Ставки по депозитам падают. Цены на недвижимость снижаются. Гривна дешевеет. На вложениях в какие активы в 1 квартале инвесторы заработали больше всего, а на каких потеряли, в своем блоге на НВ написал профессор КSE, преподаватель Эдинбургской бизнес-школы Иван Компан. «Минфин» выбрал главное.
Инвестиции в какие активы принесли самый высокий доход в 1 квартале 2017
Депозиты есть депозиты. Выбранный нами больше года назад Ощадбанк, по-прежнему, жив и реформируется. В этом году ставка по годовому депозиту в гривне составляет 15.5%, что позволило нам заработать условных 3.7% дохода.
Матрасный доллар девальвировал с 27.5 до 27, или -1.8%. Скорее всего, лето на валютном рынке наступит абсолютно спокойно: очередной транш от МВФ, сопутствующее финансирование от ЕС и других доноров, безо всяких сомнений, обеспечат валютную стабильность. Особенно в ситуации, когда денег на массовую скупку долларов у населения просто нет. Наоборот, приходится доставать накопленное из-под матраса и проживать.
Средняя цена на недвижимость, по данным агентства Благовест, в Киеве снизилась, с $1.58 тыс. до $1.56 тыс. за 1 кв. м, или на 1.3%. В гривневом эквиваленте падение составило -3.1%. К сожалению, для владельцев недвижимости этот результат будет еще хуже, если учесть непрерывно растущую стоимость содержания жилья. Хотя в поисках оптимизма можно предположить, что падение спроса на квартиры вызвано тем, что у украинских чиновников уже нет денег на скупку квартир целыми подъездами. Приходится ограничивать свою инвестиционную фантазию жалкими этажами. А, может, это сигнал, что коррупционных доходов стало меньше? Тем не менее, я бы не спешил радоваться, ведь никто не знает, какой был бы результат на рынке недвижимости, успей мы получить транш МВФ в первом квартале и тут же его «обналичить».
Фондовый рынок в первом квартале вырос на рекордные 29.3%. Жаль, что этот результат не есть отражением фундаментальных изменений в экономике и вовсе не свидетельствует об улучшении качества украинских компаний. Так, счастливое стечение определенных обстоятельств. Никто, по-прежнему, не рассматривает акции, торгующиеся на нашей бирже, как действенный инструмент для долгосрочных инвестиций. Лучшее тому подтверждение – мизерные объемы торгов, ярко свидетельствующие, что фондового рынка как не было, так и нет.
Безвизовый режим для украинских денег. На фоне принятия решения о возможности безвизового перемещения для украинцев и дальнейшей либерализации валютного рынка всё интереснее становится обсуждение происходящего на международных рынках капитала.
Вполне вероятно, что уже в недалеком будущем НБУ возьмет пример с Европарламента и позволит деньгам перемещаться так же, как и людям – без виз. На этой мажорной ноте, почему бы не включить в подведение итогов первого квартала результаты нашего международного портфеля, составленного из ETFов, о которых мы писали раньше. В частности, из индексных фондов, отражающих S&P500 (30%), S&P MidCap 400 (15%), S&P SmallCap 600 (10%), FTSE Developed All Cap ex US Index (15%), FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index (10%) и Bloomberg Barclays U.S. Long Government/Credit Float Adjusted Index (20%), фонда американских долгосрочных рейтинговых облигаций, купленного для балансирования риска. За первые три месяца долларовая доходность международного портфеля составила 4.6%. В гривнах, соответственно, рост был чуть ниже – 2.7%. Результат замечательный! Конечно, не такой, как у украинских акций, но и риски несопоставимые. Ведь, у нас как – наживаешь, наживаешь, а потом бац, и проигрываешь. Один раз, но, как правило, по-крупному!
Богатейте инвестируя!
Комментарии - 14
1. Есть проседалово в цене вторички (постройки 6-7 лет назад) в долларе
2. Первичка (инвестиции в яму) рост в цене по ~ 20% за 1.5 года и продолжает рост
3. Аренда дорожает, спрос есть и увеличивается (говорю за Киев и крупные города)
4. Вторичка пойдёт в родст Осень-Зима 2017/2018 не лавинообразно, согласен
Аренда дорожает только в хороших местах (у метро), в центре и т.д. Потенциал роста аренды у вариантов с хорошим ремонтом (из-за того, что ремонты сейчас мало кто делает — дорого). Убитое жилье на окраинах тоже арендуют но за копейки.
Насчёт роста, народ массово валит на заработки в Европу (в частности в Польшу), а средняя зарплата в Киеве не превышает 8тыс грн. Квартиры арендуют в основном приезжие (которые часто работают даже за мЕньшую сумму и вчерашние школьники-студенты, которые недавно отделились от родителей (не самая богатая категория населения). Откуда рост?
Заметьте, Я говорил только за Киев, бюджетные новые квартиры за 7тыс гривен в месяц с бюджетным ремонтом (недалеко от метро) разлетаются как горячие пирожки. Есть застройщики продаюшие с такими ремонтами. Слегда доделываем, получается не дорого. Речь идёт именно о жилье эконом класса.
«Массово валит на заработки» — это те кто живут обычно на приграничной территорри (именно массово), из Киева массов не валят, здесь тоже можно иметь хороший зароботок, потому как Киев.
У мня есть факты, Я общаюсь с людми которые инвестируют сдают новое жильё, и Я вижу то, что говорит уважаемый Maleficarum.
Маржа после уплаты всех аренд, питания, транспорта и т.д. в Киеве гораждо выше чем в польше италии и т.д. Есть те кто в Европе получает очень неплохо, но там массовостью не пахнет. Массово — это не совсем квалифицированный труд. Не все зарабатываеют по 8тыс грн, много людей и гораздо большими доходами.
Если у 10 тыс человек (из миллиона работающих Киевлян) зарплата существенно выше средней, то погоды они не сделают. Сколько из них нуждаются в новом жилье и готовы его приобрести в ближайшие годы, чтобы дать рынку сигнал к росту?
Меня очень позабавило
IT, компьютеры, интернет: 11858 грн — 430$ — Это шутка? :)
На грани закрытия другой интернет магазин по продаже запчастей к различной технике (моторчики, редукторы, шестеренки).
Просматриваются только товары стоимостью до 50 грн. С начала года не больше 20 продаж (до кризиса было 5-10 продаж в день). Причём конкуренция в этом сегменте даже снизилась. Были обращения от конкурентов выкупить весь их товар по хорошей цене оптом (в связи с закрытием).
Конечно не недвижимость у метро, но для меня показательно какое благополучие накрыло Украину.
Если раньше появлялась свободная копейка, её тратили на повышение качества жизни (отдыхали заграницей, лечили зубы, обновляли технику и мебель, делали евроремонты, строили гаражи/дачи), то сейчас хотят придержать, так как «неизвестно, что будет завтра» (фраза из личного общения с постоянными клиентами).
Мое мнение инвестиции в любой товар в Украине — рИсковые. Особенно в дорогой товар, который трудно быстро продать если что. Инвестировать можно в проекты «под зонтом» госбюджета, или в любые услуги (которые не требуют наличия товара на складе).
Зростання зп — не обов'язкове.
Особливо, з додаванням
>миграционные потоки граждан именно в большие города
Зростання зп ніяк не пов'язано з доларом. Зп платять в гривні
А курс гривні жорстко не прив'язаний до долару
Тому вказувати ціну оренди в доларах — не треба
Збалансована ціна м2 = еквівалент середньої зп в країні
Збалансована ціна оренди = м2 + 2-10%
А вот ETF это конечно всегда здорово. Однако для таких инвестиций потребуются неплохой финансовый объем.
так что сидим и лонгуем KUBI:)