Премаркет – Жадность фраера сгубила

В пятницу украинский фондовый рынок продолжил рост четвертый день подряд. Правда, на этот раз подъем был немного скромнее: не все «фишки» поддержали положительный настрой рынка. Несмотря на это, индекс UX прибавил еще 0,23%. Одна из основных целей роста в 2200 пунктов была достигнута. Объем в пятницу вновь был не маленьким. Рост объемов на покупках тех, кто покупает максимумы, говорит о близости разворотной точки. В любом случае, пройденные сопротивления в районе 2100 и, что более важно, в 2000 пунктов еще предстоит протестировать на их истинность.

В лидерах роста в пятницу были акции Стахановского ВСЗ (+7,16%), которые не отреагировали на ухудшения настроений на фондовом рынке ввиду преждевременной приостановки торгов в преддверии собранием акционеров.

Наибольшая торговая активность наблюдалась в акциях Укртелекома (+2,25%). Основной идеей в бумаге выступает приближение приватизационного конкурса. Котировки акций вплотную приблизились к уровню 0,60 грн., пробитие которого очень маловероятно. Отсюда следует ожидать возобновление коррекции.

Лучше рынка в пятницу выглядели отдельные компании горно-металлургического сектора. Существенно взлетели котировки Ясиновского КХЗ (+4,53%) на фоне фундаментальной переоценки перспектив развития компании на фоне увеличения экспортных поставок кокса анонсированных ранее. Подорожали акции Полтавского ГОКа (+4,5%), ММК им. Ильича (+3,22%) и Азовстали (+3,29%).

Акции Укрнафты (-0,89%) второй день пребывают под давлением продавцов. Здесь медведи еще только запрягают коней. Расплата за поход на 161,8% фибо-уровня, это район 400 грн. за акцию будет полной.

Банковский сектор правильно реагирует на предстоящее движение вниз. Так, Укросцбанк потерял 1,13%. Этой бумаге не плохо было бы сходить к отметке 0,5 грн. РайффайзенБанк-Аваль как всегда реагирует последним (+0,22%). Похоже движение последних дней вверх это все, на что он способен. По крайней мере сейчас.

Казалось бы Америка в пятницу продолжила рост: Dow Jones и S&P500 прибавили очень скромные 0,17% и 0,26%, Nasdaq же подрос на 0,47%. Однако при внимательном анализе становится очевидным, что подъем шел из-под палки, на фоне закрытия «коротких» позиций и покупок покупателей максимумов. Dow Jones завершил сессию вблизи максимумов дня, однако закрытие на дневном графике особого оптимизма не внушает. Ближайшие поддержки в 11250 и 11200 пунктов остаются не протестированными. Индекс широкого рынка S&P500 близок к разворотной фигуре «двойная вершина». Стоит отметить и динамику бразильской Bovespa, которая, несмотря на новые годовые максимумы про нефти, вторую неделю подряд закрывается ниже отметки в 70000 пунктов.

Европа в пятницу также уже не демонстрировала положительную динамику: FTSE и DAX казалось бы понесли небольшие потери 0,39% и 0,14%. Однако любое снижение примерно так и начинается: с небольших потерь. В итоге DAX закрылся «доджем», что говорит о приближающейся опасности. На валютном рынке пара евро/доллар достигла линии предложения нисходящего тренда в районе 1,34, но справиться с ним так и не смогла, сразу же откатившись почти на фигуру. Нефть, как и положено инерционному активу, одна из последних обновила годовые максимумы: Light уровня в 89 долларов, но уже без той динамики, которая была ранее. Ближайшие поддержки здесь – это район 88-87 и 85-84 доллара. В Азии сегодня преимущество в целом можно отдать покупателям, хотя оно незначительно: Nikkei торгуется в легком минусе, Shanghai Composite – в легком плюсе. Возможно, более показательными здесь станут торги вторника. Фьючерсы на американский спот в условиях сильной перекупленности консолидируются.

Украинский фондовый рынок сегодня может подать первые сигналы на движение вниз. Основные цели роста за счет активизировавшихся покупок и реализации отложенного спроса в бывших аутсайдерах достигнуты. Локально рынок сильно перекуплен. Требуется разрядка. Более того, такое движение вверх, которое мы видели на прошлой неделе, сформировало поколение покупателей, которые сейчас будут выкупать любое движение вниз. Это очень опасно для рынка, поскольку это приведет к накоплению серьезного отложенного предложения. Большинство приучили к тому, что серьезных глубокий коррекций не будет, по крайнее мере ее почти никто не ждет. Хотя это далеко не так. Более того, уже в пятницу резко возросла волатильность. Это плохой сигнал для покупателей. Смена тренда всегда происходит незаметно. Прибыль надо забирать, «кеш» – он кушать не хочет. Ближайшие поддержки для индекса UX – это район 2100 пунктов. Важным уровнем является 2000 пунктов, неделя может закрыться ниже этого уровня.

Удачных сделок!

С уважением Гранкина Анна,

Аналитик ИК «Пингвин Капитал»