Инфляция догоняет ставки по депозитам

Индекс UIRD, вопреки многочисленным прогнозам банкиров о грядущем снижении ставок, которые слышатся в течение месяца, вот уже в течение нескольких недель упрямо движется вверх к отметке 20%.

Времена «депозитного рая», когда при нулевой инфляции банки платили за вклады по 25-28% годовых, уходят в прошлое. Банкиры уже не готовы привлекать деньги любой ценой.

Королевство кривых зеркал

Как свидетельствует анализ предложений банков на портале «Минфин», за последний месяц обозначилась тенденция снижения даже самых привлекательных предложений. Еще в конце мая и начале июня можно было найти предложения с доходностью до 28%. Сейчас же максимальное предложение 26,57% годовых от «Дельта Банка». Среднее значение предлагаемой доходности колеблется в пределах 22-25% среди средних и небольших банков. Еще менее щедры «иностранцы», такие как Райффайзен Банк Аваль, УкрСиббанк, ОТП Банк. Их предложения в пределах 14-19% годовых.

У государственных банков явно нет «единой партитуры», по которой они играют свою «депозитную партию»: предложения Укрэксимбанка, Ощадбанка и Укргазбанка от 18,4% до 20,5%.

Но эти данные немного расходятся с «Украинским индексом депозитных ставок для физлиц» (UIRD), который рассчитывается агентством «Thomson Reuters». Значение индекса, вопреки многочисленным прогнозам банкиров о грядущем снижении ставок, которые слышатся в течение месяца, вот уже в течение нескольких недель упрямо идет вверх к отметке 20%.

Как изменились ставки по депозитам в гривне за июль

Данные: UIRD «Thomson Reuters»

По мнению некоторых экспертов, это может быть связано со спецификой выборки банков для составления индекса. Он отражает, в значительной степени, динамику ставок у крупных банков. А их процентная политика могла претерпеть изменения: некоторые могли «подтянуть» ставки до более «аппетитного» для вкладчика уровня.

Финансисты признают: если бы не налоги и общая нервозность в стране, ставки снижались бы более заметными темпами и уже к нынешнему времени могли бы быть еще более низкими.

Игра на понижение

«Снижение ставок началось примерно два месяца назад, однако ввод налогообложения депозитов и затягивание АТО остановили эту тенденцию и сейчас можно констатировать в целом стабилизацию депозитных ставок», — сказал Эрик Найман, управляющий партнер «Capital Times».

«Темпы снижения ставок не такие как хотелось бы, но тенденция есть, — говорит Сергей Мамедов, председатель правления государственного Укргазбанка, — Налог оказывал существенное влияние в первые дни июля, однако, после принятия закона в новой редакции клиенты успокоились».

Найман полагает, что ставки по депозитам стабилизируются на нынешнем уровне около 20% с небольшими отклонениями. Мамедов уверен, что депозиты продолжат дешеветь и у больших банков, и у игроков масштабами помельче.

«Главным фактором, влияющим на поведение участников рынка, будет разрешение политического конфликта. Именно политическая неопределенность не позволяет банкам разработать долгосрочные стратегии привлечения и вынуждает принимать оперативные решения. Этот же фактор будет влиять и на формирование спроса вкладчиков на депозитные продукты, что также окажет влияние на процентную политику банков», — пояснила Оксана Бороденко, ведущий аналитик отдела рейтингов финансовой сферы IBI-Rating. По ее словам, банки снижали бы ставки более динамично, но при нынешних условиях они рискуют остаться без вкладов.

Ловля на процент

Эксперты полагают, что гонка процентов среди банков закончилась. Платить запредельные ставки вкладчикам банкиры не могут, потому что это приводит к существенному удорожанию кредитов и спрос на деньги просто падает. «Сидеть на мешке с деньгами» банкирам нет резона.

Высокие ставки в пределах 26-28%, которые все еще иногда можно найти в рекламе некоторых банков — лишь маркетинговые уловки финансистов. Как рассказал руководитель небольшого банка, который активно рекламирует депозиты с высокими ставками, они тоже снижают проценты по вкладам. А высокая ставка в рекламе на самом деле предлагается лишь клиентам, которые принесут в банк значительную сумму на срок от одного года.

В то же время банкир поделился, что сейчас особый интерес у клиентов вызывают краткосрочные депозиты. Именно этим может быть обусловлено наблюдающееся повышение ставок по «коротким» вкладам на 3-6 месяцев, которые демонстрирует индекс UIRD: банки стимулируют клиентов продлевать «короткие» депозитные договора, чтобы поддержать ресурсную базу.

Высокие ставки в пределах 26-28%, которые все еще иногда можно найти в рекламе некоторых банков — лишь маркетинговые уловки финансистов.«Опыт прошедших лет показывает, что процентная ставка перестала быть определяющим фактором при выборе банка клиентами: вкладчики все больше внимания обращают на устойчивую работу банка, особенно в периоды нестабильности. Для сохранения приемлемого уровня доходности банки будут вынуждены искать альтернативные пути привлечения клиентов, не прибегая к дальнейшему повышению ставок», — полагает Бороденко.

Одним из таких альтернативных путей становятся разные акционные предложения. Этот способ привлечения клиентов дает свой эффект, что особенно стало заметно в последние месяцы на фоне снижения процентов по депозитам — рассказал Владимир Южаков, руководитель отдела по работе с кредитно-финансовыми учреждениями компании Финлайн. Она предлагает вкладчикам ряда банков в виде бонуса 1% к основной ставке банка. «За неполный июль благодаря этой акции приток денег вкладчиков именно по этому предложению удвоился в сравнении с июнем. На фоне общего снижения ставок даже дополнительный 1% к базовой ставке банка многими рассматривается как ощутимый бонус к стандартной доходности вклада».

Подготовил Степан Бурчак