Назар Засадний

15 листопада 2021, 13:58

Лише дві емоції керують інвестором в будь-який момент часу. Страх (я можу частину (все) втратити) та жадібність (я можу багато заробити). Навіть на фондовому ринку використовують такий індикатор. Він називається Індекс волатильності Чиказької біржі опціонів (VIX), також відомий як індекс страху. На думку аналітиків, він показує рівень побоювань інвесторів щодо майбутніх рухів ринку. Страх, і жадібність відіграють важливу роль у формуванні та застосуванні інвестиційних рішень при побудові інвестиційного портфеля. Виділяють три основні типи інвесторів. Азартний інвестор Цей інвестор хоче досягти результатів, він нетерплячий. У нього переважає емоція жадібності.Переважно діє за правилом «або пан або пропав » Він активно шукає інвестиційних інструментів які покажуть вищу дохідність, адже він схильний до вищого ринкового ризику. Дуже часто здійснює імпульсивні купівля-продаж. З іншого боку, якщо він самодисциплінований, він може обмежити відсоток ризикованих цінних паперів у своєму загальному портфелі. Такий тип інвестора більше підходить для торгівлі та короткострокової стратегії інвестування. Основна ціль — заробити. Чим більше, тим краще. Поміркований інвестор Цей інвестор не є азартним, не є консервативним. В нього збалансоване поєднання страху та жадібності.Скоріше за все він прагматичний, вміло пристосовується до обставин та умов. Такий інвестор — природно, уникає таких синдромів, як надмірна впевненість, які можуть сприяти поганим результатам. Прагматичним людям, властива здатність стримувати такі імпульси. У нього портфель збалансований між зростанням та ризиком. Використовує переважно середньо та довгострокові стратегії інвестування. Основна ціль — примножити капітал. Консервативний (обережний) інвестор У цього інвестора страх на першому місці. Цей інвестор обережний, Ризик лякає його, а безпека заспокоює. Навіть якщо він молодий, такий інвестор, швидше за все, уникатиме портфеля, які дає високу дохідність та просадку. Такий інвестор створює портфель, який пропонує максимальний рівень безпеки та мінімальний ризик. Основна ціль — зберегти те, що маю. Цей розподіл є умовним, оскільки під впливом факторів він може змінюватись. Приклади. Молодий інвестор хоче досягнути швидких результатів.Діє азартно на фондовому ринку, але невдало.Після втрати вагомої частини грошей він за поведінкою стає поміркованим інвестором. Консервативний інвестор, який незадоволений процентами по вкладах, вивчає можливість інвестувати в більш ризиковані інвестиційні інструменти.Тобто поведінкою починає нагадувати поміркованого інвестора. Найважливішим аспектом інвестування залишається побудова правильного портфеля.Інвестору варто поміркувати, чи не існує відмінностей між самим портфелем та його особистою психологією.

30 вересня 2021, 07:40

Ви хочете розпочати інвестувати, але не знаєте, з чого насправді почати? Потрібно спочатку знати декілька речей. 1. Знайте свою поточну фінансову ситуацію. Що стосується інвестування, то фінансова ситуація у кожного є своя індивідуальна. Варто переглянути три основні параметри, які завжди визначатимуть вашу стратегію інвестування. • Ваше поточне фінансове здоров’я. Ваш щомісячний дохід? Щомісячні витрати? Ваш загальний борг та процентна ставка? Щомісячні заощадження та куди вони інвестуються? Норма рентабельності цих інвестицій? • Ваші цілі. Яким ви уявляєте себе у фінансовому плані через 1 рік, 5 років, 10 років чи довше? Скільки вам потрібно інвестувати, щоб досягнути бажаного рівня добробуту ? • Нарешті, ви повинні знати свою толерантність до ризику (вашу фінансову здатність впоратися зі збитками в інвестиціях). Наскільки ви зможете емоційно та психологічно перенести тимчасові втрати в інвестиціях.Толерантність до ризику залежить від віку, сімейного стану, здоров’я, суми інвестицій, досвіду роботи з інвестиційними інструментами та інших показників. Ваші фінанси, цілі та толерантність до ризику не є сталою величиною. Ситуація у всіх змінюється, тому бажано переглядати ці три параметри кожні 6-12 місяців і вносити зміни, якщо необхідно. 2. Тримайте свої фінанси під контролем. Ви не можете інвестувати ефективно, якщо точно не знаєте, куди витрачаються кошти щомісяця. Якщо є борг з високими відсотками, тобто заборгованість за кредитною карткою, вам потрібно буде спочатку погасити цей борг, а пізніше розпочати інвестувати. Розпочати інвестувати ви повинні зі створення резервного фонду (суми, що дорівнює 3–6 місяцям доходів) та внести цю суму на короткостроковий депозит з можливістю поповнення та зняття коштів. Сформувавши такий фонд Ви можете інвестувати в більш дохідні інвестиційні інструменти (акції, облігації, пайові фонди, ETF). 3. Розробіть свій особистий фінансовий план. З ваших цілей створіть короткостроковий та довгостроковий план, в який щомісяця будуть інвестуватись кошти. Це може включати: придбання автомобіля чи будинку, навчання дітей чи вихід на пенсію. Розбийте свої цілі на короткострокові (до 5 років) та довгострокові (понад 5 років). Як було сказано раніше, вам потрібно буде переглядати цей план кожні 6 — 12 місяців. Як ваші цілі змінюватимуться, так і ваш план. 4. Реалізовуйте свій план у життя. Тепер у вас є короткостроковий і довгостроковий план інвестицій. Почнемо з короткострокового плану, оскільки це найпростіший. В більшості випадків кошти для короткострокового плану інвестуються в такі інвестиційні інструменти як депозити, облігації інвестиційного рівня, фонди облігацій і т.п. Ваш довгостроковий план дозволяє вам вкласти гроші в деякі більш ризиковані інвестиції. Значна частина цих інвестицій буде у формі акцій та облігацій. Процентний розподіл між цими двома величинами буде базуватися на вашій толерантності до ризику. Щоб знайти правильну інвестицію, вам потрібно знати ризики кожної інвестиції та як вона вписується у ваш портфель та довгостроковий план. Якщо ви плануєте інвестувати в акції, досліджуйте діяльність компанії та її фінансову звітність, в яку інвестуєте. Якщо ви не впевнені, що робить компанія і як вони заробляють свої гроші, уникайте такої компанії. Не вкладайте в те, що ви не розумієте. Збирайте якомога більше інформації про компанію, приймаючи рішення. Якщо у вас немає часу робити всі ці дослідження, тоді пайові інвестиційні фонди або ETF будуть кращим вибором. 5. Інвестуйте головою, а не серцем. Дисципліна та терпіння — це те, що потрібно при інвестуванні. У вас є план, дотримуйтесь його. Коли ви дізнаєтесь більше, ви станете впевненішими, тоді розробляйте власний стиль інвестування. Не змінюйте інвестиції на основі короткострокових змін на ринку. 6. Отримайте консультацію за потреби . Далеко не кожен погоджується на стиль інвестування «зроби сам». Якщо ви не впевнені, що це найкращий шлях зверніться до фінансового радника. На сьогодні в Україні існують три категорії фінансових консультантів. 1.Фінансовий консультант конкретної фінансової установи (банк, страхова компанія, недержавний пенсійний фонд) Вони пропонують послуги конкретної фінустанови. Особистий фінансовий план (ОФП) вони не роблять для клієнтів, а якщо і роблять, то все обмежується тими продуктами, які вони продають. 2.Консультанти фінансових компаній посередників. Їхні послуги для клієнта безкоштовні. Фінансові продукти обмежені компаніями партнерами, які платять комісію фінансовій компанії посереднику, а та своїм працівникам. ОФП розробляють безкоштовно. Існує конфлікт інтересів (з однієї сторони цілі клієнта, з іншої винагорода консультанта, яка залежить від набору фінансових продуктів, які купить клієнт). Основу такого плану в більшості випадках складають поради по відкриттю довгострокових накопичувальних програм страхування життя на 10-15-20-25 років під всі можливі цілі клієнта (пенсія, освіта, створення пасивного доходу (ренти) та інші). 3.Незалежні фінансові консультанти. Не мають договорів співпраці з фінансовими компаніями. Вони не обмежені у фінансових продуктах, які можуть пропонувати клієнту для досягнення цілей. Розробка ОФП та консультації платні. Для такого консультанта немає конфлікту інтересів, оскільки «хто платить, той замовляє музику».

20 вересня 2021, 09:28

Інвестиції в нерухомість є одним з найбільш популярних способів заощадження та примноження грошей серед українців. Інвестиції в нерухомість — це вкладення капіталу в споруджуваний або завершений об’єкт нерухомості з метою майбутнього отримання доходу. Основною цінністю нерухомості —«вічна корисність» (нерухомість завжди потрібна в тій чи іншій формі бізнесу та населенню, правда ціна коливається) Основні способи інвестицій: інвестиція в об’єкт нерухомості (переважно жила), інвестиція у фонд нерухомості. Коли вирішуєте інвестувати в нерухомість чи фонди нерухомості, задайте собі три основні питання : 1. Для якої цілі ? 2. Які ризики ? 3. Це вигідно мені ? Основні переваги інвестицій в житлову нерухомість (для майбутнього перепродажу) 1) можливість заробити до 30-40% на різниці цін на квартиру ( коли інвестор купляє квартиру на первинному ринку на фундаменті та продає уже введену в експлуатацію) Основні недоліки інвестицій в житлову нерухомість (для майбутнього перепродажу) 1) Велика сума для придбання 2) Низька ліквідність (можна продавати за ринковою ціною місяцями) 3) Юридичні та інші ризики, пов’язані з придбанням. 4) Покупець знаходиться у більш виграшному становищі, ніж продавець. Він має можливість вибору з тисячі об’єктів на ринку. Основні переваги інвестицій в житлову нерухомість (здача в оренду) 1) Отримання доходу від здачі в оренду. Основні недоліки інвестицій в житлову нерухомість (здача в оренду) 1) Велика сума для придбання. 2) Переважно дохідність в гривнях (у випадку різкої девальвації, орендодавець втрачає дохідність у валютному еквіваленті (якщо долар виросте до гривні на 30 %, він не зможе автоматично підняти ціну оренди на 30%) Виняток, якщо орендар іноземець та захоче прив’язати орендну плату до валюти. 3) Високі експлуатаційні витрати. Ремонт (раз в 5 −7 років). Простій (в середньому 1-1,5 місяця в рік) 4) Орендар знаходиться у більш виграшному становищі, ніж орендодавець. 5) Здача в оренду — мікробізнес та пов’язані з ним клопоти (пошук орендарів, контроль над сплатою платежів, вирішення питань пов’язаних із житлом (батарея протікає, кран зламався, холодильник барахлить і т.д.) Приклад. (цифри наведені лише для зразка обрахунку дохідності) Інвестор хоче купити квартиру вартістю 2 млн грн. Планує здавати в довготривалу оренду (помісячна оплата). Прогнозований майбутній дохід — 15 000 грн в місяць (комуналку сплачує орендар).В рік виходить 165 000 грн (11*15 000 (один місяць відводимо на простій житла)) Майбутні витрати (річні) Ремонт житла — 60 000 грн (раз в 5 років). В рік виходить 12 000 грн. Амортизація техніки (холодильник, пралка) — 20 000 (раз в 5 років). В рік — 4 000 грн. Комуналка в місяць простою — 500 грн. Страхування житла — 1200 грн в рік. Річна дохідність = ((майбутній дохід-майбутні витрати))/(вартість квартири)*100% Річна дохідність = ((165 000-12 000 — 4 000 — 500 — 1200))/(2 000 000)*100% = 7,36% Прибутковість від цієї нерухомості буде складати 7,36 % річних (без податків) З податками (18%+1,5%) виходить ще менше (6,64 %). Фонди закордонної нерухомості Real Estate Investment Trust або REIT — це закордонні інвестиційні фонди нерухомості. Їх прибуток формується шляхом управління, здачі в оренду та перепродажу квартир та будівель. Закордонні фонди нерухомості дають можливість зайнятись реальними інвестиціями, тим, в кого недостатньо капіталу для придбання власної нерухомості. Виділяють наступні групи REIT: пайові (Equity REIT), які складають порядку 95% ринка США, іпотечні (Mortgage REIT) та гібридні (Hybrid REIT). Зазвичай ці фонди інвестують у різні класи нерухомості. Інвестуючи в REIT, інвестор автоматично отримує права на всі об’єкти нерухомості, якими управляє фонд. Переваги таких інвестицій • Ліквідність • Невеликий поріг входу: вартість REIT до 100 доларів • Відсутність необхідності самостійно контролювати стан об’єктів нерухомості • Широка диверсифікація за об’єктами нерухомості • Законодавчо затверджена дохідність.(мін. 90% доходу серед учасників фонду) Основні недоліки • Широке коливання цін REIT (в період кризи 2008 р.в США падіння цін фондів складало 50-60%) • Комісія, яку одержує фонд.

14 вересня 2021, 15:22

Складний процент або капіталізація процентів це явище, яке дозволяє заробляти інвесторам не просто багато, а дуже багато. Саме це явище допомагає досягати наших фінансових цілей таких, як створити капітал, вийти на пенсію, дати дітям освіту або стати фінансово незалежним. Якщо взяти один долар США інвестувати під 10% то через рік буде 1,10 $, а через два — 1,21 $. Складні відсотки можна розрахувати за такою формулою: FV = PV (1 + i) ^ N FV = майбутня вартість (сума, яку ви будете мати в майбутньому) PV = поточне значення (сума, яку ви маєте сьогодні) i = відсоток (ваша норма прибутку або зароблена процентна ставка) N = кількість років (тривалість часу, який ви вкладаєте) Згідно з цією формулою, для інвестора важливі два показники: річний процент дохідності та к-сть років інвестицій. Якщо річний процент дохідності малий, не важливо яка велика величина N (як довго ми інвестуємо), заробити багато не вийде. Аналогічно, якщо термін інвестування N малий, то і при великому проценті дохідності також не вийде заробити. Найбільше грошей приносить високі проценти інвестицій з довгим терміном інвестування. Час — найперший помічник для інвестора. Чим скоріше інвестор розпочне інвестувати, тим краще буде для нього. Приклад Жили були два брати близнюки Іван та Петро. В них була одна ціль стати доларовим мільйонером в 65 років. Іван для цього почав інвестувати кошти у 24 роки. Кожного року по 2000 $ під 12 %. В 30 років він завершив інвестувати по 2000 $. Процентів не знімав, а вони приєднувались до інвестованого капіталу (магія складних процентів). Петро почав інвестувати у 29 років. Кожного року по 2000 $ під 12 %. Він це робив до самої пенсії (65 років). Процентів не знімав, а вони приєднувались до інвестованого капіталу (магія складних процентів). Вони вийшли на пенсію в 65 років. Обидва стали мільйонерами (заробили трохи більше 1 млн. дол. США). При цьому Іван вклав 14000 $ (2000 $ за 7 років), Петро вклав 72000 $ (2000 $ за 36 років). Це все завдяки магії складних процентів. Ще одна формула, яка використовується при інвестиціях це правило 72. Простий спосіб дізнатись, скільки потрібно часу, щоб подвоїти свій капітал (приблизно). Кількість років = 72 / процентна ставка. Процентна ставка повинна бути виражена в числах, а не процентах. Наприклад, інвестиції дають 12 % доходу. Для того, щоб капітал подвоївся ділимо 72 на 12 (вийде шість років). Якщо інвестор хоче подвоїти капітал через 5 років то згідно з формулою йому потрібно знайти інвестиційні інструменти які б давали дохідність 15%. Приклад 2019 року в сім’ї народилась дитина. Держава виплатила допомогу при народженні 10 320 грн (приблизно 400 $). Сім’я вирішила ці кошти інвестувати на майбутнє дитини. В середньому дохідність була 12 %. Капітал дитини складав ( приблизно) Через 6 років — 800 доларів США Через 12 років — 1600 доларів США. Через 18 років — 3200 доларів США. Дитина виросла, та продовжувала інвестувати (грошей з інвестицій не знімала) Капітал вже дорослої людини складав (приблизно) Через 24 роки — 6 400 доларів США. Через 30 років — 12 800 доларів США Через 36 років — 25 600 доларів США. Через 42 роки — 51 200 доларів США Через 48 років — 102 400 доларів США. Через 54 роки — 204 800 доларів США Через 60 років — 409 600 доларів США. Через 66 років — 819 200 доларів США. В 66 років цей інвестор став пенсіонером з капіталом у 819 200 доларів США вклавши при цьому лише 400 доларів (подарунок батьків). Таким чином батьки, а пізніше, сама людина потурбувалась про своє майбутнє. Час може бути великим помічником або ворогом для людини. З однієї сторони, людина, коли правильно інвестує стає багатшою з часом, а з іншої, саме час веде людину до злиденного життя в майбутньому, якщо людина нічого не заощаджує та не інвестує (згадати хоча б сучасних українських пенсіонерів).