По данным международной инвестиционной компании BlackRock, нефть в этом году показала самую высокую доходность. На акции каких компаний нефтегазового сектора стоит обратить внимание инвесторам, «Минфину» рассказал Роман Калиновский, инвестиционный аналитик Фридом Финанс Украина.
12 октября 2022, 11:22
Читати українською
Нефть дорожает: какие нефтегазовые компании добавить в портфель
2022 год — турбулентная ситуация на мировых финансовых рынках
Небывалый взлет стоимости фондовых активов в 2021 году сменился падением на фоне высоких темпов инфляции и усиления денежно-кредитной политики мировых центральных банков. Для сравнения приведем пример:
- в 2021 году американский индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 26,9%,
- в 2022 году (по состоянию на 11 октября) упал на 23,55%.
В этих условиях многие инвесторы перестают вкладывать в акции «роста», когда инвестиции идут в перспективы компаний. Они начинают вкладывать в акции «стоимости», то есть в компании с уже построенным и стабильно функционирующим бизнесом, приносящим прибыль.
Среди секторов экономики наиболее уверенно чувствует себя нефтегазовый сектор на фоне исторически высоких мировых цен на энергоресурсы. К примеру, 25 августа цена на голубое топливо в Европе достигла заоблачной цифры в 3372 евро за 1000 куб. м, хотя 2021 год закрылся на отметке 707 евро за 1000 куб. м. Сейчас цена стабилизировалась на уровне около 1980 евро за 1000 куб. м.
Рассмотрим наиболее привлекательные компании этого сектора, которые одновременно отвечают следующим критериям:
- Входят в индекс S&P 500.
- Обладают высоким уровнем дивидендной доходности.
- Обладают низким уровнем показателя Р/Э.
Читайте также: Инвесторы отправили Tesla в нокаут, нефтянка снова на коне: взлеты и падения прошлой недели
Высокая дивидендная доходность нефтедобывающей компании
Прежде всего, необходимо упомянуть о компании Pioneer Natural Resources Company (NYSE: PXD) из сегмента разведки и добычи нефти и газа. Капитализация компании составляет $56,41 млрд.
На графике ниже видно, что даже в сложный для нефтегазового сектора 2020 «пандемийный» год убытки компании составили лишь 2,8% ее выручки, что является хорошим результатом. Зато уже в 2021 году выручка компании выросла в 2,5 раза, а чистая прибыль составила $2,1 млрд.
Финансовые результаты деятельности PXD в 2019—2021 гг., млн USD*
*Источник: автор составил на основе материала
Помимо успешных финансовых результатов, компания имеет и другие достаточно привлекательные показатели для инвестора. Так, дивидендная доходность PXD является самой высокой в секторе (10,98%), а показатель Р/Е составляет 9,59. Это говорит о том, что компания недооценена. По состоянию на 11 октября акция PXD обошлась в $246,13.
Читайте также: На фондовый рынок США уже прилетел «неоновый лебедь»: когда ждать катастрофы
Перспективы американской энергетической корпорации
Также стоит обратить внимание на компанию Devon Energy Corporation (NYSE: DVN), которая тоже относится к сегменту разведки и добычи нефти и газа. Капитализация компании составляет $44,34 млрд.
В отличие от Pioneer Natural Resources Company убытки компании Devon Energy Corporation в 2020 году были достаточно ощутимы — $2,68 млрд (см. график ниже). Однако уже в 2021 году чистая прибыль компании составила более $2,8 млрд (на 33% больше прибыли PXD), а выручка выросла в 2,5 раза.
Финансовые результаты деятельности DVN в 2019—2021 гг., млн USD*
*Источник: автор составил на основе материала
Хотя дивидендная доходность DVN уступает аналогичному показателю PXD — 7,16% против 10,98%, компания имеет лучший показатель Р/Э, который составляет 8,25. По состоянию на 11 октября акция DVN обошлась в $68,58.
Читайте также: Рынок акций показал самый большой рост за 70 лет: 5 причин для взлета
Почему следует обратить внимание на акции нефтегазового сектора?
Из 11 секторов S&P 500 с начала года выросли всего два: коммунальный — на 1,89% и энергетический — на 38,2%. За последний год энергетический сектор, основой которого являются нефтегазовые компании, вырос на 62,58%, в то время как ближайший преследователь — коммунальный сектор вырос на 10,51%. Конечно, после долгого роста может наступить ощутимое падение. Однако, пока в мире остается высокий уровень геополитической напряженности и идет война в Украине, стоимость энергоресурсов будет оставаться на достаточно высоких уровнях.
Таким образом, для инвесторов, желающих дополнить свой инвестиционный портфель акциями компаний нефтегазового сектора, лучшими рекомендациями являются Pioneer Natural Resources Company (NYSE: PXD) и Devon Energy Corporation (NYSE: DVN). Обе компании не только недооценены рынком, но и выплачивают хорошие дивиденды в долларах США.
Автор:
Комментарии