5 февраля 2015
Последний раз был на сайте:
5 ноября 2024 в 16:53
-
Олексій Новинський
39 лет, Мирноград (Димитров)
-
Crypto INFO
54 года, Київ
-
Ольга Бухач
43 года, Ровно
-
Софія Гриценко
53 года, Берестечко
- 16 июля 2020, 21:23
Когда покупать акции?
Пошла очередная волна пропаганды от всяких модных блогеров «покупайте акции на долгосрок, будет вам пенсия». «Коррекции роли не играют, так как рынок всегда растет.» Часто это пропагандируют молодые люди и девушки до 30лет с минимальным опытом в данной сфере, всякие советники, так же с сомнительным опытом ( хотя бы в силу возраста), в общем, одни новички советуют другим покупать рынок на нынешних уровнях на долгосрок.
При этом, матерые инвесторы, тот же Баффет, копят кэш и не спешат скупать акции. Кто-то тут явно ошибается.
У Баффета есть главный показатель для оценки перегретости рынка: отношение капитализации акций к ВВП США.
Действительно, если посмотреть на отношение Доу к ВВП акции сейчас очень дороги:
Вблизи этих уровней возрастает вероятность значительных коррекций и обвалов, и длится они могут довольно долго, 10 лет и больше.
Еще интересный график: SPX с учетом инфляции
На долгосроке обязательно нужно учитывать инфляцию, иначе, информация о прошлом будет сильно искаженна.
Что тут интересного? График движется в восходящем канале, при подходе к линии сопротивления возникают крупные коррекции, и, с учетом инфляции, они могут длится очень долго. Например, купившие акции на пике пузыря 1929 только вернули свои деньги через 30 лет. (без учета дивидентов, если они вообще были в те кризисные годы). Не лучше дела были в 60е годы, на прежние уровни цены вернулись лишь в 90х. В общем, если кто-то умудрится накупить акций на самых пиках есть большая вероятность, что ждать возврата своих денег ему придется десятилетия, как раз к пенсии. Сомнительная инвестиция.
На графике видно, что запас хода вверх еще есть. Рост на 10-20% очень вероятен, но потом можем увидеть значительные распродажи, -50% и больше, печать денег может поднять акции довольно быстро вверх, но это могут быть совсем не те же деньги.
Еще наблюдение: все три значительных медвежьих рынка за 100 лет сопровождались ростом золота. Получается, в такие кризисы лучше быть в золоте, и уже потом, после снижения рынка, выходить в акции, это гораздо лучшая стратегия для накопления денег на пенсию. ( так было раньше).
|
225
|
- 18:10 Кабмин одобрил АРМА покупку военных облигаций на 2 миллиарда гривен
- 17:28 Курс валют на вечер 5 ноября: гривна на межбанке подешевела
- 16:11 Курс доллара на межбанке улетел вверх
- 16:06 В НБУ оценили ситуацию на валютном рынке
- 15:41 75 гривен за десяток: Цены на яйца выросли на 60%
- 15:22 Трейдеры увеличили ставки на падение евро до паритета с долларом
- 14:28 В каких банках украинцы хранят деньги и в какой валюте
- 13:52 Китай обратился в ВТО из-за «необоснованных» тарифов на электромобили
- 12:59 Пенсионный фонд штата Мичиган инвестировал свыше $10 млн в Ethereum ETF
- 12:40 Bybit получает грузинскую лицензию VASP, укрепляя присутствие в глобальном регулировании
Комментарии - 17
- цікаво, а який саме індекс інфляції Ви враховуєте?
CPI здається буде не зовсім коректно в даному випадку.
2) Решта «небазових» товарів та послуг не враховується. Динаміка зміни цін на них може не співпадати зі змінами ціни «споживчого кощика», але вони можуть бути важливими для життя «на пенсії»
Наприклад, я на пенсії хочу багато подорожувати. Тому мені важливіше, не наскільки подорожчають «хліб та молоко» в окремо взятій країні, а наскільки виросте ціна на авіаквитки та проживання в готелях в усьому світі, бо саме на них я планую витрачати більшу частку пенсійних накопичень.
Всю складність і неодозначність розумію.
Делаете больно и обидно всяким Любомырам Остапивым и прочим подобным личностям)
Может месяц назад спорила с одним таким на ''минфине''.
Как раз копит к пенсии американские индексы.
Все же логичнее дождаться, когда индекс обвалится с пиков.
А не убеждать себя, что ''усреднением'' можно сделать потери менее заметными.
Осталось только понять, когда начнется это.
Не плохая компания)