Когда небанковские финучреждения раскроют своих владельцев

Национальный банк обязал всех участников небанковского рынка, почтовых операторов, предоставляющих финуслуги, и лизинговые компании раскрыть истинных владельцев. Такое требование не касается банков (уже раскрыли владельцев в 2015—2017 годах) и кредитных союзов (их члены и есть их собственниками).

В целом нововведение охватит около 2 тыс. поставщиков финуслуг.

Когда это произойдет

На самом деле, мы давали более чем достаточно времени. Еще в прошлом году, когда состоялся «сплит», мы говорили, чтобы небанковские учреждения раскрылись «добровольно» и не ждали «у моря погоды», то есть требований регулятора. Добросовестные компании услышали призыв регулятора, о чем свидетельствует увеличение количества пакетов документов для согласования приобретения существенного участия в последние месяцы 2020 года и в начале этого года.

На данный момент требования к прозрачной структуре собственности утверждены на уровне отдельного Положения.

В ближайшие два месяца, то есть до середины июня, участники рынка должны поделиться своими структурами собственности с Нацбанком и общественностью, разместив их на веб-сайтах.

В то же время те финучреждения, чьи структуры не соответствуют требованиям положения, должны подать описание мер, которые они будут осуществлять для исправления ситуации. Такие меры должны быть реализованы до середины октября этого года.

Итак, первый этап работы по тщательной проверке структур собственности рынка «закипит» в НБУ уже в июне, а вторая волна начнется в октябре этого года.

Читайте также: НБУ установил дедлайн небанковским финучреждениям по раскрытию структуры

Какова ситуация с прозрачностью сейчас

Еще в начале разработки требований к прозрачности и обсуждения их с рынком, мы, используя публичные источники и информацию, провели предварительный анализ структур собственности поставщиков финансовых услуг.

Первые результаты такого анализа, к сожалению, неутешительные. Более ста страховых компаний, то есть половина рынка по количеству, имеют признаки непрозрачности или есть сомнения относительно их прозрачности. Среди других небанковских финансовых учреждений такие сомнения у нас вызывает почти каждая вторая компания.

Три типичных схемы сокрытия реальных владельцев

1. «Футбольные команды». Это структура, в которой акции/доли компании распыляются между владельцами таким образом, чтобы ни один из них не владел 10 процентами. Таким образом владельцы пытаются избежать согласования Нацбанка. Ведь владельцы более 10% капитала должны получить разрешение регулятора.

Более того, «состав игроков» таких «футбольных команд» лишь подтверждает непрозрачность структуры. Во многих случаях они «играют» и в других «футбольных командах», а результаты общения с некоторыми из них показывают, что они даже не владеют информацией о том, как и когда они стали акционерами и кто является их «бизнес партнерами».

Однако возникает логичный вопрос: «Забыли бы вы, если бы вложили несколько сотен тысяч гривен или больше, об обстоятельствах такой инвестиции и о бизнес-партнерах?» Пожалуй, нет.

2. Трастовые конструкции. Реальные владельцы скрываются за иностранными (оффшорными) компаниями, номинальными держателями акций или трастами. Нередки случаи, когда те же «ширмовіе конструкции» используются во многих других компаниях.

3. Номинальные владельцы. Довольно распространенный инструмент сокрытия реальных владельцев, когда на бумаге одни, а фактически руководство и влияние на компанию осуществляют другие лица.

Читайте также: Банки и небанковские финучреждения назвали основные угрозы финсектора — опрос НБУ

Кто скрывается за «ширмой»

Встречаются также случаи сочетания элементов упомянутых схем, а также их интерпретации. Часто прослеживается прямая зависимость. Например, страховщики с непрозрачной структурой собственности, как правило, не соблюдают обязательных финансовых нормативов. Также почти все компании, у которых есть имя на рынке и которые известны рядовым украинцам, не скрывают своих реальных владельцев.

Учитывая это, возникают вполне логичные вопросы. Если компания планирует проводить успешную, прозрачную деятельность и иметь среди потребителей репутацию надежной компании, которой можно доверять, то зачем ей что-то скрывать? Полагаем, что логичного ответа в рамках правового поля вы не найдете.

Проведя многочисленные встречи по вопросам раскрытия структур собственности, иногда получаем вопросы типа: «А зачем Нацбанку это нужно? Зачем это нужно потребителю? Ну непонятно, кто владелец компании, ну и что?».

Почему важна структура собственности

Понятно, что проблема структур собственности не единственная. Есть проблемы, которые не менее важны — платежеспособность, отсутствие продуманных и ориентированных на длительную перспективу стратегий и бизнес-моделей, недобросовестная конкуренция, низкий уровень корпоративного управления и т. п.

Однако, проблема структур собственности является базовой. Фундаментальной. Так же как и вопрос деловой репутации руководителей и владельцев финучреждений, вопрос их финансового или имущественного состояния и «чистоты» происхождения средств.

Почему базовые? Потому что на этих «китах» держатся вопрос достаточности капитала и, при необходимости, дополнительной капитализации финучреждения, вопросы планирования деятельности, конкуренции, развития рынка, корпоративного управления.

Когда известен реальный собственник (и), регулятор знает, с кем вести диалог в случае выявления проблем в деятельности компании. Регулятор знает, кто несет ответственность за надлежащую работу компании. С кем можно согласовать план действий в экстренных случаях и кто действительно может повлиять на ход дел в работе компании.

Номинальные владельцы такие вопросы не решают.

Читайте также: Небанковские финучреждения будут проверять по новым правилам — риск-ориентированным

Более того, прозрачный рынок создает предпосылки для взвешенного выбора компании потребителем, а также повышает уровень доверия к финсектору в целом. Клиент не должен пытаться угадать, на какого из поставщиков финансовых услуг можно положиться, а на какого нет.

Именно регулятор должен создать предпосылки для обеспечения базовых потребностей потребителей на рынке: прозрачности и безопасности.

Как показал наш предыдущий анализ, сегодня из публичных источников не всегда легко установить, кому принадлежит та или иная компания, а также сделать вывод, насколько указанный в реестрах владелец является настоящим.

Фокус внимания регулятора

Поставщикам финансовых услуг надо будет раскрыть информацию о лицах, которые являются владельцами существенного участия и о ключевых участниках.

Сведения нужно подать о лицах, прямо или косвенно владеющих более 10% акций, а также о ключевых участниках — физических лицах, а также юрлицах, владеющих акциями финучреждения или других юрлицах в структуре собственности учреждения. Юридические лица являются ключевыми участниками, если размер их владения превышает 2%.

Эта информация позволяет увидеть максимально полную картину компании, даже в случаях использования сложных конструкций с несколькими уровнями владения корпоративными правами и распылением структуры среди значительного количества лиц.

Информация о владельцах обновляется на ежегодной основе, а также в случае существенных изменений в структуре. Эти сведения мы будем размещать на веб-сайте НБУ, а банки на своих веб-сайтах.

Итак, структуры собственности будут подробно раскрыты и станут доступными для всех заинтересованных лиц в максимально удобном формате. Мы всегда открыты к диалогу с участниками рынка и будем публиковать много разъяснительной информации на своих ресурсах.