Duolingo порадовала инвесторов, банк для криптокомпаний — разочаровал

Инвесторы оценивали статистику, квартальную отчетность компаний и заявления представителей Федеральной резервной системы. По данным MarketWatch, главный рыночный аналитик SEI Investments Co. Джеймс Соллоуэй по-прежнему с осторожностью относится к фондовому рынку. На этой неделе перед Конгрессом США выступят глава ФРС Джером Пауэлл и президент Джо Байден. Также ждем важную статистику по рынку труда. В пятницу состоится собрание акционеров Apple. Какие компании смогли переиграть рынок, а какие еще упали сильнее — расскажет «Минфин».

Взлеты недели

Duolingo Inc (DUOL) +36,84%

Duolingo Inc занимается разработкой мобильных приложений для обучения иностранным языкам, ее акции выросли на торгах 1 марта почти на +17%. Рост произошел в результате того, что компания сообщила о финансовых результатах за 4-й квартал 2022 года:

• 4,2 млн платных подписчиков, что на 67% больше, чем в 2021 г.;
• увеличила выручку за 2022 г. на 47% — до $370 млн;
• скорректированная прибыль компании к вычету процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) выросла из убытка в $1,1 млн в 2021 г. к прибыли в $15,5 млн в 2022 г.

В 2023 г. Duolingo рассчитывает получить выручку в размере от $486 млн до $498 млн, что на 32−35% больше, чем в 2022 г., и намного превышает ожидаемую выручку Уолл-стрит в размере около $465 млн.

Аналитики повышают целевые цены на акции Duolingo.

Salesforce (CRM) $186,43 (+13,9%)

Salesforce (CRM) — крупнейший в мире поставщик облачных услуг по управлению взаимоотношениями с клиентами (CRM), а также — ведущий игрок в решениях по цифровой трансформации для крупного бизнеса.

Акции компании взлетели после хорошей отчетности. Salesforce объявил о резком увеличении операционной прибыли и опубликовал оптимистичный прогноз на предстоящий год. В четвертом квартале 2023 финансового года, который закончился 31 января, выручка поставщика облачного программного обеспечения выросла на 14% в годовом исчислении — до $8,38 млрд, превзойдя оценки аналитиков на $390 млн.

Cкорректированная чистая прибыль почти удвоилась до $1,66 млрд ($1,68 на акцию), что также значительно превысило консенсус-прогноз на $0,32 .

Планы на 2024 год: Salesforce ожидает, что ее выручка вырастет всего примерно на 10% и составит чуть менее $35 млрд в 2024 финансовом году. Скорректированная операционная маржа вырастет до 27%, а скорректированная прибыль на акцию вырастет на 36%. Компания также увеличила свою программу выкупа акций до $20 млрд.

Roblox (RBLX) $41,37 (+12,9%)

Растет и Roblox (RBLX). Финансовое состояние корпорации, которая строит свой бизнес на развлечениях и активно использует для этого технологические инновации, пока не в лучшем состоянии. Но акции продолжают расти, почему?

Дело в том, что компания, основной потребитель которой подростки до 13 лет, играющие в видеоигры, делает ставку на предложение для других возрастных групп. Судя по всему, ей это удается. По крайней мере, возрастная группа потребителей возрастом 17−24 в четвертом квартале 2022 года стала наиболее быстрорастущей, увеличившись на 31%. Она теперь занимает 22% среди всех пользователей.

Компания инвестирует в более совершенную графику и дизайн, а также в коммуникационные площадки для игроков, чтобы привлечь пользователей постарше, и которые принимают самостоятельные решения о покупках и распоряжаются собственными средствами, в отличие от подростков.

За перспективами корпорации внимательно следит Кэти Вуд, ее Ark Invest выкупила акции Roblox на $7,2 млн.

Падения недели

Silvergate Capital (SI) $5,77 (-58,4%)

При невысокой цене за акцию и малой капитализации, падение Silvergate Capital — далеко не рядовое событие. Это квази-банк, который предоставляет банковские услуги для криптокомпаний. Акции обрушились после того, как она отложила обнародование годовой отчетности.

По предварительным данным компании, чистый убыток, который приходится на собственников обыкновенных акций, — $948 млн. В 2021 году вместо убытков была прибыль — $75,7 млн.

Падение акций увеличило убыток компании с начала года до 67%. За последний год она потеряла 95,7%. У компании, по мнению аналитиков, большие проблемы с ликвидностью на фоне недоверия со стороны клиентов.

Проблемы Silvergate тянутся с прошлого года, после падения ряда криптокомпаний. К этому добавляется усиление давления со стороны регуляторов, особенно в последнее время. Компания заявляет, что на этом фоне пересматривает свои бизнес-стратегии.

AMC Entertainment (AMC) $6,58 (-13,5%)

Акции «глобального кинотеатра» упали после того, как СЕО компании Адам Арон заявил, что придется продавать больше привилегированных акций за меньшие деньги, если акционеры упрутся и не дадут выпустить больше обыкновенных акций.

Спор с акционерами происходит на фоне обнародования отчетности за четвертый квартал. СЕО предложил акционерам решение, которое, по его мнению, устранило бы ценовой разрыв между обычными и привилегированным акциями, и позволило торговать обеими группами. Для этого он предложил увеличить выпуск обыкновенных акций (АМС) и конвертировать часть привилегированных акций (APE) в обыкновенные.

APE торгуются с большим дисконтом, по сравнению с обыкновенными акциями. К тому же, APE являются предметом судебного иска акционеров, в котором истцы утверждают, что продажа акций APE лишает обыкновенных акционеров права голоса. Судебное заседание по этому иску назначено на 27 апреля.

Rivian Automotive (RIVN) $16,92 (-8,3%)

У «убийцы Tesla», как когда-то называли Rivian, было три повода для того, чтобы акции пошли вниз. Во-первых, отчет за четвертый квартал. Компания вышла в хороший плюс: 663 млн против мизерных $54 млн за четвертый квартал предыдущего года. Впрочем, аналитики ожидали от нее еще минимум дополнительных 66 млн. К тому же, чистый убыток увеличился с $1,24 млрд до $1,59 млрд, и превысил прогноз на $0,22.

Вторая причина — компания не смогла выполнить свое обещание по выпуску 25 тыс. автомобилей, не добрав до целевого показателя каких-то 663 авто. Небольшой недобор, на который возможно и не обратили бы внимания, стал негативом, поскольку это уже второй производственный «прокол». В марте 2022 года Rivian пришлось отказываться от обещания выпустить 50 тыс. авто, из-за пандемийных проблем с логистикой.

А кроме того, ей пришлось отозвать ряд автомобилей из-за неполадок с подушками безопасности — и это третья проблема, и вторая крупная, связанные с производством. Потенциальное число авто на отзыв — 13 тыс единиц. Столько же автомобилей компания отзывала в прошлом году. В тот раз проблемы были связаны с рулевым управлением.

Главные события недели

6 марта — понедельник

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Alcoa Corp (AA), BlackRock Inc (BLK), BlackRock Inc (BLK).
• Отчеты эмитентов: Ciena Corp (CIEN), Ciena Corp (CIEN), AeroVironment Inc (AVAV).
• Британия опубликует индекс деловой активности в строительном секторе (фев).
• В Еврозоне выйдут данные по объему розничных продаж (янв).
• В США опубликуют объем промышленных заказов (янв).

7 марта — вторник

• Эмитенты выплачивают дивиденды: NVIDIA Corporation (NVDA), Kinross Gold Corp (KGC).
• Отчеты эмитентов: Sea Ltd (SE), Ferguson Plc (FERG), Henkel AG & Co. St (HNKG).
• В Британии выйдет индекс цен на жильё от Halifax (г/г).
• Германия опубликует объем производственных заказов (янв).
• В США выйдет объем оптовых продаж (янв).

8 марта — среда

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Crown Holdings Inc (CCK), Evergy Inc (EVRG), Woodside Energy Ltd (WDS).
• Отчеты эмитентов: MongoDB (MDB), Thales (TCFP), Lufax Holding Ltd (LU)
• Германия опубликует объем розничных продаж (янв).
• В Еврозоне выйдут данные по ВВП (г/г).
• США публикует число занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (фев).

9 марта — четверг

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Automatic Data Processing Inc (ADP), eBay Inc (EBAY).
• Отчеты эмитентов: Ulta Beauty Inc (ULTA), Crowdstrike Holdings Inc (CRWD)
• Британия опубликует баланс цен на жилье от RICS (фев).
• По Еврозоне выйдет уровень безработицы (янв).
• Франция опубликует число занятых в несельскохозяйственном секторе (4 кв).

10 марта — пятница

• Эмитенты выплачивают дивиденды: FedEx Corporation (FDX), Federal Realty Investment Trust (FRT).
• Отчеты эмитентов: DocuSign Inc (DOCU), Aia Group (AAIGF)
• Британия опубликует ВВП (янв).
• В Британии выйдет объем производства в обрабатывающей промышленности (янв).
• Германия опубликует индекс потребительских цен (г/г).
• В США выйдет уровень безработицы (фев).