Во вторник цена золота на споте в ходе торгов достигла нового исторического максимума — более $ 2000 за тройскую унцию. Эксперты уверены, что благородный металл будет дорожать и дальше, привлекая все больше инвесторов.
Как заработать на золоте, не покупая слитки
![Во вторник цена золота на споте в ходе торгов достигла нового исторического максимума — более $ 2000 за тройскую унцию.](/img/2020/49717802/7931ee1dfe4274744e9b646ee7224813.jpeg?1596104831)
Но чтобы заработать на золоте, не обязательно скупать сам металл. «Минфин» рассмотрел альтернативные варианты — инвестиции в акции золотодобывающих компаний и «золотых» ETF.
Почему дорожает золото
Сейчас интерес к защитным активам (к которым относится и золото) подогревают американские новости. Доллар продолжает слабеть. Против «зеленого» сейчас играет несостоятельность Конгресса договориться о последнем пакете мер по антикризисной поддержке экономики.
Слухи о том, что тупиковая ситуация с налогово-бюджетной политикой в Вашингтоне может заставить Федеральную резервную систему еще активнее заливать экономику деньгами, ускорили снижение прибыльности в США.
Аналитики глобального инвестбанка RBC Capital Markets отмечают, что в условиях ультранизких ставок прибыльности по американским облигациям и большим количеством денег в финансовой системе усилиями ФРС, золото продолжает привлекать все большие денежные потоки.
Притоку средств в золото способствует и усиление геополитической напряженности в мире. В RBCCM отмечают, что продолжение активного фискального стимулирования увеличивает долговую нагрузку во всех странах. Вместо этого перспективы восстановления экономики остаются неоднозначными.
А это будет толкать цены на золото вверх и в дальнейшем. В банке оценивают вероятность их ралли до $ 3000 за унцию в 40%.
Подобные прогнозы стимулируют не только вложения в физические слитки, но и золотые ETF. К примеру, вложения в американские «золотые» ETF за последние месяцы резко выросли и по состоянию на 3 августа оказались больше, чем объем золота в резервах Германии.
«Золотые» фонды
ETF (Exchange Traded Fund) — инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Его котировки повторяют динамику портфеля, в который могут входить акции, фьючерсы на сырье, валюта, облигации и другие активы. ETF даже может копировать структуру ведущих биржевых индексов, например американского S&P 500.
Соответственно, «золотые» фонды ETF позволяют фактически вложиться в золото без необходимости покупать его физически. Акции такого фонда будут полностью повторять движения рыночной цены на золото.
Впрочем, «золотые» фонды могут вкладываться не только непосредственно в желтый металл.
Обычно они делятся на две категории:
Первые ориентированы на инвестиции в физические золотые слитки. Например, SPDR Gold Trust (GLD) является крупнейшим из этих ETF. Каждая его акция составляет примерно одну десятую унции золота. Также стоит обратить внимание на другой фонд — SPDR Gold MiniShares. С начала года эти фонды выросли приблизительно на 32,7%. Однако у первого ETF одна акция стоит сейчас более $189, а у второго почти в 10 раз дешевле, что снижает порог входа.
Вторые состоят из акций золотодобывающих компаний и других смежных компаний. Например, ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) состоит из акций самых крупных добывающих компаний в мире. Другие ETF состоят из акций более мелких компаний, которые находятся на ранних стадиях своего развития. GDX с начала года вырос на 31,1%. Еще один интересный для вложений фонд этого типа — ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ) показал рост в 25,5%.
Может показаться нелогичным покупать ETF золотодобывающих компаний для защиты от падения фондового рынка. Особенно, если есть ETF непосредственно на золотые слитки. Однако, есть серьезный аргумент в пользу золотодобывающих фондов: основные финансовые показатели добывающих компаний больше зависят от цены золота, чем от фондовой конъюнктуры. Значит, прибыльность таких акций не всегда сильно коррелируется. А в некоторых случаях цены на акции растут, когда остальная часть рынка падает.
Сориентироваться в выборе фонда можно частично, изучив информацию о нем. Например, важным показателем будет стоимость чистых активов в расчете на одну акцию. Эти расчеты делает сам фонд и их можно найти в описании фонда. Если рыночная цена сильно превышает этот показатель, то лучше воздержаться от покупки и подождать, чтобы не покупать на ценовых максимумах.
Читайте также: Цена золота резко выросла. Что дальше
Какие преимущества вложений в «золотые» ETF, по сравнению с инвестициями непосредственно в металл? Содержание физического актива связано с расходами на хранение. Кроме того, следует учитывать спред, то есть разницу между ценой приобретения и продажи. Например, в Приватбанке слиток в 1 грамм золота можно купить за 2008 грн. А вот продать его банку обратно — всего за 1583 грн. То есть разница составляет почти 27%. Подробнее об особенностях приобретения физического золота и его размещении на депозите можно почитать в этой статье.
Зато золотые ETF являются высоколиквидными, и их относительно легче покупать и продавать.
Но у инвестиций в «золотые» ETF есть и свои недостатки:
- золотые биржевые фонды — это «бумажное золото». Например, в GLD обмен акций на слитки возможен. Но эта опция предусмотрена только для крупных игроков с объемом позиции более $ 16 млн;
- золотые ETF облагаются комиссией за управление средствами и другими затратами.
Акции золотодобывающих компаний
Инвестирование непосредственно в добывающие компании — еще один способ оставаться на шаг впереди. Этот шаг позволит заработать на сочетании двух благоприятных драйверов: подорожании золота и росте объемов добычи.
В первую очередь, следует искать компании с надежными активами, опытными командами руководителей и сильными финансовыми балансами.
Рассмотрим, как менялась цена акций ключевых золотодобывающих компаний в этом году. Так, стоимость Barrick Gold выросла, по сравнению с началом года, на 55%. Newmont Goldcorp подорожала на 56%. Еще больше набрала в цене AngloGold Ashanti — почти 63%.
Таким образом, ключевые золотодобывающие компании в этом году росли даже быстрее, чем сам металл.
Читайте также: Когда придет время покупать акции Tesla
Недостатки вложений в акции золотодобывающих компаний:
- не физическое золото,
- на стоимость акций влияет много факторов, в т.ч. неэффективное управление компанией;
- если предприятие добывает не только золото, инвестор также косвенно вовлечен в другие металлы.
Как купить
Покупать акции и ETF на иностранных фондовых рынках можно, заключив договор с брокером. Он будет выступать в качестве посредника соглашения, будет хранить на счете ценные бумаги, но за свою работу будет брать комиссию.
Среди украинских компаний такие брокерские услуги предоставляют Фридом Финанс Украина и ИГ Универ (работает как субброкер). Также в Украине популярны международные компании Exante и Interactive Brokers.
Приобретение «металлических» активов по своей структуре ничем не отличатся от инвестиций в любые другие акции или ETF. Такими же будут и комиссии. В частности, в Interactive Brokers плата составляет 0,5 цента за покупку или продажу каждой акции (но не менее $1 за операцию), ETF можно покупать вообще без комиссии. В то же время, надо помнить, что месячное обслуживание счета в Interactive Brokers стоит $10.
В Exante стоимость операции составляет 2 цента, ежемесячной платы нет. Однако счет будет открыт, только если на него положить не меньше 10 тыс. евро. В Interactive Brokers таких ограничений нет.
Покупка и продажа акций происходят дистанционно через интернет-сайт или в мобильном приложении брокера.
Золотое правило
Несмотря на ралли золота, эксперты не советуют рассматривать металлы, как способ заработка. Это скорее инструмент сохранения и защиты инвестиций. Как правило, они растут в цене, когда на финансовых рынках неспокойно. Зато, как только дела в экономике наладятся, доллар будет укрепляться и больше никто не будет ждать катастрофического обвала фондового рынка, с большой вероятностью металлы начнут дешеветь.
Яркий пример — финансовая кризис 2008 года. На его фоне золото начало дорожать и в 2011 г. пересекло планку в $1900. Однако вскоре желтый металл начал дешеветь и несколько лет цена за унцию находилась в пределах $1200-1300, иногда опускаясь и ниже.
Читайте также: Украинцы скупают золото. Сколько дадут заработать наши банки
Поэтому эксперты советуют вложить в металл (независимо от того в какой форме: слитков или ETF) не более 5-10% своего инвестиционного портфеля. Также не стоит спешить его продавать, независимо от ситуации на рынке. Золото – это, в первую очередь, страховка для других инвестиций.
Комментарии - 75
- тут маніпуляція, бо приведений один з найвищих відсотків які бувають у для маленьких злитків. Для 100 грамових злитків комісії значно менші.
Кроме того мы должны равняться на лучших людей нашего общества. А какой чиновник или прокурор без золотых икон, монет или батона? А цыганский барон без золотых зубов?
Продам Биткойны. Уже обналичены. Недорого...... :)
Если монета редкая или раритетная, сначала проводят обсуждение с привлечением экспертов, запрашивают у продавца полную инфу и фото по монете.
Монеты, зашитые в слаб, в проверке подлинности не нуждаются — за вас это сделали эксперты всемирно известных фирм.
P.S. Як я і передбачав - в умовах кризи та з огляду на майюутнє підвищення зарплат ціни почали повзти вверх...
Більшість хочуть легких грошей і самі створюють собі проблеми - починають торгувати, маючи дуже слабе уявлення про справу за яку беруться, ставлячись до цього, як до гри, або навпаки, вважаючи себе геніальними провидцями. А успішна біржова торгівля - це плід тривалої теоретичної підготовки, аналізу, практичного досвіду з пробами та помилками.
А сказане мною — реальні речі. Хоча сприймайте як хочете, Ваша справа.
Я ж Вас не агітую якісь певні книги купувати (як зробив би торгівець ек.макулатурою) і на їх основі підготовку здійснювати.
Только банковский штампованный слиток и обязательно с паспортом и сертификатом подлинности.
Всё остальное просранные деньги.
Відповів у приватні повідомлення
Расширьте для себя горизонт Ваших знаний, начав углублённо изучать эту тему.
Мне, например, понадобилось где-то 6 месяцев, чтобы частично вникнуть в эту тему, и начать покупать.
- і цього вистачило, щоб почати вневнено заробляти, а не втрачати?
На сейчас цена Au-900 - около 2000 грн/грамм, так что потерь - никаких. Хотя и прибыль - пока теоретическая (не фиксировал), но всему своё время.
«вневнено заробляти» - пока такую цель для себя не ставил. Сейчас покупка монет из драг-мет. - это моё хобби. Обрастаю знакомствами с заинтересованными людьми в этой сфере.
- тобто Ви теж не заради заробітку.
Зрозуміло.
не связывайтесь с банками для покупки слитков, это большая ошибка и чистый убыток для новичка.
Ювелирные изделия: даже думать не смейте про это, металлолом чистой воды.
Поглубже изучите эту тему (покупка/продажа драгметаллов), и тогда делайте для себя выводы.
Збиток на різниці курсів продажу/викупу в будь-якому випадку буде. З монетами він ще більший, ніж зі злитками.
https://kinto.com/funds/97
Для Сириус: більшість банків, які здійснюють відкуп злитків, не цікавляться де вони були придбані. Таке буває, але це скоріш виключення.
https://delo.ua/opinions/u-ceny-na-zoloto-esche-est-potencial-rosta-371374/
Але нерухомість і золото - це «две большие разницы». За нерухомістю потрібно доглядати. Потрібно сплачувати комуналку. Потрібно ремонтувати. Квартиранти - вони теж різні бувають. Нерухомість Ви не заберете з собою у інше місце у випадку необхідності.
У мене певний час була вільна квартира, у якій я живу зараз (жив у іншому помешканні), я її здавав. В цілому приносило дохід і непоганий, але більше не маю бажання цим займатися.
Щоправда, велику (якщо не більшу) частину цього доходу довелось потратити на ремонт квартири і все решта (меблі, техніка і т.д), коли вже перестав її здавати.
Щодо золота - у мене є досвід роботи з ним і він позитивний.
Але зрештою, кожному своє. Хтось і на нерухомості заробляє і прекрасно почувається.
Оце то квартиранти, що стіни повалили, обої подерли, меблі потрощили? Дійсно неадекватні. Але в більшості випадків орендодавець робить ремонт ледь частіше ніж ніколи.
Ну і відчуйте різницю: золото в 6 разів, нерухомість в 10*3=30
Щодо квартирантів - все не так страшно було, але певні моменти були. Ремонт під час того, коли здавав квартиру я дійсно не робив.Я його робив і умебльовував квартиру до здачі в оренду і коли припинив здавати.
З нерухомістю більше мороки і більше витрат, я вже написав.
Якщо не секрет, це де квартира коштувала 2-2.5 тис. ? У нас я таких цін не пам`ятаю.
Хіба у пияків чи наркоманів можна було якусь розвалюху за такі гроші купити.
Зрештою, до чого вся ця дискусія ? Я поділився своїм досвідом і висновками, які зробив на основі нього. Вважаєте це не вартим уваги - ігноруйте, займайтесь тим, що Вас більше приваблює і що вважаєте вигіднішим. Як я вже написав, кожному своє.
Хоча, зрештою є варіант - золотий депозит.Щоправда, він під ФГВФЛ не попадає...
2.Так, фізичне золото.
По тем же причинам.
Хотя минимальная инвестиция - 3 унции.
Но % по вкладу уже сравним с таковым по долларовым депозитам, или выше (дожились).
Жаль, ''минфин'' не опубликовал.
https://minfin.com.ua/2020/08/06/50118002/
Покупать нужно было гораздо раньше, даже не год назад
https://minfin.com.ua/blogs/anton1975/122492/