21 квітня 2015, 10:11

Укрэксимбанк предложил свой вариант реструктуризации облигаций

Банк также предлагает держателям еврооблигаций повысить ставку купона

Государственный Укрэксимбанк предлагает держателям своих еврооблигаций на 750 млн долларов с датой погашения 27 апреля 2015 года продлить конечный срок их погашения на семь лет с выплатой 50% основной суммы 27 апреля 2019 года и оставшихся 50% — шестью равными полугодовыми траншами до апреля 2022 года. Об этом сообщили в финучреждении.

Одновременно Укрэксимбанк предлагает держателям еврооблигаций повысить ставку купона с нынешних 8,375% годовых до 9,625% годовых начиная с ближайшей выплаты 27 апреля 2015 года.

Соответствующее предложение о реструктуризации выпуска еврооблигаций банк вынес на повторное собрание их держателей 27 апреля 2015 года после срыва предыдущего собрания, намеченного на 13 апреля, из-за отсутствия кворума.

Как сообщалось, правительство включило данные еврооблигации Укрэксимбанка, а также его еврооблигации с погашением в 2016 и 2018 годах в перечень государственных и квази-государственных внешних обязательств, которые предполагается реструктуризировать в рамках четырехлетней программы EFF до июня этого года с целью сэкономить в период ее действия 15,3 млрд долларов.

В обращении также находятся еврооблигации Укрэксимбанка с погашением в 2016 году на 125 млн долларов и с погашением в 2018 году на 600 млн долларов.

По состоянию на 1 января 2015 года по размеру общих активов (126 млрд грн) Укрэксимбанк занимал 3-е место среди 158 действовавших в стране банков.

Джерело: Интерфакс-Украина

Стежити за новими коментарями

Коментарі - 25

+
+10: Maleficarum; 21 квітня 2015, 10:49; #

«Государственный Укрэксимбанк предлагает держателям своих еврооблигаций на 750 млн долларов с датой погашения 27 апреля 2015 года продлить конечный срок их погашения на семь лет с выплатой 50% основной суммы 27 апреля 2019 года и оставшихся 50% — шестью равными полугодовыми траншами до апреля 2022 года. Об этом сообщили в финучреждении.» Крутое предложение от «Эксима». Кредиторы пожелают ли семь лет ждать- непонятно чего и от кого. За семь лет тут в Украине может семь- правительств смениться. И пару — президентов.

+
+3: SergValin; 21 квітня 2015, 10:54; #

Да какие там семь лет, если банки сыпятся, аки желуди. Где гарантия, что этот банк через неделю не признают неплатёжеспособным?

+
0: Weyder; 21 квітня 2015, 12:46; #

Этот никогда не признают

+
+24: Alexandr Boston; 21 квітня 2015, 11:38; #

Экономического смысла пролонгации в общем-то нет. Эти облигации выпущены под гос. гарантии Украины, со всеми вытекающими последствиями.
Кредиторам проще потребовать их исполнения сейчас, и в случае дефолта по ним от банка, требовать возмещения с гаранта или инициировать процедуру взыскания имуществом.
Это более надежный способ чем ждать 7 лет, действительно 7 правительств поменяться может, 4 приватизации, и 2 национализации.

Но вполне возможно и иное политическое решение.

+
+4: Andrey M; 21 квітня 2015, 11:43; #

А можете подробней рассказать как в случае дефолта государства (а эти облигации под гос гарантии значит в случае их невыполнения дефолт не только банка но и Украины, к сожалению) происходит взыскание имуществом? :)
По какому имуществу было взыскание после дефолта россии 1998 года?

+
+15: Alexandr Boston; 21 квітня 2015, 12:02; #

После 1998, на сколько я помню все внешние долго под гарантии государства были выплачены. А вот население в нищету загнали.
Если я не прав, поправьте меня.

Добавлю про 1998. БНЕ планировал кинуть внешних кредиторов. В ответ на это, США и ЕС пригрозили конфисковать все счета граждан РФ и Российских юр лиц, на своей территории, в счет погашения долгов государства.
+Планировалось арестовать движимое и недвижимое имущество.

После этого БНЕ передумал кидать внешних кредиторов.

Я это к тому, что ситуации во много схожи (про дефолт государства).
Честно, не верю что президент и премьер, решатся кинуть своих главных западных друзей.
P.S. БНЕ кстати поддерживали не меньше )

+
+4: SergValin; 21 квітня 2015, 12:05; #

В 1998 был дефолт по внутренним обязательствам.

+
+10: Alexandr Boston; 21 квітня 2015, 12:10; #

Вот именно, а изначально планировался и по внешним.

+
+5: Alexandr Boston; 21 квітня 2015, 12:41; #

ЗВР перед дефолтом 16-18 млрд $ — Всего!

+
0: Andrey M; 21 квітня 2015, 13:02; #

Все же, пример как проводится взыскание имущества страны после ее дефолта можете рассказать? На примере то й же Аргентины или других стран с внешним дефолтом.
Я таких примеров не знаю…

+
+5: Alexandr Boston; 21 квітня 2015, 14:42; #

На вскидку: lenta.ru/articles/2012/10/12/ship/
Плюс вспоминается фирма «Нога» которая, хоть и не добилась своего, но много лет пыталась.
https://ru.wikipedia.org/wiki/Noga
Плюс, последние суды в США по Аргентине.

Но фактов глобального взыскания за гос. дефолты не нашел. Но нашел очень много фактов изъятия гос. имущества и ареста счетов на западе (у государств) по другим основаниям.

+
0: Andrey M; 21 квітня 2015, 15:17; #

Взыскания имущества по решению судов я сам много примеров знаю. А по поводу фирмы «Нога» то это мелочь по сравнению с делом Юкоса когда с россии будут взыскивать задолженность на десятки ярдов долларов. Сюжет развивается быстро и концовка будет очень интересна, особенно на фоне трат ЗВР за последний год россией и почти всего фонда благососятояния на которые ооочень влияют цены на нефть и санкции:)

Я и задал вопрос по поводу взыскания имущества по дефолту страны потому что такого никогда не слышал.

+
+32: Alexandr Boston; 21 квітня 2015, 16:06; #

Я вам ответил: «Но фактов глобального взыскания за гос. дефолты не нашел....»

Удивляет ваша способность свести любую дискуссию в «хохлосрач», «рашазавтраразвалиться», и «скоро» (с)

Вы наверное не обратили внимание, но эта статья посвящена вероятному дефолту «Укрэксимбанк», а не Российского ВТБ или Сбера.
А вы все про РФ

+
0: Andrey M; 21 квітня 2015, 17:03; #

Пример россии был указан вам для того чтоб вы меньше писали всякого берад типа «Кредиторам проще потребовать их исполнения сейчас, и в случае дефолта по ним от банка, требовать возмещения с гаранта или инициировать процедуру взыскания имуществом.» и меньше беспокоились «че там у хохлов» korrespondent.net/ukraine/politics/3505718-che-tam-u-khokhlov-novyi-mem-sotssetei.
Мы как то сами будем справляться с своими проблемами, а вы за свою родину думайте лучше:)

+
+9: Alexandr Boston; 21 квітня 2015, 17:40; #

За Вашу родину Андрей я буду думать еще года 2, пока вы устраиваете замечательные качели с курсом гривны.
Честно и искренне: «Большое вам человеческое спасибо, что даете заработать!»
А ЦБ РФ дает такие шансы намного реже.
Так что еще увидимся)

+
+11: neverice; 21 квітня 2015, 12:38; #

Ну так им и предложили взамен увеличение процентной ставки. Кредиторы не заинтересованы обычно в немедленном возврате средств. Они заинтересованы в максимальной прибыли от своих денег. Если у них нет других проектов, способных предложить больший процент, то смысла требовать деньги сейчас нет. Тем более, что половину им таки отдадут сразу. Кредиторы никогда не инвестируют в развивающиеся экономики «последнее». Такие инвестиции всегда сопряжены с риском, но и представляют высокий доход. Учитывая, что депозиты на западе предлагают всего 0,1-0,5% годовых. А тут 9,6%.

+
0: Andrey M; 21 квітня 2015, 13:03; #

С Вашим комментарием я согласен.

+
+5: SergikS; 21 квітня 2015, 13:44; #

Угу. только как бы не сожрала всю доходность стоимость CDS Украины. Могут еще и в жесткий минус влететь инвесторы. Хотя… если они скупили наши бонды с некислым дисконтом, то могут быть и в профите.

+
+4: RMM; 27 квітня 2015, 15:33; #

Neverice, фонды не вкладывают в депозиты. Скорее вложат в акции банка. А средняя доходность рынка 7-8% (индексная). Некоторые фонды могут похвастаться 15%+ доходностью.

+
0: Andrey M; 27 квітня 2015, 16:03; #

Вкладывают и в депозиты.
Только такой депозит называется Субординированный долг.
Для покупки акций банк должен быть готов проводить их доп эмиссию или нужно найти акционера готового их продать (а в хорошее время таких крайне мало а во время кризиса дураков их покупать нет). Вот и субординированный долг есть упрощенной процедурой типа указанной вами «продажи акций» с функциями депозитного продукта и высокой доходностью. Кроме того суб долг не привязывается к доходности банка и решению акционеров по направлению прибыли (акционеры могут десятилетиями не получать доход с акций даже если в это время их доход больше 100% за этот период потому что доход по акциям может идти на капитализацию структуры).

+
0: RMM; 27 квітня 2015, 16:55; #

Мы вообще то не про банки, а про фонды (которые дают взаймы банкам). Не знаю кто выдавал Укрэксиму кредиты, по Украине это в основном Темплтон. Такие фонды вкладываются в акции, облигации в основном, иногда валюту, в общем все что торгуют на бирже.

+
0: Andrey M; 27 квітня 2015, 17:24; #

Так и я о фондах, страховых компаниях и т.д.
О том что они акции не покупают а размещаются на суб долг очень часто в банках.

+
0: RMM; 27 квітня 2015, 17:31; #

Возможно, лично я видел в основном акции, облигации и кэш как основа большинства американских фондов.

+
0: Andrey M; 27 квітня 2015, 17:38; #

Я не знаю что вы видели по американским фондам но я указал то что точно знаю о укр банках.
А облигации и акции это кардинально разные вещи. Тот же суб долг и есть практически облигацией займа, только без права переуступки третьему лицу.

+
0: RMM; 27 квітня 2015, 18:33; #

Разные конечно, потому их и указал. А информация о фондах открытая, ее любой может посмотреть.

Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися

Новини по темі

Всі новини

Укрэксимбанк предложил свой вариант реструктуризации облигаций

Коментарі - 25

Заявка успешно отправлена