«Минфин» решил проанализировать, где выгодней хранить сбережения — дома или в банке. И при каком курсе гривневый депозит все еще будет выгодней валютного.
Доллар vs гривна. При каком курсе депозит в гривне будет выгодней валютного
Украинцы постепенно возвращают накопления в банковскую систему. По данным НБУ, портфель депозитов физлиц за прошлый год превысил 510 млрд грн. Но многие еще предпочитают держать деньги под рукой. По данным регулятора, объем наличных в обращении вне банков в феврале этого года составил 343,36 млрд грн. Причины разные — недоверие к финансовой системе, опасения девальвации, боязнь банкротства банков.
«Минфин» решил проанализировать экономическую выгоду и риски двух наиболее типичных вариантов хранения средств:
1) «Под подушкой» в наличной гривне или валюте;
2) На банковском депозите в гривне или валюте;
Мы сознательно оставили в стороне инвестиции в ОВГЗ или недвижимость. Такие инвестиции достаточно дорогостоящие и не доступны среднестатистическому украинцу.
Для простоты расчетов взяли сумму сбережений в 100 тыс. грн, что по курсу НБУ на 20 марта (27,160830 гривен) составляло 3,682 тыс долл.
Решение 1. Доллары или гривна «под подушкой»
Те, кто держит сбережения в гривне дома, должны быть готовы к серьезным потерям. Каждый год часть их сбережений съедает инфляция. Согласно данным Госстата, в прошлом году потребительские цены выросли на 9,8%. Таким образом, каждая тысяча грн сбережений потеряла за 2018 год часть покупательной стоимости и превратилась в 902 грн.
Некоторые считают, что если конвертировать деньги в валюту, инфляция им не страшна. Но это ошибочное мнение.
Доллар также подвержен своей инфляции, которая зависит от денежно-кредитной политики ФРС США и состояния американской экономики. Внутренняя инфляция в последнее время в США составляет около 2% в год — т.е. за год хранения под матрацем 1000 долларов наши граждане теряют не менее 20 долларов в покупательной способности этой валюты.
Из этих расчетов очевидно, что хранение средств «под матрацем» что в гривне, что в валюте, приводит к убыткам. Кроме этого, наличные деньги могут украсть. Их, конечно, можно сберегать в банковской ячейке, но это только увеличит ваши потери за счет расходов на оплату услуг банка.
Итог: за год под подушкой 100 тыс. грн превратились бы в 90,2 тыс. грн. А 3682 долл в 3608,36 долл.
Конечно, владельцы долларовой кубышки могут надеяться заработать на росте курса. Но не факт, что их расчет оправдается.
Так, за 2017 год официальный курс доллара вырос с 27,19 до 28,06 или на 3,2%. При этом инфляция в Украине достигла 13,7%. В 2018 году ситуация была еще хуже: официальный курс доллара просел на 1,32%, а потребительские цены выросли на 9,8%.
Решение 2. Доллары или гривна на депозите
До конца года осталось 9 месяцев, поэтому «Минфин» решил разместить депозит именно на этот срок. Для расчетов взяли официальные данные НБУ и агенства «Thomson Reuters» на 19 марта по Украинскому индексу ставок по депозитам физических лиц: средняя доходность депозита в гривне – 15.69% годовых, в долларах — 3,32% годовых в долларе.
В расчетах учли налоги, которые придется заплатить с процентов по депозиту: 18% налога на доходы физлиц и 1,5% военного сбора. С учетом налогообложения нетто-ставка в гривне по девятимесячному депозиту составит 12,63% годовых, в долларе - 2,6726% годовых.
Депозит в гривне
За 9 месяцев (270 дней) на 100 тысячах гривен вкладчик «на руки» после уплаты налога и военного сбора получит доход в размере: 100 тысяч грн* 270 дней*12,63%/36500 = 9342,74 гривны.
Также можно воспользоваться программой «Бонус к депозиту» от «Минфина». С ее помощью можно получить надбавку к базовой ставке до 1,6% годовых (после уплаты налога и военного сбора — 1,288% годовых). Это позволит заработать дополнительно еще 952,77 гривен. То есть в итоге доход составит 9342,74+952,77 = 10 295,51 гривны.
«Воспользуйтесь программой»БОНУС к депозиту" и увеличьте ставку дохода на 1,8% годовых
Прогноз Нацбанка по инфляции на 2019 год — 6,3%. То есть вкладчик, который положил свои сбережения в гривне на оставшиеся 9 месяцев этого года, с учетом инфляционных потерь заработает:
100 тысяч гривен *270 дней * (12,63%-6,3%) /36500 = 4682,47 гривен.
При использовании программы «Бонус к депозиту» от «Минфина» эта цифра вырастет до:
100 тысяч гривен *270 дней* (12,63%+ 1,288%- 6,3%)/36500 = 5635,23 гривен.
Таким образом, вкладчик останется «в плюсе» даже с учетом прогнозируемого Нацбанком уровня инфляции.
Предположим, к концу доллар подорожает. Потеряет ли вкладчик?
С учетом прогнозной инфляции (6,3%), мы сделали следующие расчеты:
— Долларовый эквивалент 100 тысяч гривен на момент вложения гривневого депозита (по курсу НБУ на 20 марта): 100 000 грн: 27,160830= 3681,77 доллара США.
— Сумма вклада и доход «на руки» от размещения гривневого депозита при размещении на 270 дней (без программы «Бонус к депозиту» от «Минфина») = 100 000 + 4682,47=104 682,47 гривен.
— Сумма вклада и доход «на руки» от размещения гривневого депозита при размещении на 270 дней с программой «Бонус к депозиту» от «Минфина» = 100 000 + 5 635,23 = 105 635,47 гривен.
— Прогнозный расчетный курс продажи доллара на момент закрытия депозита через 270 дней (без программы «Бонус к депозиту» от «Минфина») = 104 682,47 гривен / 3681,77 = 28,4326 гривны за доллар.
— Прогнозный расчетный курс продажи доллара на момент закрытия депозита через 270 дней (с программой «Бонус к депозиту» от «Минфина») = 105 635,23 гривен / 3681,77 = 28,6914 гривны за доллар.
Т.е. если на момент окончания депозита курс будет ниже 28,4326 гривен за доллар (если не используется программа «Бонус к депозиту») или ниже 28,6914 грн за доллар ( с учетом программы «Бонус к депозиту») – то вкладчик будет оставаться « в плюсах» даже с учетом инфляции.
Если курс будет на этом уровне — вкладчик выйдет «в ноль». Если курс окажется выше, доход он не получит. Но его потери все равно будут ниже, чем если бы он просто продержал деньги «под подушкой».
Депозит в долларах
Если вкладчик купил американскую валюту 20 марта и сразу положил ее на депозит на 9 месяцев, то его чистый доход составит:
Без программы «Бонус к депозиту» от «Минфина»:
3681,77 долларов*270 дней* 2,6726% /36500 = 72,79 доллара;
С программой «Бонус к депозиту» от «Минфина» (бонус до 0,7% годовых, после налогообложения — до 0,5635% годовых):
3681,77 долларов*270 дней* (2,6726%+0,5635%) /36500 = 88,14 доллара.
Заработайте на 0,7% годовых больше в валюте с «БОНУС к депозиту»
Таким образом, выиграть с валютным депозитом можно будет только в случае, если курс доллара к моменту окончания депозита существенно вырастет. Тогда вкладчик сможет получить дополнительную прибыль на курсовой разнице.
В итоге, вопрос сводится только к тому, каким будет курс доллара к концу 2019 года.
Выводы «Минфина»
Деньги «под подушкой» не позволяют ни сохранить сбережения от инфляции, ни приумножить ваши средства. Вы проиграете от 2 до 6,3% за год и то, если инфляция не превысит прогноз НБУ в 6,3%.
Программа «Бонус к депозиту» позволяет получать дополнительный ощутимый доход и при гривневом вложении, и при долларовом.
Каждый должен определить для себя – «верит» ли он, в то, что курс доллара по окончании 9 месячного депозита будет ниже 28,4326 грн за доллар (если не используется программа «Бонус к депозиту») или ниже 28,6914 грн за доллар ( если используется программа «Бонус к депозиту»). Если верите – размещайте гривневый депозит на 9 месяцев, если нет – покупайте валюту и открывайте валютный вклад.
Рассылка про депозиты от «Минфина»
Дважды в месяц рассказываем о важных новостях для вкладчиков
Комментарии - 86
Занятная арифметика :) или опечатка
Стабильности в стране не прибавляется, уверенности в надёжности вклада тоже, поэтому ответ очевиден: дома в банке! Остальной текст — занять время.
А теперь смотрим торговый баланс отрицательный.
Стоимость кредитов выросла
популизм выборов надо будет оплатить
https://index.minfin.com.ua/economy/balance/2012
https://index.minfin.com.ua/economy/balance/2013
Стоимость кредитов выросла и это замедляет скорость роста M2, а значит и инфляцию.
Там указано, что хлеб подорожал на 2,1%. Выходит, например, стоил 10 а счас -10,21. За год СМЕШНО
Ясное дело что нам бы хотелось чтобы данные были, так сказать ближе к реальности, а не по базовым товарам, но вполне даже такая пригодна для экстраполяции на себя
январь февраль →За год
Хлеб 100,9 101,2 102,1
Сумма множества цен.
Про це на своїй сторінці у Facebook написала міністр фінансів Оксана Маркарова.
«Ми ставимо нові, більш амбітні цілі – державний борг нижче 50% до ВВП, дефіцит нижче 2,2% і бюджетування на 3 роки з новими бюджетними правилами і повноцінними оглядами видатків, щоб не просто знижувати видатки, а надати більше послуг нашим громадянам на кожну гривню», – написала Маркарова.
Минулого року дефіцит державного бюджету становив 1,7% від валового внутрішнього продукту, а співвідношення держборгу України до ВВП знизилося до 60,9% проти 71,8% у 2017 році.
І виплати в 2019 році теж.
https://minfin.com.ua/2019/03/19/37122425/
https://index.minfin.com.ua/finance/debtgov/
https://gordonua.com/news/money/ukraine-pridetsya-tratit-11-mlrd-v-blizhayshie-tri-goda-na-obsluzhivanie-gosdolga-i-deficit-byudzheta-otchet-vsemirnogo-banka-864309.html?fbclid=iwar3yksloxmef4xzyacqf_s5uo6vsgams2fnnqdo8lfpegxrysoymstxbxec
у 2015 році інфляція 43,3%
у 2016 році інфляція 12,4%
у 2017 році інфляція 13,7%
у 2018 році інфляція 9,8%
у 2019 році прогнозують 6,3% А в 2020 році 5%…
Після виборів іноземні інвестори зможуть оцінити ризики вкладення в Україну…
https://minfin.com.ua/ua/blogs/bonv/119206/
И квартиры дешевеют, с 2008 года.
Чи квартира під оренду?:)
10-20 — на депозит и можно и не рыпаться никуда больше
30-40- надо покупать ОВГЗ
50-60- квартира
Кое-кто покупает для себя, кое-кто для своих детей,
а есть уникальные люди, покупающие жильё для своих родителей.
ОВГЗ — якщо Ви встигли купили по 9% то добре, але ж ставка постійно гуляє.Якщо спрвдиться Ваш прогноз що до інфляції в 5% то будемо мати по ОВГЗ не більше 4%.
А вот подписаться под сказанным на бумаге — это намного сложнее.
Власники нерухомості в той період лише втратили в рівні доходів по відношенню до виросшого долару, але це компенсувалось повільним переглядом цінників на товари
Аж интересно много ли желающих найдется на такую авантюру?
Говорят почти одно и то же.
И это ''немного'' расходится с вашими словами.
Из ПИФов — это из каких?
Если из открытых, то деньги появляются на 2620 на след.день после заявления о выкупе паев.
Из интервальных — согласно регламенту)
Пенсионеры и по 5-10 тыс грн раскидывают по нескольким банкам. А некоторые пенсионеры по 190 тыс грн в 5-7 банках.
Не помню, на депозит, или ''Капитал+/Суперкапитал''.
https://finclub.net/news/aktivy-banka-kievskaya-rus-vyveli-nochyu-s-pomoshchyu-babushki.html
''налом в долларах'' — квартирные воры благодарят таких щедрых граждан)
Отож, припустимо, сьогодні 1 січня 2007р. і у нас є 100 тис. грн. або ж 19 801,98 дол. (Курс НБУ дол. 5,05 (ехх часи і ми розміщуємо депозит у банку. Ставки взяті одного комерційного банку. Депозити річні із виплатою % в кінці терміну, податок не враховувався, по закінченню терміну відсотки додавались до депозиту. І так, звичайно, що ставки в різних банках були різними, але, думаю, для прикладу буде достатньо.
Рік Сума на початок року % %, грн. курс дол еквівалент у дол
2007 100 000,00 14,50% 14 500,00 5,05 19 801,98
2008 114 500,00 13,70% 15 686,50 5,05 22 673,27
2009 130 186,50 18,50% 24 084,50 7,7 16 907,34
2010 154 271,00 22,75% 35 096,65 7,985 19 320,10
2011 189 367,66 13,50% 25 564,63 7,9617 23 784,83
2012 214 932,29 12,50% 26 866,54 7,9898 26 900,83
2013 241 798,83 16,50% 39 896,81 7,993 30 251,32
2014 281 695,63 15,00% 42 254,34 7,993 35 242,79
2015 323 949,98 18,00% 58 311,00 15,76856 20 544,05
2016 382 260,97 18,50% 70 718,28 24,00067 15 927,10
2017 452 979,25 14,00% 63 417,10 27,19086 16 659,25
2018 516 396,35 12,50% 64 549,54 28,06722 18 398,56
2019 580 945,89
27,68826 20 981,67
Рік Сума на початок року % %, дол.
2007 19 801,98 8,50% 1 683,17
2008 21 485,15 11,50% 2 470,79
2009 23 955,94 12,50% 2 994,49
2010 26 950,43 12,00% 3 234,05
2011 30 184,49 5,75% 1 735,61
2012 31 920,09 2,25% 718,20
2013 32 638,30 5,25% 1 713,51
2014 34 351,81 4,00% 1 374,07
2015 35 725,88 5,00% 1 786,29
2016 37 512,17 3,00% 1 125,37
2017 38 637,54 1,75% 676,16
2018 39 313,69 1,50% 589,71
2019 39 903,40
Так, так, таких ставок до доларових депозитах вже навряд чи ми побачимо, проте, вони були. Підсумовуючи. Вклавши 100 тис грн. в 2007 році через 12 років ви отримали б 580 945,89 грн. Ніби непогано, якщо не порівнювати до курсу дол. В 2007 році ви мали б 19 801,98, а через 12 років 20 981,67. Приріст 6% за 12 років.
Вклавши тих сами 100 тис грн. у дол. Депозит у 2007 році (19 801,98 дол) через тих самих 12 років ви отримали б 39 903,40. Приріст 102% за 12 років.
Звичайно, що можна було б розширити аналіз врахувавши інфляцію (тоді картина була б ще «цікавішою»), врахувавши податки…
Висновки залишу для кожного свої.