НБУ советует банкам усилить надзор за схемными операциями с ОВГЗ

Что это значит

• Речь идет о так называемых циклических операциях, особенностью проведения которых является покупка юридическими лицами по более высокой цене и продажа по более низкой (то есть с убытком) ОВГЗ с одинаковым ISIN-кодом в течение короткого промежутка времени, в том числе одного рабочего дня.
• Указанная схема может реализовываться через финансовых посредников на фондовом рынке и происходить в несколько этапов:

— на первом этапе брокер, действуя от своего имени за счет и по заказу юридического лица, покупает у банка пакет ОВГЗ, дальше он продает, а другой брокер покупает указанный пакет ОВГЗ по цене ниже приобретения (но в пределах рыночных цен), действуя по счету и по заказу физического лица;

Читайте также: НБУ раскрыл новую схему — «стань миллионером»

— этот же пакет ОВГЗ вновь по большей цене выкупает первый брокер, действующий от своего имени, но за счет и по заказу юридического лица, в дальнейшем он снова перепродает пакет ОВГЗ в пользу физического лица по более низкой цене, а физическое лицо осуществляет его дальнейшую продажу банка по более привлекательной цене;

— в результате такихциклических операций физическое лицо получает инвестиционный доход, а юридические лица — инвестиционный убыток в таком же размере.

Такая схема получения инвестиционной прибыли используется клиентами банков, в частности, украинскими публичными деятелями, близкими и связанными с ними лицами с целью искусственного формирования доходов и дальнейшей их легализации во время декларирования.

Индикаторами рискованности таких операций является отсутствие экономического смысла, покупка ценных бумаг на слишком короткий срок, цикличность транзакций, связанность участников и наличие в них, среди прочего, признаков фиктивности, а также получение одной стороной регулярных убытков, а другой — регулярных доходов, размер которых существенно превышает сумму инвестиций.

Для предотвращения подобных схем банки всесторонне должны анализировать финансовые операции по купле-продаже ОВГЗ, в частности, тщательно изучать своих клиентов, отдельно брокеров, осуществляющих такие операции по заказу юридических лиц, анализировать условия договоров купли-продажи ценных бумаг и брокерские отчеты о клиентских операциях, выяснять источники происхождения средств физических лиц, которые их приобретают, с использованием риск-ориентированных подходов.