Доля ОВГЗ-портфеля нерезидентов уменьшилась за неделю на 2,82 миллиарда

Текущая доля нерезидентов на рынке ОВГЗ Украины уменьшилась до 9,7%, а по сравнению с началом года объемы вложений выросли на 12,6 млрд грн, или на 14,9%.

► Подписывайтесь на телеграм-канал «Минфина»:
главные финансовые новости

Как изменилась структура собственников ОВГЗ

По данным НБУ, по состоянию на 16 апреля объем ОВГЗ в обращении с начала апреля упал на 13,45 млрд грн (-1,3%) — до 1003,38 млрд грн.

В разрезе участников аукционов ОВГЗ-портфель уменьшился:

• нерезидентов — на 6 млрд грн (-5,8%), до 98,37 млрд грн;
• банков — на 6,5 млрд грн (-1,2%), до 522,78 млрд грн;
• юрлиц — на 1,1 млрд грн (-2,5%), до 44,34 млрд грн.

ОВГЗ-портфель физлиц увеличился на 138,7 млн грн (+ 0,9%) — до 15,53 млрд грн.

ОВГЗ-портфель НБУ и территориальных общин не изменился (соответственно 322,08 млрд грн и 280 млн грн).

ОВГЗ, которые находятся в обращении по номинально-амортизационной стоимости, на 16 апреля, млрд грн

«Эскалация со стороны РФ снизила спрос нерезидентов на ОВГЗ и увеличила спрос на валюту, однако золотовалютных резервов НБУ достаточно для сдерживания спроса на валюту», — подчеркнул заместитель председателя НБУ Юрий Гелетий в четверг, 15 апреля, на монетарном брифинге.

«К сожалению, провокационные действия России на востоке ухудшили оценку инвесторами перспектив украинского рынка. В настоящее время наблюдается небольшой спрос со стороны нерезидентов. Мы надеемся, что при снижении военной напряженности нерезиденты смогут активно возвращаться на рынок ОВГЗ», — сказал он.

По итогам I квартала объем ОВГЗ в обращении увеличился на 18,14 млрд грн (+1,8%).

Читайте также: Реальные причины провала ОВГЗ-аукционов Минфина и что ждать от инвесторов

В январе — марте ОВГЗ-портфель вырос:

• нерезидентов — на 18,6 млрд грн (+22,1%);
• банков — на 10,2 млрд грн (+2,0%);
• физлиц — на 4,2 млрд грн (+38,2%);
• территориальных общин — на 85,8 млн грн (+47,6%).

В то же время объем ОВГЗ в портфеле юрлиц упал на 12,46 млрд грн (-21,8%), а в НБУ уменьшился на 2,5 млрд грн (-0,8%).

Какие ОВГЗ планирует разместить Минфин 20 апреля

Минфин на этой неделе планирует размещать шесть выпусков гривневых ОВГЗ со сроком обращения 70 дней, 322, 581, 763, 1127 и 2226 дней.

Контекст

Ключевым фактором снижения спроса на украинские государственные облигации, особенно среди нерезидентов, стала эскалация со стороны Российской Федерации. Это отметило руководство Национального банка Украины на брифинге по монетарной политике, состоявшемся 15 апреля.

В целом спрос на ОВГЗ будет активизироваться на этой неделе вследствие обязательных погашений и желания реинвестировать денежные средства в новые бумаги. Однако за сохранение тенденции к уменьшению портфеля нерезидентов Минфину придется конкурировать со вторичным рынком, и выплаты могут быть рефинансированы не полностью. Увеличить привлечение могут валютные ОВГЗ, в которые инвесторы будут перекладывать средства, полученные из бюджета на прошлой неделе.

По данным инвестиционной компании ICU, на прошлой неделе нерезиденты продали 2,7 млрд грн гривневых ОВГЗ. Большая часть этих облигаций была приобретена банками и небанковскими учреждениями. Поэтому предложение облигаций от иностранцев уменьшило потенциальный спрос на первичном рынке до минимума.

Объем сделок на вторичном рынке ОВГЗ, млрд грн

Ранее

На мартовских аукционах в бюджет было привлечено 46,5 млрд грн.

В январе — феврале 2021 года Минфин привлек в госбюджет 61,9 млрд грн, $419 млн и 70 млн евро.

Министерство финансов привлекло в государственный бюджет за счет размещения ОВГЗ:

• в 2020 году — 258,8 млрд грн, $3,9 млрд и 845 млн евро;
• в 2019 году — 227,6 млрд грн, $4,3 млрд и 387 млн евро.

ОВГЗ онлайн от ICU Trade: 10,5% в грн, 3% - в долларах США