не столь масштабна, как сейчас, когда всего на пятерку финучреждений пришлось 89% всей прибыли по системе.

В этот раз это: ПриватБанк — 30,252 млрд грн, Укрсиббанк — 3,533 млрд грн, Ситибанк — 2,818 млрд грн, Универсал Банк — 2,402 млрд грн и Райффайзен Банк — 1,547 млрд грн.

Причем, практически всем существенную долю заработков обеспечили не только процентные доходы от кредитования и ОВГЗ, а также комиссионные за обслуживание, но еще и вложения в депсертификаты Нацбанка.

Приватбанк за год получил от НБУ в виде платы по депсертификатам порядка 6,9 млрд гривен, Укрсиббанк — 4,1 млрд гривен, Ситибанк — 3,0 млрд грн, группа банков (ТАС + Универсал Банк) — 2,9 млрд грн и Райффайзен Банк — 3,7 млрд грн. Все они до сих пор являются одними из главных и постоянных игроков, вкладывающихся в депсертификаты.

На чем и сколько будут терять

То есть, возможное снижение платы по депсертификатам (сейчас это 23% годовых) в сочетании с ужесточением норм резервирования приведет к существенному падению доходов упомянутых финучреждений уже по результатам 1-го квартала 2023 года. Возможность снижения ставки по депосертификатам НБУ уже неоднократно обсуждалось регулятором. А после повышения норм резервирования 11 февраля очередное ужесточение правил намечено на 11 марта.

Чтобы понимать цену вопроса для банков, обратимся снова к цифрам НБУ. По данным регулятора, новый размер обязательных резервов для банков с 11 февраля по 10 марта уже составляет 220,6 млрд грн, что на 76,5 млрд грн или на 53,1% больше, чем в предыдущий период. Часть этих повышенных нормативов банки сейчас пытаются закрыть, активно скупая бенчмарк-ОВГЗ (ими позволено покрывать до 50% увеличенных обязательных резервов).

Но купить их на всю разрешенную сумму лимита (он вырос до 110,3 млрд грн в период до 10 марта) банкам не удается. Именно поэтому сумма средств на корсчетах банков в начале второй декады февраля, когда начали действовать новые повышенные резервные требования, выросла с 121,4 млрд грн сразу до 181,6 млрд грн. То есть, банки вынуждены были сократить свои доходные активы и заморозить порядка 60,2 млрд грн.

Пока финансисты не смогут закрыть весь объем необходимых им покупок бенчмарк- ОВГЗ, они вынуждены будут снижать объемы покупки депозитных сертификатов. Они уже снизились до 321,866 млрд (по состоянию на 15.02.2022) с еще недавних 369,642 млрд гривен.

Обсяг операцій НБУ з регулювання ліквідності банків

Минфин же не спешит продавать банкам весь необходимый им объем бенчмарк-ОВГЗ, ограничивая сумму их предложения на аукционах. За счет того, что спрос сильно превышает предложение, правительству удалось сбить доходность по этим бумагам практически до 19,07% годовых. Банкам же, для выполнения норматива резервирования, приходится замораживать часть своих гривневых ресурсов на корсчете у регулятора.

С 11 марта (когда норматив снова ужесточится) у банкиров будет еще меньше возможностей для вложений в доходные активы, что снова-таки ударит по их прибыльности.

По факту — это скрытый налог на всю банковскую систему, за счет которого Нацбанк и правительство будут бороться с инфляционными процессами и давлением на курс гривны. Но если 10−15 наиболее прибыльных банков в итоге просто недополучат часть заработков, то мелкие и часть средних финучреждений столкнутся с серьезнами финансовыми проблемами.

С одной стороны, им необходимо доформировывать резервы под активные операции и, чтобы уменьшить требуемую сумму резервирования на корсчете в НБУ, наращивать объемы срочных вкладов и депозитов. Все это увеличит их расходную часть. С другой стороны, они не имеют особых возможностей перегруппировать свои активы, чтобы и доходы получать, и норматив на корсчете соблюдать. В итоге — получают удар по капиталу и ликвидности, что еще и в условиях войны — опасная растяжка.

Читайте также: НБУ заставил банки охотится за деньгами населения

Поэтому для всех банков, а особенно небольших и средних, принципиальным будет все же объем бенчмарк-ОВГЗ, которые они успеют купить в свои портфели в ближайшее время, чтобы хотя бы частично компенсировать свои потери от роста требований Нацбанка по резервированию на корсчетах.

Стоит также учесть, что из-за войны в банковской системе в первом квартале этого года продолжится рост проблемной задолженности. Соответственно, даже у самых благополучных банков снова возникнет необходимость доформировывать резервы под активные операции и под возможные убытки по уже выданным кредитам.

Напомню, что только по официальным данным Нацбанка, на 1 января 2023 года доля неработающих кредитов (NPL) составила 38% по сравнению с 30% на 1 января 2022 года. В абсолютных суммах объем NPL за год вырос на 87 млрд грн до 432 млрд грн.

По моим прогнозам, к концу первого квартала 2023 года эта цифра достигнет 41−43% кредитного портфеля банков, что также увеличит необходимость доформирования банками резервов под активные операции, а также число убыточных банков и сократит объем чистой прибыли по системе. Это только усугубит проблемы с капиталом у многих финучреждений.

Форвард — не последний

Раньше Нацбанк утверждал, что все оставшиеся в банковской системе финучреждения после «чистки» в 2014 -2017 годах и стресс-тестирования последних лет имеют жизнестойкую бизнес-модель.

В то же время в своем последнем отчете по прибыльности банков за 2022 год регулятор указывает следующее: «операционная эффективность обеспечивает банкам первую линию защиты для поглощения кредитных убытков. Национальный банк ожидает, что банки с жизнеспособными бизнес-моделями, которые способны генерировать операционные доходы, успешно справятся с покрытием потерь от рисков и восстановлением капитала».

Если читать между строк, то, то по факту, Нацбанк предупреждает, что в системе сохранятся проблемы с банками-кандидатами «на вылет» из-за невозможности покрытия ими своих операционных расходов «живыми» деньгами от доходов по активным операциям и за счет комиссионных доходов. В результате они начнут проедать капитал и терять ликвидность. Так что история с банком «Форвард», который недавно признан неплатежеспособным, не последняя в этом году.

Во время войны государство обеспечивает возврат любой суммы вкладчикам банков- физическим лицам и ФОПам. Поэтому особо по этому поводу нервничать не стоит. А вот юридическим лицам я бы советовал регулярно просматривать хотя бы ежемесячную отчетность банков, в которых находятся ваши расчетные счета и депозиты, анализировать и задавать «неудобные» вопросы своим персональным банкирам в случае негативных тенденций по балансу финучреждения.

Автор:

Аналитик Алексей Козырев

Пишет на темы: Валюта, ценные бумаги, инвестиционные проекты, кредитование, международные валютный и фондовый рынки, финансовые стартапы