Мінфін - Курси валют України

Встановити
21 січня 2022, 12:01 Читать на русском

На ринку надувається «супербульбашка», акції можуть втратити майже половину вартості — Джеремі Грентем

Джеремі Грентем, інвестор із 50-річним стажем, відомий своїми точними передбаченнями ринкових бульбашок, попереджає, що коллапс фондового ринку, який він передбачив минулого року вже розпочався. Тепер навіть ФРС не врятує акції від 50%-го падіння, пише Bloomberg.

На ринку надувається супербульбашка, акції можуть втратити майже половину вартості - Джеремі Грентем
Фото: wsj.com

►Підписуйтеся на «Мінфін» в Instagram:
головні новини про інвестиції та фінанси

У своєму звіті, опублікованому 20 січня, Грентем описав фондовий ринок США як «супер-бульбашку», четверту за минуле сторіччя. На його думку, «супер-бульбашка» лусне, й індекси знизяться до своєї статистичної норми. Або навіть нижче. Так вже було з біржовим крахом 1929-го, бульбашкою дот-комів 2000-го та фінансовою кризою 2008-го.

Інвестор прогнозує, що S&P 500 впаде на 48% від свого максимуму за 4 січня — до близько 2500 пунктів. Корекція Nasdaq Composite, що вже знизився на 8,3% з початку року, ймовірно буде ще значнішою.

Грентему не бракує доказів

Перша ознака небезпеки з’явилися ще у лютому минулого року, коли близько десятка найбільш спекулятивних акцій почали падіння. З того часу ETF Кеті Вуд Ark Innovation, що відслідковує акції високотехнологічних компаній, втратив 52% своєї вартості.

Друга ознака — це індекс Russell 2000, до якого входять акції компаній середньої капіталізації. Під час «бичачого» ринку він зазвичай перевершує S&P 500, але минулого року він відставав.

Нарешті, Грентем звернув увагу на нераціональну поведінку інвесторів, типову для останніх стадій бульбашок: «мемні» акції, багатомільярдні IPO виробників електрокарів, ріст Dogecoin та інших «мемних» криптовалют і мільйони доларів, витрачені на невзаємозамінні токени (NFT).

Читайте також: Топ-10 найцікавіших інвестиційних історій 2021 року

«Коли на ринок повернеться песимізм, ми побачимо найбільше падіння статків в історії США», — попереджає Грентем. Можливо, навіть більше, ніж при подвійному колапсі японських ринків нерухомості та акцій в кінці 80-их.

За його словами, поряд із «супер-бульбашкою» на ринку акцій надуваються бульбашки на ринку облігацій та світовому ринку нерухомості. Навіть на ринку сировини зароджується бульбашка. Грентем підрахував, що навіть при неповному поверненні до статистичної закономірності, втрати лише у США сягнуть $35 трлн.

Хто винен і що робити інвестору

Грентем покладає провину за бульбашки останніх 25 років на погану монетарну політику. На його думку, Федрезерв спочатку допомагав бульбашкам надуватися політикою дешевих грошей, а потім спішив підтримати ринок, коли наступала корекція.

Тепер інвестори вже не можуть розраховувати на його допомогу. Рекордна за сорок років інфляція обмежує здатність ФРС стимулювати економіку, попереджає експерт.

Читайте також: Джеремі Грентем: вже передбачив 3 бульбашки і пророкує новий обвал ринку

В таких умовах традиційний розподіл портфелю 60/40 між акціями та облігаціями дає настільки слабкий захист, що став абсолютно «марним», вважає Грентем. Він радить виходити з американських акцій та інвестувати у дешевші цінні папери Японії та ринків, що розвиваються, придбати ресурси, як захист від інфляції, тримати трохи золота та срібла, та накопичувати готівку, яку можна буде використати коли ціни повернуться до більш привабливих значень.

Коментарі - 13

+
+15
Кино Индустрия
Кино Индустрия
21 січня 2022, 12:11
#
Страшно…
+
+12
AlexandrWizard
AlexandrWizard
21 січня 2022, 12:15
#
Мда, судя по всему, дела наши плохи…
Но пока это не точно
+
+59
bonv
bonv
21 січня 2022, 12:44
#
В Офісі президента переконують, що розуміють реальну загрозу агресії з боку Російської Федерації, але не хочуть сіяти паніку у суспільстві.
Про це повідомляє «Українська правда» у Telegram з посиланням на джерела.
Як розповіли джерела видання в найближчому оточенні Зеленського, Офіс президента отримує дані від західних партнерів та розвідки у щоденному режимі. В ОП постійно аналізують різні, навіть найменш реальні, сценарії ймовірного нападу РФ.
«Але ми уже жили в ситуації, коли щодня нам кричали, що от завтра-завтра Путін нападе. Це нічим хорошим не закінчувалось. Ми собі такого не можемо дозволити. Ми не можемо сіяти паніку. Наша сила в стабільності, стабільності економіки, гривні й так далі», — повідомило джерело з ОП.
У Зеленського також повідомили, що просять на всіх міжнародних зустрічах у партнерів не нагнітати даремно ситуацію, щоб не створювати в Україні паніку, бо «якщо люди побіжать знімати долари та змітати все з полиць магазинів, то ніякого вторгнення не треба буде».
+
+30
BEZE
BEZE
21 січня 2022, 15:38
#
Паніка гірше війни
+
+45
bonv
bonv
21 січня 2022, 15:41
#
Нелохи з непрофанами при владі, ще гірше…
+
0
Lamo
Lamo
21 січня 2022, 14:02
#
Ринки акцій/облігацій/кріпти/NFT та іншої віртуальної чухні це повний дурдом — лише за рахунок неімовірної кількості дурнів вони ще не луснули.
+
+15
SkrudjMacduck
SkrudjMacduck
21 січня 2022, 14:23
#
Та да… а ти де на ринку стоїш? Яка палатка?
+
0
SkrudjMacduck
SkrudjMacduck
21 січня 2022, 14:24
#
Періодичні корекції трапляються. Спробуємо поближче до дна долитися…
+
+6
Три літри
Три літри
21 січня 2022, 14:43
#
Самое время для запуска mono invest :D
+
+15
Bratyshechka
Bratyshechka
21 січня 2022, 15:48
#
Гороховский у себя в телеге так и написал,приложение выйдет в перегретый рынок,и его тестовый закуп голубых фишек на 10000$,превратились в 9500$. Это ещё цветочки))
+
0
Stable
Stable
21 січня 2022, 18:01
#
По-моєму, тут прекрасна можливість для тих, хто не встиг прикупити кріпти. Якщо на фондовому так все і буде продовжуватись — очевидно всі переливатимуть гроші в кріпту. Тим більше зараз хороші «знижки».
+
+60
AlexandrWizard
AlexandrWizard
21 січня 2022, 18:26
#
А тем временем биткоин -10% за день
+
0
Silumin
Silumin
21 січня 2022, 21:27
#
Покайтесь, ибо грядёт. ©
Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися