25 січня 2021, 13:03 Читать на русском

Хто платить Баффету: скільки він заробив на дивідендах

Початковий капітал в $10 тис. Уоррен Баффет зумів перетворити на $88 млрд, при цьому заробивши понад $400 млрд для акціонерів Berkshire Hathaway. З 1965 року котирування компанії в середньому зростали на 20,3%, а загалом за 55 років холдинг Баффета зріс у ціні більш ніж на 2700000%.

У довгостроковій перспективі, на яку все життя орієнтується Баффет, саме дивідендні акції виявляються найдохіднішими. Про них розповів портал Invcorp. «Мінфін» публікує ключові тези статті.

Дивідендна стратегія

«Темна конячка» цього успіху — дивіденди. Як не дивно, в довгостроковій перспективі, на яку все життя орієнтується Баффет, саме дивідендні акції виявляються найдохіднішими.

Ще у 2013 році JP Morgan Asset Management опублікувала звіт, в якому порівнюються компанії, які виплачують останні 40 років дивіденди, з компаніями, які відмовилися від виплат. Результати даного дослідження показали, що акції компаній, що виплачують дивіденди, в середньорічному обчисленні зростали на 9,5%, в той час як папери підприємств, які не виплачують дивіденди, в середньому демонстрували зростання всього на 1,6%.

Дана перевага пояснюється досить просто: компанії, які виплачують дивіденди, зазвичай більш прибуткові і мають стабільніші та перспективніші бізнес-моделі. У свою чергу, підприємства, які відмовилися від виплат, часто або знаходяться на стадії розвитку, або не впевнені у довгостроковості власної діяльності, відчувають деякі фінансові труднощі.

Читайте також: Відкриваємо рахунок у брокера: чому це може розтягнутися на 3 місяці

Тут не можна не відзначити два факти: по-перше, сама Berkshire Hathaway не виплачує і ніколи не виплачувала дивіденди, проте це не говорить про її неспроможність. Такий підхід Баффета. По-друге, це не означає, що дивідендні акції принесуть за рік інвестору більше, ніж акції зростання великих корпорацій. Зовсім ні. Це — статистика з величезної вибірки компаній різного масштабу на тривалому часовому проміжку.

Скільки дивідендів отримає Баффет у 2021

На даний момент у портфелі Berkshire Hathaway 49 цінних паперів, за 31 з яких виплачуються дивіденди. Навіть якщо врахувати, що Баффет скорочує частку в декількох ключових дивідендних компаніях, включаючи Wells Fargo, а деякі підприємства на час перестають виплачувати відрахування, наприклад, General Motors, обсяг одержуваних Уорреном дивідендів у 2021 році все одно величезний.

В середині листопада минулого року, сумарно цього року Баффет отримає дивідендів на $3,8 млрд.

Основна частина з цих коштів буде отримана від наступних компаній:

  • Apple — $791 млн;
  • Bank of America — $743,6 млн;
  • Coca-Cola — $656 млн;
  • Kraft Heinz — $521 млн;
  • American Express- $260,7млн;
  • U.S. Bancorp — $251,3 млн.

Роль Apple в якості основного джерела дивідендів Баффета очевидна, оскільки компанія займає 46,2% в портфелі Berkshire Hathaway. Дивдохідність акцій Apple становить 0,6%, що може здатися незначним, частково завдяки бурхливому зростанню котирувань паперів компанії останнім часом. На ділі ж, Apple виділяє одну з найбільших сум на дивіденди щорічно — близько $13,8.

Свою прихильність до акцій банків Баффет ніколи не приховував: майже $1 млрд дивідендами цього року Berkshire Hathaway отримає від Bank of America та U.S. Bancorp. Тим часом, US Bancorp історично займає лідируючі позиції серед великих банків щодо рентабельності активів.

Читайте також: Скільки можна заробити на американському фондовому ринку в 2021 році

Навіть найбільш невдала інвестиція Баффета за останні 10 років, Kraft Heinz, щорічно приносить інвестору непогані дивіденди. Berkshire Hathaway володіє 26,6% компанії і в якійсь мірі застрягла на даній позиції, сильно переплативши за папери ще у 2015 році.

Коментарі - 1

+
+84
Romich
Romich
25 січня 2021, 16:13
#
Хоча й відомо, що найбільше капілал фонду зростав, коли вони вкладали в дешеві акції, особливо до 2000 року, які знаходилися в депресії, на дні, і забезпечили в майбутному шалені відсотки. Та і не зайвим слід додати, що сама новина купівлі акції акоїсь компанії Баффетом, само собою притягує інтерес інвесторів та трейдерів. Такий собі Мюнхаузен, який витягнув себе з болота за волосся)
Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися