22 сентября 2011
Последний раз был на сайте:
11 октября 2023 в 21:17
- 30 декабря 2012, 11:59
Хорошо там, где мы есть
Время от времени разные люди обращаются ко мне с просьбой помочь разместить их деньги где-нибудь за границей. Чаще всего речь идет о банковском депозите, но иногда — также и о недвижимости или ценных бумагах. Зачем? Они не доверяют, Украине, ее финансовым институтам и гривне. Они боятся потерять то, что «нажито непосильным трудом» (иногда честным, иногда не очень). Они верят в доллар и западный образ жизни. Они поклонники свободного рынка и приверженцы религии денег. На первый взгляд, это желание проникнуто здоровым прагматизмом и не лишено логики: любя деньги, мы отправляем их туда, где, по нашему мнению, им будет лучше, туда, где нас нет.
Поскольку я в подобных операциях ни смысла, ни логики не вижу, то ими не занимаюсь и просителям отказываю. Может, зря? Может, эта разновидность инвестирования тоже по-своему привлекательна? Чем же, в таком случае? Обычно все стремятся выиграть, приумножить, получить дополнительный доход, вырастить курицу, несущую золотые яйца и тому подобное. В притче, рассказанной Иисусом Христом еще 2000 лет назад, раб сохранил полученные от господина деньги (талант), закопав их в землю, вместо того, чтобы, отдав в рост, приумножить, и был за это сурово наказан. Казалось бы, все понятно с первого раза: рост это развитие, остановка это конец всему. Однако, не все так просто. В бесконечной Вселенной, любой конец чего-то одного, это начало чего-то другого. Чтобы понять, как работает инвестирование, надо выйти за его границы и расширить взгляд. Начнем с цели, что это такое?
Цель это программа, а программы просто так не возникают. Они создаются для развития того, что мы считаем самым важным в своей жизни (ценности), и этот список не может быть слишком большим. Целью определяется функция (внутреннее содержание) процесса выполнения программы. В нашем случае, это инвестирование, — деятельность, основанная на покупке и продаже активов с разным соотношением трех переменных характеристик: доходности, ликвидности и надежности. Функция, в свою очередь определяет форму (внешний вид) объекта. Объекты – это активы, и они, действительно, разные, потому что приспособлены для разных функций.
Наша распространенная ошибка заключается, видимо, в том, что сначала мы по чьей-то подсказке или рекламе выбираем объект инвестирования (актив), и только потом пытаемся понять его работу и характеристики. Если это не получается, обвиняем советчиков или сам актив.
По моему мнению, правильный путь выглядит так:
1. Выявляем свои ценности.
2. В соответствии с ними, определяем цели.
3. Цели диктуют нам функцию, то есть, в нашем случае, — соотношение трех переменных, — доходности, ликвидности, надежности.
4. Подбираем объект (актив) с необходимым соотношением характеристик.
5. Определяем порядок и схему инвестирования, точки контроля и ребалансировки.
Рассмотрим постой пример:
1. Если для меня важным является благополучие моих родных (семьи)…
2. … то моя цель – обеспечить их финансовыми ресурсами (пусть минимальными) в любой ситуации (даже в случае моей смерти или потери трудоспособности).
3. Для этого нужен актив с такими характеристиками:
— относительно низкая, но постоянная и мало зависящая от обстоятельств доходность; это сделает актив непривлекательным для рейдерского захвата, а поступление денег стабильным;
— очень высокая надежность; так как мои близкие не умеют решать проблем, они не должны возникать;
— ликвидность должна быть нулевой, чтобы уберечь актив и генерируемые им доходы от немотивированной продажи.
4. Вряд ли такой актив в природе найдется, поэтому мне понадобится финансовый консультант, который под эти характеристики, подберет портфель (набор) активов, в котором может быть полис накопительного страхования жизни, негосударственный пенсионный фонд, арендная недвижимость в хорошем месте, банковские депозиты и, возможно, что-то еще.
5. Потом мы вместе с ним составим график покупки, управления, переоценки, обновления и продажи активов.
Возможны другие варианты ценностей, требующих денег, за которыми последуют другие цели, для достижения которых понадобится инвестиционная деятельность. Например, такие:
1. Финансовая свобода и отсутствие зависимости от родственников и партнеров по бизнесу.
2. Материальная поддержка в пожилом возрасте.
3. Готовность пережить любой финансово-экономический кризис в стране и мире.
4. Финансовое обеспечение достойного образования и жизненного старта для детей.
5. Солидарность, взаимопомощь, сострадание к людям.
Или другие. Но алгоритм остается тот же:
— ценности -
– цели –
— действия (инвестирование) –
— выбор активов с определенными характеристиками –
— формирование инвестиционного портфеля –
— управление инвестиционным портфелем.
На практике, чаще всего бывает так:
— выбор актива –
— инвестирование.
Или — так:
— инвестирование –
— оценка результата –
— выбор активов –
— новое инвестирование или отказ от него.
В первом случае у меня спрашивают: «Куда лучше вложить мои деньги?».
Во втором случае мне говорят что-то вроде этого: «Хочу вложить денег в инвестиционные фонды. Подскажите лучшие». Или, — как в разбираемом нами случае: «Помогите открыть депозит в иностранном банке».
Не стану утверждать, что при этом не думается о целях; скорее всего, думается, но цели эти типичные, продиктованы они не личными ценностями, а религией денег и выглядят примитивно: «Больше денег», «Выше доходность», «Главное – сохранить», «Побыстрее», «Все и сразу».
Если я (под настроение) начинаю расспрашивать о целях и ценностях, о финансовом состоянии и терпимости к риску, о горизонте инвестирования и планах на будущее, о доходах и расходах, то в ответ получаю или полную растерянность (не знаю, не думал, не считал), или агрессию (не лезь, это мое личное).
Наверное, когда-нибудь финансовым консультантам придется стать психологами, диагностами и ясновидящими, чтобы по отражению глаз или цвету ауры самостоятельно узнавать о клиенте все, что им потребуется для составления инвестиционного портфеля, а пока все остается, как есть. Существующее положение не сулит ничего хорошего ни первым, ни вторым, но выход из него простой:
1. Финансовые консультанты должны проходить обучение, сдавать экзамены и зарабатывать авторитет своей работой, которая должна быть прозрачной. Должно существовать их профессиональное объединение в виде саморегулирующейся организации (СРО) для обмена опытом, контроля друг друга и защиты общих интересов. Возможно страхование профессиональной ответственности.
2. Частные инвесторы должны самостоятельно учиться и объединяться в Клубы инвесторов для обмена знаниями, опытом, защиты своих интересов, контроля финансовых консультантов и выбора лучших из них. За работу которых они будут охотно платить.
Если все-таки, в соответствии с нашими ценностями определена цель «Сохранить», то это возможно, но для ее достижения нет смысла выводить деньги за границу; тем более, что без лицензии НБУ, это не очень-то законно. Закон можно обойти, но в случае чего, защищать наши деньги в чужой стране будет некому. Особенно, если иностранному банку покажется, что получены они не вполне легально. А ему так покажется хотя бы потому, что Украина в смысле коррупции имеет на Западе вполне определенную и далеко не лучшую репутацию.
Отечественных же способов сохранения денег совсем немало, начиная от стеклянной банки с купюрами, закопанной в погребе или золота в банковских слитках, схороненного там же, и заканчивая арендной (лучше торговой или офисной) недвижимостью в хорошем месте или пенсионным счетом в НПФ. Интересно другое. С чьей это подачи мы решили, что там наши деньги будут в большей безопасности, чем здесь? Кто эти Лиса Алиса и Кот Базилио, чьим сказкам о тамошних полях чудес мы верим больше, чем собственным ощущениям? Нет, тут дело не в отдельных личностях, а в хорошо отлаженной системе скрытого воздействия на сознание с одной стороны и в утрате веры с другой. Потеря веры приводит к поклонению инстинктам, порождает жадность, вызывает зависть, лишает ориентиров и влечет туда, где нас нет. А это плохо. Потому что хорошо нам там, где мы есть. И нашим активам тоже.
|
26
|
- 20:00 Главное за неделю: в США утвердили помощь Украине, НБУ снизил ставку
- 17:26 Курс валют на вечер 26 апреля: доллар и евро выросли на межбанке
- 14:55 Средний курс покупки наличного доллара в банках не изменился. По чем сейчас продают валюту
- 11:45 Stripe будет принимать платежи в крипте, SEC отложила решение по опционам на спотовые биткоин-ETF: что нового на рынке
- 10:33 Курс валют на 26 апреля: доллар в банках подешевел, евро — подорожал
- 09:27 НБУ вводит в обращение памятную монету «Чернобыль. Возрождение. Аист черный» (фото)
- 08:02 Официальный курс: НБУ снизил гривну на 20 копеек
- 25.04.2024
- 18:39 В НБУ говорят, что курсовые колебания не несут никакой угрозы
- 18:17 Блокнот с надписью «Buy Bitcoin» продали на аукционе за $1 млн
- 17:54 Активы «дочек» росбанков уже проданы на 5 млрд гривен — Минэкономики
Комментарии - 7
Однако же аргументации совсем нет. «Наша вера лучше ихней, потому что она наша» — не аргумент для инвестора.
Панисламизм — хоть имя дико, но мне оно ласкает слух.