Рост цен на энергоресурсы, риск дефолта российских компаний. Что происходило на фондовых рынках в понедельник

Какие компании росли

В лидерах роста по итогам торгов были акции Schlumberger NV, которые подорожали на +8,12%. Это нефтесервисная компания со штаб-квартирой в Хьюстоне.

Halliburton Company — транснациональная корпорация, которая обслуживает нефтегазодобывающие отрасли, выросла +6,18%.

Nextera Energy Inc выросла на +4,95%.

Imperial Petroleum Inc подорожала на +121,89% — это крупнейшая канадская нефтяная компания.

Oceanpal Inc выросла на +101,60%, акции Marine Petroleum Trust подорожали на +69,85%.

Кто падал

Лидерами падения стали акции Boeing Co, упавшие на -6,45%. Это произошло после того, как компания заявила, что сама откажется от российского титана.

PVH Corp упала за день на -15,37%.

Акции компании United Airlines Holdings Inc потеряли -15,01%.

Atreca Inc снизилась в цене на 38,27%, Inspirato Inc — на 37,26%. Котировки IO Biotech Inc упали на 31,77%.

Стагфляция — не самый плохой вариант

В понедельник Байден заявил, что США рассматривает возможность отказа от российской нефти. Котировки на газ в моменте росли на 70% и пробивали отметку $3800. После выступления министра энергетики Р Ф Новака, который сказал, что все обязательства выполняются, котировки снизились и закрылись на $2400. Утром во вторник цена составляет около $2800.

Также в Кремле заявили, что запрет Запада на импорт российской нефти может удвоить цену до $300 за баррель и привести к закрытию магистрального газопровода в Германию, поскольку переговоры о безопасном выходе для гражданских лиц не продвинулись. «Мы имеем полное право принять соответствующее решение и ввести эмбарго на прокачку газа по газопроводу «Северный поток — 1», — сказал Новак.

Стоимость нефти марки brent почти достигла своего исторического максимума в $148 в 2008 году, в моменте составляя $138, сейчас котировки торгуются на $127. После этого многие экономисты уже говорят, что стагфляция по типу 1970-х годов — это не самый плохой вариант, самый плохой вариант — это двухзначная инфляция и обвал экономики Еврозоны. Проблема усугубляется тем, что нет хороших вариантов для выхода из ситуации. Сейчас нельзя взять и напечатать новые деньги, их просто съест инфляция, а ужесточение монетарной политики приведет к замедлению экономики.

Читайте также: Цена нефти достигла максимума с 2008 года из-за возможного эмбарго на российскую нефть

«Очевидно, что нефть сейчас находится на линии огня с обеих сторон. И есть некоторое равновесие в отношении того, кто кому может угрожать, когда речь идет об импорте или экспорте нефти», — сказал Кайл Родда, рыночный аналитик IG Australia.

«Мы вступаем в своего рода кризис, когда речь идет об энергетической безопасности, и вопрос в том, как долго он продлится и насколько масштабным он будет. Каким бы масштабом он ни был, он приведет к более высокой инфляции и более слабому росту, и мы увидеть, как это будет оценено на фондовых рынках».

На фоне этих событий евро рухнул по отношению к доллару. Сейчас котировка составляет 1,085 по отношению к доллару.

Стратеги JPMorgan посоветовали покупать подешевевшие российские облигации

Эксперты американского инвестбанка отметили, что их лучшим выбором являются облигации ЛУКОЙЛа, а также металлургических компаний НЛМК и ММК. «Существует высокий риск дефолта российских компаний, но некоторые эмитенты с большими международными операциями могут продолжать обслуживать долг», — сказали стратеги JPMorgan.

Читайте также: Россия может превратиться в Венесуэлу

Какие акции посмотреть

SM Energy (SM) — нефтегазовая компания

SM Energy Company — нефтегазовая компания. Занимается разведкой, эксплуатацией, разработкой, приобретением и добычей природного газа и сырой нефти в Северной Америке. Компания оценивается лучше рынка и имеет потенциал роста в 39%.

Привлекательные инвестиции SM Energy в нефть и газ, а также рост цен на энергоресурсы могут создать долгосрочную ценность.

На 2021 финансовый год общий прогноз производства SM Energy был повышен до 135,6−137 млн баррелей. Из общего объема добычи, вероятно, 54−55% будет приходиться на нефть. В сочетании с высокими ценами на нефть увеличение производства повысит прибыль компании.

В третьем квартале 2021 года компания сгенерировала свободный денежный поток в размере 147,1 млн долларов, что значительно выше показателя прошлого года, составлявшего 63,7 млн долларов. Значительный рост свободного денежного потока был обусловлен увеличением объемов производства и цен реализации. Компания ожидает, что ее расходы на разведку в 2021 году составят 40 миллионов долларов, что предполагает снижение, по сравнению с предыдущей оценкой в 50 миллионов долларов. Кроме того, ожидается, что транспортные расходы составят 2,75 доллара за баррель, по сравнению с 3,06 доллара в 2020 году.

Риски компании

В конце третьего квартала 2021 года у SM Energy был чистый долг в размере 2 106,8 млн долларов США, а денежные средства и их эквиваленты составляли всего 29,8 млн долларов США. Высокий левередж может ограничить его финансовую гибкость.

Также долгосрочная задолженность компании к капитализации в размере 55,9% намного выше, чем в среднем по отрасли в 40,6%.

Автор:

Инвестиционный аналитик Непокрытых Павел

Multi Invest