«Коктейль» долголетия и женская «армия Reddit» — прогноз Saxo Bank на 2022 год

В прошлом году Saxo Bank предсказал выпуск властями Китая цифрового юаня, рост инфляции и перегрев экономики из-за излишнего стимулирования, увеличение числа дефолтов по корпоративным бумагам, а также рост развивающихся экономик.

Главный экономист и директор по инвестициям Saxo Bank Стин Якобсен отметил, что главная тема предсказаний на 2022 год — революция, так как нынешний мир не может решить проблему растущего неравенства. Нужны изменения, так как социальная пропасть увеличивается не только между богатыми и бедными, но и между молодыми и старыми, женщинами и мужчинами, растет разрыв между стремлением использовать ископаемое топливо и переходом к зеленой энергетике.

По мнению Якобсена, в 2022 году будет гораздо меньше надежд для рынков, зато гораздо больше волатильности. «Минфин» выбрал 10 главных событий, которые ждут нас в следующем году.

О переходе на зеленую энергию говорить рано

Высокий уровень инфляции, подгоняемый ростом цен на сырьевые товары из-за нереалистичных сроков перехода к зеленой энергии, вынуждает власти стран отказаться от целей по нормализации климата.

В то же время ESG-критерии становятся все более популярны в инвестиционном сообществе. Это главное препятствие для вложений в горнодобывающую промышленность и производство энергии. В таких условиях политики решают временно ослабить экологические ограничения на новые инвестиции в добычу сырой нефти и природного газа на пять и десять лет соответственно. Это ограничивает риск социальных волнений, вызванных ростом цен на продукты питания и энергоносители.

Почему Facebook потеряет позиции на рынке

Facebook превратился из сайта для молодежи в платформу для пожилых бумеров. Собственное исследование Facebook показывает, что подростки проводят в TikTok в два-три раза больше времени, чем в Instagram (актив Facebook), а предпочтительным способом их общения с друзьями стал Snapchat.

Инвесторы понимают, что соцсеть теряет молодую аудиторию и, следовательно, будущий потенциал и прибыльность компании. Головная компания Facebook Meta попытается приобрести Snapchat или TikTok, вкладывая миллиарды в создание Метавселенной. Стоимость компании падает на 30%. Эксперты рекомендуют ей выделить свои активы в отдельные предприятия, что разрушает «монополистические мечты» Марка Цукерберга.

По мнению Стина Якобсена, упадок Facebook может привести к снижению акций компании как минимум на 10−15%.

Читайте также: Alibaba, Facebook, Uber: сколько заработали инвесторы на крупнейших IPO

Чем грозит конституционный кризис в США

Перипетии с выборами президента США в 2020 году навсегда изменили отношение к этому процессу в стране.

После выборов 2022 года в сенат и палату представителей республиканцы или демократы выступают против подтверждения результатов голосования. В результате новый Конгресс не может сформироваться и начать заседание в запланированный день — 3 января 2023 года. Джо Байден находится у власти по особому распоряжению. В начале 2023 года разовьется полномасштабный конституционный кризис.

В такой ситуации активы США находятся в крайне нестабильном состоянии. Доходность казначейских облигаций США вырастет, а доллар упадет из-за стремления инвесторов защититься от «экзистенциального кризиса» в крупнейшей экономике мира.

Инфляция в США превысит 15%

В 2022 году ФРС и ее председатель Джером Пауэлл повторит ошибку, допущенную его предшественником Макчесни Мартином в 1960-х годах, когда из-за чрезмерного стимулирования рынка труда сильно выросла инфляция. Пауэлл ожидает, что американцы вернутся к работе и заполнят большую часть из 10,4 млн открытых вакансий, когда Covid-19 исчезнет, однако этого не происходит.

Инфляция, энергетический кризис и нехватка рабочей силы приведут к тому, что к четвертому кварталу заработные платы покажут двузначный рост в годовом исчислении.

К началу 2023 года инфляция в США достигнет годового темпа выше 15% — впервые со времен Второй мировой войны. ФРС слишком поздно начинает ужесточать денежно-кредитную политику. Фондовый и кредитный рынки страны находятся в крайне нестабильном положении.

Читайте также: Почему коммуналка будет дорожать и дальше

Кто будет финансировать «Суперфонд ЕС»

США начинают рассматривать восточные страны как более серьезных экономических и военных соперников. Вследствие чего «зонт безопасности» — гарантии, которые США предоставляли своим союзникам в Европе и Азии в виде защиты от военных и других угроз, начинают сокращаться, рискуя полностью прекратить свое существование.

Президент Франции Эмманюэль Макрон при поддержке премьера Италии Марио Драги предложит создать «Суперфонд ЕС», у которого будет три приоритетных направления: оборона, климат и связанный с ним переход к чистой энергии. Финансироваться он будет за счет отчислений с пенсий работающих граждан старше 40 лет.

Доходность облигаций в Европе придет к равновесию, что приведет к снижению доходности немецких долговых бумаг. Одними из лучших станут оборонные, строительные и новые энергетические компании ЕС.

За что борется женская «армия Reddit»

Все больше женщин интересуются инвестициями. Из-за разницы в заработных платах по сравнению с мужчинами они упустили возможность инвестировать в самый продолжительный «бычий» рынок в истории.

Устав от отсутствия изменений, через социальные сети женщины-трейдеры начинают влиять на фондовый рынок, заставляя компании, нарушающие законы о гражданских правах, устранять несправедливые сексистские, расистские, эйджистские и абьюзивные практики.

Появляется женская «армия Reddit»: женщины-трейдеры влияют на акции наиболее «патриархальных» компаний, перенаправляя средства в компании с наилучшими показателями представленности женщин в менеджменте и руководстве.

Политики по всему миру поддерживают это движение, оказывая еще большее давление на компании с устаревшими патриархальными взглядами. Целевые цены компаний резко снижаются, что подталкивает их к изменениям. Женская «армия Reddit» знаменует начало возрождения гендерного паритета на рынках.

Читайте также: Почему Украине нужен свой фондовый рынок

Индия будет сотрудничать с арабскими государствами

Индия вступает в Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ) или в другую зону свободной торговли. Это позволяет стране снизить энергетическую незащищенность и привлечь инвестиции. В то же время страны ССАГПЗ получают надежный рынок сбыта.

В мире формируются новые альянсы, стремящиеся избежать привязки к Китаю или США.

Альянс ССАГПЗ и Индии закладывает основу для планирования будущего стран Персидского залива за пределами нефтегазовой отрасли. Индия получает возможность ускорить свое развитие за счет новых огромных инвестиций в инфраструктуру и повышения производительности сельского хозяйства наряду с импортом ископаемого топлива. Все это прокладывает путь к устойчивому пост-углеродному будущему.

Почему бизнес Spotify и Apple Music под угрозой

Используя NFT-платформу, артисты начинают распространять музыку слушателям напрямую, минуя централизованных посредников, таких как Spotify и Apple Music. Это позволяет музыкантам отслеживать свои доходы и получать оплату в режиме реального времени, а не отдавать большую часть денег стриминговым сервисам.

В 2022 году новый сервис на основе NFT предлагает музыку различных звезд, таких как Кэти Перри, The Chainsmokers и Джейсон Деруло. Другие известные исполнители начинают удалять свою музыку с «традиционных» потоковых платформ.

Инвесторы воспринимают эту ситуацию как «зловещее предзнаменование» для подкастов, фильмов и всей сферы распространения цифрового контента в целом. Инвесторы признают, что будущее Spotify мрачно, в результате чего в 2022 году акции компании падают на 33%.

Читайте также: «Минфин» продает виртуальную картину: где ищут покупателей авторы цифровых произведений

Что стимулирует космическую гонку и очередную «холодную» войну

В 2022 году противостояние в гиперзвуковых и космических технологиях усилит соперничество между США и Китаем. К ним присоединятся и другие крупные игроки с передовыми военными технологиями, среди которых будут Россия, Индия, Израиль и ЕС.

Гиперзвуковые технологии представляют собой революционную угрозу существующему арсеналу оружия. Нарушается доктрина взаимного гарантированного уничтожения в случае ядерной войны, гласившая, что начинать ядерную войну бессмысленно, так как у противника достаточно времени для столь же разрушительного контрудара.

Благодаря новым технологиям превосходящая оборона одной из сторон может полностью предотвратить атаку и даже создать новые возможности для нанесения первого удара.

Такие компании, как Raytheon, создающие гиперзвуковые технологии с возможностью доставки в космос, получат дополнительное финансирование. От них будут отставать компании, производящие «дорогостоящее традиционное оборудование» в авиа- и судостроении.

Прорыв в медицине продлит жизнь на 25 лет

В 2022 году произойдет серьезный прорыв в медицине: ученые создадут «коктейль» из лечебных средств, регулирующих процессы на клеточном уровне, что позволит продлить жизнь человека на 25 лет или более. Новое средство может как замедлить старение, так и омолодить уже постаревшие клетки.

На увеличение продолжительности жизни повлияет также сокращение и даже устранение большинства болезней. Это станет возможным благодаря редактированию ДНК, когда существующие клетки, в том числе потенциально опасные, фактически «переписываются».

Вместе с открытием перед обществом встают такие вопросы, как доступность «коктейля» для всех, а также готовность к удлинившейся жизни человека всех ресурсов и систем планеты.