Золото по $3 тыс, новая резервная валюта и рост евро: прогноз Saxo Bank на 2023 г

Чего стоит ожидать

Новый Манхэттенский проект

В ходе Манхэттенского проекта была разработана первая атомная бомба. Теперь столь же масштабные разработки коснутся другой сферы — ускорения энергетического перехода.

Владельцы крупных технологических компаний и другие «миллиардеры-технофилы» объединятся и создадут консорциум под кодовым названием Third Stone («Третий камень»).

Инвестиции в энергетические решения составят более триллиона долларов и будут направлены на исследования новаторских технологий, интеграции энергетических источников нового поколения с инфраструктурой, а также на развитие искусственного интеллекта. ИИ, в частности, поможет усовершенствовать технологии создания батарей для электромобилей, что вызовет резкий скачок в отрасли.

Макрон уйдет в отставку и создаст стартап

Президент Франции столкнется с сильным противодействием со стороны оппозиции. Его союзники уже потеряли абсолютное большинство в парламенте, и Макрон, который не способен к компромиссам, подумывает о роспуске и досрочных выборах — но понимает, что это не поможет и «ближайшие четыре года он будет хромой уткой». В начале 2023 г. он уйдет в отставку, объявит об уходе из политики и создаст собственный стартап.

Президентом станет ультраправая Марин Ле Пен — для Франции и ЕС это будет «экзистенциальный вызов».

Золото подорожает до $3000

В 2022 г. золото разочаровало инвесторов, не защитив их активы от инфляции, но в 2023 г. ситуация кардинально изменится. Участники рынка, наконец, признают свою ошибку: инфляция не является временной, а сохранится в обозримом будущем.

Ужесточение политики ФРС, в том числе количественное, приведет к необходимости сдерживать волатильность казначейских облигаций США. Де-факто «хитрые меры» будут аналогичны количественному смягчению.

Весной Китай откажется от политики «нулевой терпимости» к коронавирусу — появятся новые лекарства и, возможно, новая вакцина. Соответственно, вырастет спрос со стороны Китая, произойдет резкий скачок цен на сырье, стремительный рост инфляции. Это сыграет в пользу золота — оно взлетит, как минимум, до $3000.

Евросоюз создаст объединенную армию

Нападение России на Украину высветило очевидную проблему: Западная Европа в вопросах обороны не должна полагаться только на США. Есть риск, что Штаты откажутся от своих старых обязательств перед Европой.

Все члены ЕС решают создать общие Вооруженные силы, до 2028 г. расходы на это составят 10 триллионов евро. Для финансирования этого проекта будут выпущены облигации ЕС. Благодаря мощному увеличению инвестиций евро значительно вырастет.

Одна страна введет запрет на производство мяса

Борьба с изменениями климата не утихает даже в условиях энергетического шока. Так как на отрасль продуктов питания приходится около трети всех выбросов парниковых газов, а на производство мяса — больше, чем на производство растительной пищи, предлагается снизить потребление мясных продуктов.

В 2023 г. как минимум одна страна начнет поднимать налоги на мясо и запретит его производство с 2030 г. Чтобы спасти окружающую среду, начнется переход на растительное «мясо».

Великобритания отменит Brexit

Жесткая налоговая политика, которую проводят Риши Сунак и Джереми Хант, ввергнет Великобританию в сокрушительную рецессию. Резко вырастет безработица и дефицит бюджета. Рейтинги правительства упадут, вспыхнут протесты. Сунак уйдет в отставку. Многие потребуют отменить Brexit, и по этому поводу пройдет референдум 1 ноября 2023 г. — британцы проголосуют за возвращение в ЕС.

Введение регулирования цен

В условиях «военной экономики» правительство безжалостно расширит свой контроль над ценами и даже заработной платой. В Великобритании и США может быть создано что-то вроде Национального совета по ценам и доходам. Однако это не решит проблемы, а приведет к росту инфляции и социальным проблемам.

Новая резервная валюта противостоит доллару США

Страны, которые не являются союзниками США, выйдут из МВФ и создадут новый резервный актив и международный клиринговый союз.

Вдохновляясь идеями знаменитого экономиста Джона Мейнарда Кейнса, страны соберутся на конференцию в Астане. Участие в мероприятии примут страны ОПЕК+, Китай, Гонконг, Индия, Бразилия, Пакистан, страны Центральной Азии и Африки. Будет создана новая единица учета — Bancor (код KEY) для расчетов в международных сделках и в качестве резервного актива. Саудовская Аравия и Гонконг отменят привязку своих валют к доллару США.

В Японии пройдет перезагрузка финансовой системы

Правительство и Ц Б Японии установят нижний предел USD/JPY на уровне 200. Количественное смягчение будет продлено, курс — на сокращение госдолга. Учетная ставка вырастет до 1%. Налоговые льготы позволят вернуть в страну японский капитал, размещенный за границей. Номинальный ВВП Японии вырастет на 5%, а реальный упадет на 8%. Перезагрузка позволит вернуть страну на стабильный путь.

Налоговым убежищам придет конец

«Военная экономика» требует все больше расходов, поэтому правительства постараются использовать все доступные источники налоговых поступлений. ОЭСР запретит крупнейшие налоговые убежища — миллионерам станет невозможно прятать капитал на Каймановых островах, на Багамах и Бермудах, Маврикии и острове Мэн.

Какие прогнозы уже сбывались

Несмотря на то, что прогнозы Saxo Bank зачастую очень провокационны, часть из них действительно становилась нашей реальностью. Сбывшиеся прогнозы собрал Сорен Отто Симонсен, старший редактор отдела инвестиций Saxo Bank.

Прогноз на 2015 год: Брексит в 2017 году

В возмутительных прогнозах на 2015 год наши банк писал, что Партия независимости Великобритании (UKIP) наберет 25% голосов на всеобщих выборах 7 мая 2015 года и станет третьей по величине партией в парламенте.

После этого UKIP присоединится к консерваторам Дэвида Кэмерона в коалиционном правительстве и призовет к проведению референдуму о членстве Великобритании в ЕС в 2017 году. Как говорят в Saxo Bank, время было немного неточным, но описанное течение событий было довольно точным (реально референдум прошел 23 июня 2016 г).

Прогноз на 2017 год: взлет биткоина

По мере роста популярности криптовалют, особенно биткоина, стратегии предсказывали, что ведущая на тот момент монета резко подорожает. Обоснование скачка объяснялось тем, что стремительное увеличение расходов правительством Трампа спровоцирует рост государственного долга США и раскручивание инфляции. В сочетании с желанием мировой общественности отказаться от валют центральных банков биткойн станет предпочтительной альтернативой.

Читайте также: Главные криптоэнтузиасты мира

Предсказание в конечном итоге сбылось и цена биткоина выросла почти до $20 тыс на пике в 2017 г. Однако обстоятельства вокруг предсказания были не совсем правильными. Это произошло не столько из-за макроэкономических движений эпохи Трампа, сколько из-за спекуляций вокруг биткойна.

Прогноз на 2022 год: план по прекращению использования ископаемого топлива будет отложен

В преддверии 2022 года в банке считали, что политики отложат реализацию мероприятий по борьбе с изменением климата и поддержат инвестиции в ископаемое топливо для борьбы с инфляцией и предотвращения социальных волнений.

Прогноз сбылся, но, к сожалению, его подстегнуло непредвиденное нападение России на Украину.

Читайте также: ЕС ограничил цену на российскую нефть: как отреагируют украинские заправки