Плюс 5% за месяц: как заработать на бенефициарах новогодних праздников

С другой стороны, 2022 год стал экономически трудным для США. Инфляция достигла 40-летнего максимума (9,1% в июне), ФРС за 11 месяцев подняла учетную ставку с 0,25% до 4,50%, а экономика стоит на пороге рецессии.

Аналитик Роман Калиновский проанализировал, может ли рождественское настроение победить неблагоприятное экономическое положение и стоит ли надеяться на рост котировок американских акций.

Бенефициары зимних праздников

Деятельность далеко не всех компаний ориентирована на рождественские распродажи. Наиболее популярны среди потребителей товары и услуги компаний из сектора циклических потребительских товаров или товары не первой необходимости.

Этот сектор в 2022 году потерял 34,25% (здесь и дальше данные по состоянию на 15 декабря). И хотя четких сигналов к перелому негативного тренда нет, столь весомая просадка дает шансы на спекулятивные отскоки на фоне смягчения денежно-кредитной политики ФРС США.

Читайте также: Фармацевты взлетают на 700%, производитель оружия падает: лучшие и худшие акции прошлой недели

Какие компании могут пережить рождественско-новогоднее ралли

Best Buy Со. (NYSE: BBY)

Обладает большой сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров. Это самый большой ритейлер потребительской бытовой электроники на рынках США и Канады.

Best Buy, входящая в Fortune 1000, имеет капитализацию $18,2 млрд. За последние 12 месяцев ее доход составил почти $48 млрд, а чистая прибыль — $1,55 млрд. Мультипликатор Р/Е составляет 12,07, что указывает на недооценку компании и является хорошим результатом в секторе. Дивидендная доходность BBY равна 4,36%.

С начала года Best Buy Со. потеряла 20,45% стоимости, однако последний месяц демонстрирует рост, прибавив 16,93%.

Основные годовые показатели отчета о прибылях и убытках компании приведены ниже.

Финансовые результаты Best Buy Со. в 2019—2021 гг., млрд долл.

Читайте также: Почему украинцы не инвестируют, как американцы

Target Corporation (NYSE: TGT)

Большая сеть супермаркетов с капитализацией свыше $71 млрд. За последние 12 месяцев заработала $108,7 млрд, из которых $3,45 млрд — чистая прибыль. Target Corporation также выплачивает дивиденды, хотя дивидендная доходность акций несколько ниже BBY — 2,83%. Мультипликатор Р/Е находится на приемлемом для сектора уровне 20,88.

С начала года компания потеряла более трети стоимости (34,10%), за последний месяц — 1,90%.

Основные годовые показатели отчета о прибылях и убытках компании приведены ниже.

Финансовые результаты Target Corporation у 2019−2021 гг., млрд долл.

Читайте также: Впервые с 1999 года аналитики прогнозируют убыток по S&P 500: что делать инвестору

Bank of America Corporation (NYSE: ВАС)

Больше покупок — больше финансовых транзакций и рост прибыли компаний финансового сектора. Bank of America Corporation является одним из самых известных и мощных финансовых учреждений США.

Капитализация компании превышает $259 млрд. За последние 12 месяцев банк заработал более $60 млрд, чистая прибыль составила почти $26 млрд. Дивидендная доходность ВАС составляет 2,73%, а мультипликатор Р/Е находится на привлекательном уровне 10,21, что указывает на недооцененность бумаг.

С начала года компания потеряла 27,44% стоимости, за последний месяц — 13,60%.

Основные годовые показатели отчета о прибылях и убытках компании приведены ниже.

Финансовые результаты Bank of America у 2019−2021 гг., млрд долл.

Таким образом, несмотря на всеобщее падение рынка, существуют компании, которые имеют сезонный потенциал к росту и могут прибавить до 5% стоимости на горизонте одного-двух месяцев вследствие повышенного спроса на их товары и услуги в период зимних праздников.

Автор:

Инвестиционный аналитик Калиновский Роман