25 января 2021, 13:03 Читати українською

Кто платит Баффету: сколько он заработал на дивидендах

Начальный капитал в $10 тыс. Уоррен Баффет сумел превратить в $88 млрд, при этом заработав более $400 млрд для акционеров Berkshire Hathaway. С 1965 года котировки компании в среднем росли на 20,3%, а в общей сложности за 55 лет холдинг Баффета вырос в цене более чем на 2700000%.

В долгосрочной перспективе, на которую всю жизнь ориентируется Баффет, именно дивидендные акции оказываются наиболее доходными. О них рассказал портал Invcorp. «Минфин» публикует ключевые тезисы статьи.

Дивидендная стратегия

«Темная лошадка» этого успеха — дивиденды. Как ни странно, в долгосрочной перспективе, на которую всю жизнь ориентируется Баффет, именно дивидендные акции оказываются наиболее доходными.

Еще в 2013 году JP Morgan Asset Management опубликовала отчет, в котором сравниваются компании, выплачивающие последние 40 лет дивиденды, с компаниями, отказавшимися от выплат. Результаты данного исследования показали, что акции компаний, выплачивающих дивиденды, в среднегодовом исчислении росли на 9,5%, в то время как бумаги предприятий, не выплачивающих дивиденды, в среднем демонстрировали рост всего на 1,6%.

Данное превосходство объясняется довольно просто: компании, выплачивающие дивиденды, обычно более прибыльны и имеют более стабильные и перспективные бизнес-модели. В свою очередь, предприятия, отказавшиеся от выплат, зачастую либо находятся на стадии развития, либо не уверены в долгосрочности собственной деятельности, испытывают некоторые финансовые трудности.

Читайте також: Відкриваємо рахунок у брокера: чому це може розтягнутися на 3 місяці

Тут нельзя не отметить два факта: во-первых, сама Berkshire Hathaway не выплачивает и никогда не выплачивала дивиденды, однако это не говорит о ее несостоятельности. Таков подход Баффета. Во-вторых, это не означает, что дивидендные акции принесут за год инвестору больше, чем акции роста крупных корпораций. Вовсе нет. Это — статистика из огромной выборки компаний разного масштаба на длительном временном промежутке.

Сколько дивидендов получит Баффет в 2021

На данный момент в портфеле Berkshire Hathaway 49 ценных бумаг, по 31 из которых выплачиваются дивиденды. Даже если учесть, что Баффет сокращает долю в нескольких ключевых дивидендных компаниях, включая Wells Fargo, а некоторые предприятия на время перестают выплачивать отчисления, к примеру, General Motors, объем получаемых Уорреном дивидендов в 2021 году все равно огромен.

В середине ноября прошлого года, суммарно в этом году Баффет получит дивидендов на $3,8 млрд.

Основная часть из этих средств будет получена от следующих компаний:

  • Apple — $791 млн;
  • Bank of America — $743,6 млн;
  • Coca-Cola — $656 млн;
  • Kraft Heinz — $521 млн;
  • American Express- $260,7млн;
  • U.S. Bancorp — $251,3 млн.

Роль Apple в качестве основного источника дивидендов Баффета очевидна, поскольку компания занимает 46,2% в портфеле Berkshire Hathaway. Дивдоходность акций Apple составляет 0,6%, что может показаться незначительным, отчасти благодаря бурному росту котировок бумаг компании в последнее время. На деле же Apple выделяет одну из самых больших сумм на дивиденды ежегодно — около $13,8.

Свою приверженность акциям банков Баффет никогда не скрывал: почти $1 млрд дивидендами в этом году Berkshire Hathaway получит от Bank of America и U.S. Bancorp. Между тем, US Bancorp исторически занимает лидирующие позиции среди крупных банков в отношении рентабельности активов.

Читайте також: Скільки можна заробити на американському фондовому ринку в 2021 році

Даже самая неудачная инвестиция Баффета за последние 10 лет, Kraft Heinz, ежегодно приносит инвестору неплохие дивиденды. Berkshire Hathaway владеет 26,6% компании и в какой-то мере застряла на данной позиции, сильно переплатив за бумаги еще в 2015 году.

Комментарии - 1

+
+84
Romich
Romich
25 января 2021, 16:13
#
Хоча й відомо, що найбільше капілал фонду зростав, коли вони вкладали в дешеві акції, особливо до 2000 року, які знаходилися в депресії, на дні, і забезпечили в майбутному шалені відсотки. Та і не зайвим слід додати, що сама новина купівлі акції акоїсь компанії Баффетом, само собою притягує інтерес інвесторів та трейдерів. Такий собі Мюнхаузен, який витягнув себе з болота за волосся)
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться