Три легальных способа уменьшить налог с инвестиционного дохода

Что такое инвестиционный доход

В Украине инвесторы, торгующие на фондовом рынке, должны платить налог с инвестиционных и дивидендных доходов.

Инвестиционный доход — это разница между стоимостью приобретенного и проданного актива.

Пример: инвестор купил акцию за $100, а продал за $110. В таком случае налог следует уплатить из $10.

Но поскольку этот налог уплачивается в гривне, то и стоимость приобретенных и проданных активов следует пересчитывать в национальной валюте на день проведения операций.

Например, в день приобретения акций курс НБУ составлял 27 грн/$, а в день продажи — 27,1. В таком случае инвестиционный доход рассчитывается по следующей формуле: (110*27,1) — (100*27) = 281. Именно из этой суммы и следует платить налоги.

Убыточные сделки уменьшают общий инвестдоход.

Например, если на продаже одних акций вы заработали 200 грн, а другие продали с убытком в 50 грн, то сумма к налогообложению определяется, как разница: 200−50 = 150 грн.

Если же вы ушли в минус, его нужно отобразить в налоговой декларации. При подаче декларации в следующем году этот инвестиционный убыток будет уменьшать финансовый результат до полного его погашения. Но получение инвестиционного убытка не освобождает налогоплательщика от подачи налоговой декларации за отчетный год.

Налог с инвестиционного дохода уплачивается только в случае продажи актива. То есть, если вы купили акции и не продаете — не важно на сколько они подорожали, налоговых обязательств не возникает.

Налог с инвестиционного дохода не уплачивается, если он меньше прожиточного минимума, установленного на 1 января соответствующего года с коэффициентом 1,4. В этом году эта сумма составляет 3 064,6 грн. Если заработать удалось больше, придется делиться с государством.

Какие налоги нужно платить

• С инвестиционных доходов следует уплатить 18% налога на доходы физических лиц и еще 1,5% военного сбора. То есть всего 19,5%.
• Налог с дивидендных доходов, которые выплачивают иностранные компании, составляет 9% НДФЛ плюс 1,5% военного сбора.
• При выплате дивидендов компаниями-резидентами Украины, которые находятся на общей системе налогообложения (кроме дивидендов, которые выплачиваются институтами совместного инвестирования), платим: НДФЛ — 5% и военный сбор — 1,5%.

Законодательство позволяет избежать уплаты налога с дивидендов, если их выплачивает компания страны, с которой Украина заключила договор об избежании двойного налогообложения. В частности, такой договор действует с США, где налог на дивиденды составляет 15%.

Брокер взимает налог автоматически. То есть формально, инвестор, который получает дивидендный доход от американских компаний, в Украине уже ничего платить не должен. Однако, как объясняют юристы, соответствующая практика в Государственной налоговой службе пока не сформирована и доказать, что налоги уже уплачены в США, практически невозможно. Поэтому инвесторам часто приходится соглашаться на двойное налогообложение.

Читайте также: 6 трендов фондового рынка до конца года

Налоги с инвестиционного и дивидендного дохода уплачиваются за отчетный год при подаче налоговой декларации. Налоговая декларация в 2021 году подается до 1 мая 2022 года.

Но есть несколько способов уменьшить свои обязательства перед налоговиками.

Нет денег — нет налогов

Обязательства по уплате налога возникают лишь тогда, когда инвестор закрывет позиции. Пока его акции лежат на брокерском счете, платить ничего не нужно.

Другое дело — дивиденды. Если компания их выплачивает, то и налоговое обязательство возникает. Поэтому тем инвесторам, которые не хотят вообще иметь дела с налоговыми платежами, сооснователь Wotan Михаил Ритчер советует обращать внимание на компании, которые не выплачивают дивидендов.

Обычно, это представители технологического сектора, которые предпочитают инвестиции в свое развитие. Среди крупнейших таких компаний — Alphabet (материнская компания Google), Facebook, Amazon, Netflix.

Также по очевидным причинам не выплачивают дивиденды убыточные компании, которые были созданы относительно недавно и сейчас нарабатывают клиентов. Среди них, например, Spotify, DocuSign, Palantir Technologies и др. Среди компаний, которые только размещают акции через IPO, дивиденды не платит практически никто.

Как объясняет управляющий активами 1st Family Office Василий Матий, существуют и ETF, которые не выплачивают дивиденды, а реинвестируют их. Среди наиболее популярных фондов, работающих таким образом, — iShares VII Public Limited Company — iShares Core S&P 500 UCITS (тикер CSPX) и iShares IV Public Limited Company — iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (тикер DTLA).

Читайте также: Что такое ETF и как на них зарабатывать

Первый вкладывает деньги своих клиентов в индекс S&P 500, а второй — в американские казначейские облигации.

«Сформировав портфель в пропорциях 50% CSPX и 50% DTLA, можно получить долгосрочный депозит из акций», — говорит Ритчер.

Но инвестиции в такие ETF или бездивидендные акции — это способ не избежать налогообложения, а лишь отсрочить его. Если, в конце концов, вам понадобится кеш и вы продадите активы, уплатить налог придется сразу со всего инвестиционного дохода, который накапливался годами.

Продать, чтобы купить

В инвестиционном доходе учитываются как заработки на продаже акций, так и убытки. Поэтому, если в портфеле есть акции, которые «в минусе», их можно продать, только для того, чтобы зафиксировать убыток, и сразу же откупить назад.

Допустим, в течение года вы продавали акции и получили инвестиционный доход в 11 тыс. грн. Но в вашем портфеле есть акции стоимостью 10 тыс. грн, которые упали в цене в два раза. При этом вы продолжаете верить в эту компанию и готовы подождать, пока ее акции подорожают.

В этой ситуации можно продать эти акции и сразу же их откупить. Таким образом вы зафиксируете убыток в 5 тыс. грн, а ваш инвестиционный доход теперь будет составлять не 11 тыс. грн., а 6 тыс. грн. Именно из этой суммы нужно будет уплатить 19,5% налогов. То есть «вычеркнутые» из декларации 5 тыс. грн. будут означать экономию 975 грн.

Но при использовании этого способа следует помнить о рисках. Во-первых, за каждую операцию по покупке и продаже акций необходимо заплатить комиссию. Например, в Interactive Brokers она составляет $0,0035 за акцию, но не менее $0,35 за операцию, в Exante — $0,02 за акцию. Подробнее о комиссиях у разных брокеров «Минфин» уже рассказывал.

Также следует учитывать, что цена, за которую вы продадите актив и купите его назад, может отличаться, что может стать причиной дополнительных расходов.

Читайте также: Налоговая амнистия: сколько заработает бюджет на тех, кто не платил налоги

Следует понимать и то, что в этом случае инвестор только откладывает налоговые обязательства. Скажем, убыточные акции, которые мы брали для примера, в конце концов, оправдали надежды и подорожали до 14 тыс. грн. Однако цена их покупки для вас уже будет не 10, а 5 тыс. грн. Как следствие, при выходе в кеш налог придется заплатить с дохода в 9 тыс. грн.

Игра на курсе

Большинство инвесторов, которые вкладывают деньги в акции иностранных компаний, торгуют за доллары. Но инвестиционный доход для уплаты налогов пересчитывается в гривну, поэтому на него влияют курсовые колебания.

Если с момента приобретения акций гривна ослабла, налогов придется заплатить больше, если укрепилась — меньше.

К примеру, вы купили 1 акцию Apple 4 января этого года за $132, а продали 29 сентября за $142. В день покупки курс был 28,27, на момент продажи — 26,57.

Пока вы держали акцию, она подорожала на $10. Узнаем, каков полученный инвестиционный доход в гривне: (142*26,57) — (132*28,27) = 41,3. То есть, хотя по факту заработали $10 (265,7 грн. на момент закрытия сделки), налог следует платить с 41,3 грн.

Конечно, если после этих операций вы возвращаетесь в гривну, то ваш заработок действительно снизился из-за невыгодного курса. Но если вы будете держать на своем счету доллары, или инвестируете их в другие активы, курсовые колебания помогут уменьшить доход или же вообще показать минус при небольшом заработке в долларах.

Читайте также: Налог с криптовалюты в Украине: депутатам разослали проект закона

Такой оптимизациейи может воспользоваться инвестор, который выбирает оптимальное время для выхода из актива с учетом не только цены акций, но и текущего курса. Правда, заранее просчитать оптимальный курс для продажи акций будет сложно.

30 октября «Минфин» проводит конференцию «Жить на проценты». Во время конференции разберем различные варианты и инструменты инвестиций, риски и подводные камни, которые ждут инвесторов.

Среди приглашенных успешные украинские инвесторы, руководители брокерских компаний, финансовые аналитики и консультанты.

Купить билеты на конференцию можно по ссылке