Площадка онлайн-продаж Allegro провела крупнейшее IPO в истории Польши

Таким образом, рыночная стоимость Allegro после IPO составила $17,6 млрд, что делает ее самой дорогой компанией из листинга Варшавской фондовой биржи, добавляет агентство.

В ходе подготовки к IPO компания планировала привлечь несколько кредитов в размере €1,3 млрд для рефинансирования своей задолженности.

В ходе IPO группа выставила на продажу 21% своих акций.

Что известно об Allegro

Allegro, основанная 20 лет назад, является крупнейшей платформой онлайн-продаж в Польше с 12,3 млн покупателями и оборотом в $5,7 млрд по итогам 2019 года.

Чистая прибыль Allegro за первые шесть месяцев 2020 года составила $76 млн, что на $20 млн больше, чем за аналогичный период 2019 года.

17 ноября 2016 года южноафриканский медиахолдинг Naspers объявил о продаже Allegro Group, которой принадлежат доли в ряде украинских ecommerce-проектов. Фонды частных инвестиций Cinven, Permira и Mid Europa выкупили 100% акций компании за $3,25 млрд.

До этого крупнейшим IPO на Варшавской бирже было размещение акций производителя компьютерных игр CD Project, оцененного в $9,7 млрд по итогу дебютных торгов.

Читайте также: 8 главных IPO осени, на которые стоит обратить внимание

Судьба украинских IPO

После восьмилетнего перерыва украинские компании в 2020 году могут вновь выйти с первичным публичным предложением акций (initial public offering, IPO).

«Быстрорастущие, динамичные компании всегда имеют шанс привлечь финансирование, даже инвестиции в акционерный капитал. Это хороший знак того, что в 2020 году, после выборов, стоит ожидать открытия публичного рынка для украинских компаний», — подчеркнул глава инвесткомпании Concord Capital Игорь Мазепа.

Только пять из двенадцати IPO «украинских» компаний, проведенные в 2005-2010 годах, оказались удачными и принесли инвесторам, купившим бумаги, прибыль.

Варшавская фондовая биржа провела исследование, которое показывает, как изменилась стоимость акций «украинских» компаний с момента проведения IPO на западных биржах. Компании, у которых базовые активы размещены на территории Украины, провели сделки по размещению акций (имеющих признаки IPO) на иностранных биржах. При этом только пять из них могут похвастаться ростом котировок акций. Стоимость бумаг остальных компаний уменьшилась на 6-95%.

* Фунтов стерлингов

Данные Варшавской фондовой биржи, ИГ «Альтана Капитал»

Наиболее удачным вложением инвесторов в акции «украинской» компании стала покупка бумаг агропромышленного холдинга Астарта во время его IPO в августе 2006 года, когда бумаги холдинга стоили 19 злотых. Средняя доходность — 75% годовых.

На втором месте по доходности также компания из агропромышленного сектора — Кернел. Только за три года с момента проведения IPO (ноябрь 2007-го) ее акции подорожали на 162% (54% годовых).

Читайте также: В поиске нового Amazon: как заработать на IPO

Замыкает тройку лидеров предприятие из горно-металлургического сектора — компания Ferrexpo plc, которая является крупнейшим производителем и экспортером железорудных окатышей в Украине (маркетинговый представитель Полтавского ГОКа). Первичное размещение прошло в июне 2007 года на Лондонской бирже, во время которого инвесторы оценили капитализацию всей компании в $1,7 млрд, размещение состоялось по цене около 1,4 фунта стерлингов за акцию. И всего за 3,5 года после размещения акции подорожали на 154% (45% годовых).

Кроме вышеперечисленных компаний, положительной историей может похвастаться Мироновский хлебопродукт. Его бумаги подорожали с момента проведения IPO в Лондоне в мае 2008-го на 20,6% (8,2% годовых).

Последней из Украины на внешний рынок капитала с IPO вышла холдинговая компания ведущего украинского судоходного оператора — KDM Shipping Public Ltd. (Кипр), в конце июля 2012 года разместившая на Варшавской фондовой бирже (WSE) 10,9% акций. В результате было привлечено $7,4 млн.

Читайте также: Инвестиции в IPO: как выбирать перспективные