Апрель стал худшим месяцем для биткоина: какие цены увидим в мае

Ценовое движение биткоина во многом схоже с динамикой индекса Nasdaq, чьи котировки также к концу прошлого месяца вернулись к локальным минимумам. Оба инструмента находятся в состоянии коррекции с ноября: главная криптовалюта потеряла чуть более 40%, а фондовый индекс — порядка 20%.

Аарон Хомский, руководитель инвестиционного департамента ICB Fund (инвестирует в криптовалюты, токены, блокчейн-компании и другие инновации) поясняет это тем, что оба актива входят в одну группу — рискованные инструменты. А для них сейчас наступили нелегкие времена.

Читайте также: Криптовалюта и не только: инвестиционное приложение Multi Invest теперь доступно для всех желающих

Причин для охлаждения инвесторов к рисковым активам предостаточно. Недавние заявления главы ЕЦБ Кристин Лагард о том, что европейская экономика пострадает из-за войны в Украине сильнее американской, усилили покупки доллара. Это традиционная реакция инвесторов в моменты сильной неопределенности. Соответственно, средства стали выводить из рисковых активов.

Нервозности добавили и корпоративные отчетности американских компаний за первый квартал, на которых уже сказались и разогнавшаяся инфляция, и сокращения мер поддержки экономики.

Борьба регуляторов с инфляцией останется главным фактором, который будет влиять на крипторынок и в мае. «ФРС явно не успела за инфляцией, поэтому в скором и жестком порядке будет уменьшать свой баланс, который накопился за года пандемии, и поднимать процентную ставку. Это добавит уверенности продавцам», — говорит CEO криптовалютной биржи EXMO Сергей Жданов.

Мартовское повышение ставки ФРС уже негативно отразилось на крипторынке. Сoглacнo дaнным, coбpaнным aнaлитикoм Cтpaxинeй Caвич из FRNT Financial, зa пocлeдний мecяц coвoкупный eжeднeвный oбъём торгов биткoинoм нa биpжax Coinbase, Bitfinex, Kraken и Bitstamp cocтaвил в cpeднeм чуть бoлee $1 млpд. Для сравнения: в мae 2021 гoдa этoт пoкaзaтeль достигал $2,57 млpд.

Bo-пepвыx, нa oбъёмы тopгoвли кpиптoвaлютoй влияeт изъятиe ликвиднocти и oбщee coкpaщeниe cpeдcтв, дocтупныx для инвecтиpoвaния, тaкoгo мнeния пpидepживaeтcя pукoвoдитeль oтдeлa aнaлизa pынкa Genesis Global Trading Hoэль Aчecoн.

Bo-втopыx, бoлee выcoкиe cтaвки делают менее выгодными инвестиции в биткоин для тех, кто покупает криптовалюту c кpeдитным плeчoм. Ведь для них увеличиваются стоимость займов. А это сильно меняет cцeнapий вoзнaгpaждeния зa pиcк: пoтeнциaльный дoxoд пaдaeт, a издepжки pacтут.

Впрочем, если ФРС сейчас не поднимет ставку выше ожидаемых 0,5%, у биткоина есть шанс отскочить к зоне $ 42 тыс.

Уверенности добавляет и тот факт, что все больше институциональных инвесторов распределяют свой капитал в криптовалюты. Пока, конечно, это небольшие деньги по сравнению с вложениями в другие активы. Однако объемы средств, вкладываемых в крипторынок, неизменно растут.

«Цена на биткоин, равно как и на традиционные активы, зависит также и от капитала, который крупные инвесторы вкладывают в криптовалютные компании.

Отследить эту тенденцию можно через данные о вложениях в криптопроекты со стороны венчурных капиталистов, среди которых Paradigm, Andreessen Horowitz, FTX, Hivemind Capital, Haun Ventures, Electric Capital. В 2020 году сумма их инвестиций составляла $2,3 млрд в год, в 2021-м только за первые три месяца — более $2,6 млрд. В 2022-м к началу апреля эта сумма уже достигла $5 млрд.", — рассказали «Минфину» в компании WhiteBIT.

Читайте также: Биткоин стал официальной валютой во второй стране мира

Сейчас, по словам Ноэля Ачесона, ежедневно в криптопроекты вкладывается около $100 млн.

Какой будет цена биткоина в мае

Тем не менее, ухудшающиеся макропрогнозы дают о себе знать. Еще в марте 2022 года большинство экспертов были уверены в майском росте биткоина. Они предполагали, что BTC сперва немного стабилизируется, а затем накопит силы для рывка. Причем, прогнозы были весьма смелыми: первой по капитализации криптовалюте прогнозировали рост от 70−80$ тыс. до $100 тыс и выше. Курс должны были толкать вверх растущая инфляция и активный интерес инвесторов к крипторынку.

Однако уже к середине апреля оценки изменились: многие эксперты говорят о замедлении роста биткоина и возвращении к отметке $30−40 тыс.

«Динамика подсказывает, что глобальных изменений в мае ожидать не стоит. Котировки, скорее всего, еще какое-то время будут в рамках консолидации. Ключевыми уровнями станут $35 тыс снизу и $48 тыс вверху. Активу нужен мощный катализатор, который склонит чашу весов в сторону продавцов или покупателей», — считает Сергей Жданов.

Впрочем, проседание может быть временным.

Читайте также: Цена биткоина взлетит до $1 млн, а золото вырастет до $20 000 — прогнозы эксперта

Криптоинвестор и аналитик Ларк Дэвис, которого читают только в Twitter около 750 тыс подписчиков, говорит, что поведение технических индикаторов указывает на подготовку биткоина к падению с возможным выходом монеты в рост в ближайшей перспективе.

Аналитик, ведущий микроблог под ником BTCfuel, считает, что отскок с последующим набором высоты поможет монете обновить абсолютный максимум к осени 2022 года.

Некоторые наблюдатели уверены, что биткоин уже находится вблизи «дна». Например, такой точки зрения придерживается аналитик под ником TechDev. На потенциал выхода биткоина в рост, по его мнению, указывают сигналы индикатора Entity-adjusted dormancy flow. Метрика показывает соотношение текущей рыночной капитализации и совокупной долларовой стоимости монет

По словам Мэтью Хайланда, технического аналитика и аналитика данных в сети, в этом году биткоин достигнет отметки $100 тыс. Сторонники таких прогнозов говорят, что бычье ралли начнется уже в мае.

Такие разношерстные прогнозы делают спекулятивные игры сейчас слишком рискованными, считают аналитики криптовалютной площадки WhiteBIT и предлагают другой вариант.

«Более актуальной для биткоин-инвесторов сегодня становится стратегия холдинга и депозита под проценты. Почти каждая криптовалютная биржа из мирового и европейского топа предоставляет такую ​​услугу. Выбирать нужно по условиям договора о депозите — на крупнейшей европейской криптобирже WhiteBIT годовой процент составляет 28%. Впрочем, как альтернатива долгосрочным вложениям актуален и лендинг криптовалют: он является посуточным, но проценты здесь минимальны», — поясняют эксперты WhiteBIT.

На какие монеты стоит обратить внимание

По классике жанра, масштабная коррекция может стать хорошим моментом для набора длинной позиции.

«Среди криптовалют, как и среди технологических акций США, присутствует большое количество перспективных активов, которые торгуются на 60−70% ниже пиковых значений. Разумеется, действовать необходимо осторожно: выбрать 5−10 наиболее надежных инструментов и постепенно увеличивать объем монет в своем портфеле», — советует Аарон Хомский.

По его мнению, наиболее интересными сейчас выглядят инфраструктурные проекты, а не стартапы с узкой специализацией, вроде DeFi или метавселенных.

«Речь идет о развивающихся блокчейн-сетях: Polkadot, Elrond, Solana, Harmony, Fantom и т. д. За ними стоят крупные фонды, которые имеют возможность оказывать им всяческую поддержку, в том числе и по части стоимости токенов», — поясняет Хомский.

Чтобы понять как это работает, достаточно взглянуть на Cardano: проект застал бурный рост 2017 года, но до сих пор так и не создал нормальную инфраструктуру и не смог привлечь большое количество разработчиков. Тем не менее он все еще держится в топе, а значит технология — это не самый главный фактор, определяющий размер капитализации.

Аналитики компании WhiteBIT советуют обратить внимание на три монеты: Avalanche, Solana и Axie Infinity.

«Avalanche — самый быстрый смарт-контракт индустрии блокчейнов в сети Layer-1. Благодаря скорости, дешевизне транзакций (менее одной секунды) и экологичности он составляет конкуренцию не только с эфиру, где транзакция принимается, подтверждается и завершается через 6 минут, но и биткоину, которому для этого требуется около 30 минут.

Общее количество заблокированных в проекте средств (TVL) составляет $10,3 млрд, что свидетельствует о росте его экосистемы. Инвесторы заинтересованы в проекте из-за его широких инвестиционных возможностей — на его блокчейне существует около 200 проектов. С начала апреля TVL Avalanche упало с $11,6 млрд., что может быть воспринято инвесторами, как сигнал к покупке", — пояснили «Минфину» свой выбор в WhiteBIT.

Высокую волатильность показывает и Solana, недельное падение которого превысило 11%, что также может рассматриваться инвесторами как сигнал для входа на рынок.

«Этот проект является одним из основных для обеспечения DeFi-экосистемы, а также одним из главных конкурентов эфира по скорости транзакции, занимающей всего 5 секунд. Кроме того, он входит в топ самых распространенных инструментов для облегчения создания DApp», — пояснили привлекательность альткоина в WhiteBIT.

Axie Infinity — проект GameFi, одной из самых популярных боевых игр. Частично ее владельцами являются сами игроки через NFT. Владение такими токенами дает их собственникам право участвовать в управлении развитием проекта и его экономикой.

«В настоящее время компания собрала более $1 млрд внутриигровых активов именно с помощью своих токенов. По этому активу также наблюдается ценовое падение (недельное — порядка 28% на 3 мая — ред.)», — рассказали в WhiteBIT.

Эксперты криптовалютной биржи EXMO считают перспективными ведущие монеты и токены, используемые для Web3.

«Например Solana. Лучше вкладывать деньги не в сугубо спекулятивные монеты, а в те, которые имеют фундаментальную подоплеку, а также свои блокчейн проекты и т. д. Среди самых популярных — Ethereum, Cardano. Очень важно присматриваться к команде разработчиков, насколько часто происходят обновления и какие озвучены планы по развитию проекта. Не стоит забывать и о конфиденциальных монетах. В последнее время на них есть спрос, среди самых популярных — Zcash», — пояснил Сергей Жданов из EXMO.

«Минфин» не дает инвестиционных советов. Материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

Автор:

Главный редактор Елена Демина

Пишет на темы: Макроэкономика, финансы, госрегулирование, бюджет, фискальная политика