Фінансова Академія Актив

4 травня 2020, 09:05

Сучасні підприємства стикаються з численними проблемами на шляху до своїх цілей. Тільки грамотно розроблена стратегія управління ризиками дозволить впоратися з негараздами і забезпечити компанії стійкі доходи. Але її формування — складне завдання, що вимагає серйозної аналітичної роботи, вміння знаходити виграшні рішення і знання нових методик. Що потрібно ризик-менеджеру, щоб сформувати дієву стратегію управління загрозами компанії? Розберемося в матеріалі. Мета стратегії ризик-менеджменту У менеджменті стратегія — це послідовність взаємозалежних заходів, спрямованих на досягнення компанією конкурентної переваги. З позиції управління ризиками, під цим розуміється більш виграшне становище підприємства в критичних ситуаціях, в порівнянні з організаціями-конкурентами. Тому ключова мета стратегії ризик-менеджменту — конкурентна перевага в галузі управління небезпеками. Вона може досягатися в 2 випадках: знижена ймовірність небезпечних подій і відповідно розмір можливих збитків максимізована потенційна вигода в ризикових ситуаціях. Довгострокові конкурентні переваги досягають компанії з найбільш продуманою і збалансованою стратегією управління ризиками. Процес її реалізації включає кілька етапів. 3 кроки на шляху розробки стратегії ризик-менеджменту Стратегічний ризик-менеджмент включає: визначення галузі діяльності фірми (в тому числі оцінку рівня ризиків у зазначеній галузі) і формування основних напрямків її розвитку розробку стратегії (стратегічного плану) управління ризиками реалізацію стратегічного плану оцінку результатів діяльності з управління ризиками та внесення коректив в стратегічний план і методи його реалізації Розробка стратегії управління загрозами передбачає кілька взаємопов'язаних етапів: аналіз наявної стратегії аналіз асортименту продукції або послуг розробка єдиної стратегії Від якості виконання кожного з них залежить успіх розробленого плану дій в цілому. Навіть найвитонченіші стратегічні кроки, не підкріплені адекватними аналітичними даними, не принесуть очікуваного результату. Відправна точка: аналіз діючої стратегії Складно будувати плани на майбутнє, не знаючи поточного стану справ на підприємстві. Для цього необхідно проаналізувати цілий комплекс чинників. Фактори, що впливають на вибір стратегії управління ризиками Внутрішні: цілі компанії критерії розподілу ресурсів і сформована структура за капіталовкладеннями з виробленої продукції ставлення до фінансового ризику стратегії окремих функціональних сфер (маркетинг, виробництво, кадри, фінанси, наукові дослідження і розробки) Зовнішні: масштаб діяльності компанії і ступінь різноманітності виробленої продукції; диверсифікованість компанії загальний характер і природа нещодавніх придбань компанії і продажів нею частини своєї власності структура і спрямованість діяльності компанії за останній період можливості, на які була орієнтована компанія останнім часом ставлення до зовнішніх загроз Вносимо корективи: аналіз асортименту послуг/продукції Проаналізувавши послуги/продукцію компанії, можна більш ефективно організувати процеси надходження, оновлення і відмирання ресурсів. Для цього необхідно: визначити параметри аналізу: стратегічні бізнес-одиниці, змінні використовувати фінансові показники: частка на ринку, тенденції частки на ринку, відносна частка ринку по відношенню до провідної компанії та інше зібрати і проаналізувати дані за такими показниками: сильні і слабкі сторони галузі, характер і розмір небезпек, конкурентне положення компанії, постачання ресурсами і грамотними кадрами побудувати матрицю продукції і динаміку її зміни внести пропозицію про зміну асортименту послуг/продукції з урахуванням стратегічних цілей компанії. Нова стратегія: 4 критерії вибору Стратегічний ризик-менеджмент може здійснюватися на 3-х рівнях: портфельному – загальне керівництво усіма дочірніми компаніями з числа корпорації з допомогою цінних паперів. діловому – керівництво окремими компаніями корпорації або провідними автономну діяльність функціональна — управління окремими підрозділами компанії. На практиці, при керуванні загрозами, визначальна роль за конкурентною стратегією. Вона повинна включати в себе підходи, якими користується компанія для залучення клієнтів заходи щодо зміцнення позиції на ринку, наступальні чи оборонні дії в разі небезпеки. Стратегію формують керуючись 4-ма правилами: 1) максимальність вигоди – перевага найбільш ефективним і найменш ризиковим вкладенням; 2) оптимальна можливість результату – вибір рішень, вірогідність яких прийнятна для інвесторів; 3) оптимальне коливання результату – вибір рішень, вірогідність позитивного і негативного результату яких відрізняється мінімально; 4) виправдане співвідношення виграшу і величини загрози – прийняття рішень на основі оцінки розміру очікуваної вигоди і масштабів ризику. Варіанти стратегії управління ризиками Обережна Пріоритетні процедури: Відмова від ризиків (або передача ризиків). Граничні значення втрат, відповідні процедури відмови від ризиків і передачі ризиків встановлюються досить жорсткими (невисокими). На цьому етапі при даній стратегії підприємства з управління ризиками застосування всіх процедур управління ризиками рівнозначне. Зважена Пріоритетні процедури: Ухвалення ризиків (або передача ризиків, або відмова від ризиків) Застосування кожного з цих методів не дуже тверді, але і не дуже вільні. Вони встановлюються з урахуванням інших додаткових чинників, застосування фактора реальних можливостей підприємства протягом певного періоду часу. Ризикована Пріоритетні процедури: Ухвалення ризиків на себе або передача ризиків Граничні значення збитку, відповідні процедурам прийняття ризиків на себе і передачі ризиків, встановлюються досить вільними (високими) Новий підхід до стратегії управління ризиками За останні роки зросла популярність нового підходу, заснованого на концепції спільного створення цінностей В. Ремесвеймі і Ф. Гілларта. Вона включає в себе 4 обов'язкові компоненти: діалог, доступ до інформації, розуміння небезпек, прозорість. За рахунок них досягається позитивний ефект від спільної роботи всіх зацікавлених в результаті сторін при виробництві продукції або послуг. Яскравим прикладом такого взаємовигідного співробітництва стали платформи YouTube, Wikipedia і Facebook. Описаний підхід до організації ризик-менеджменту спирається на методику управління поверненням інвестицій. Головна парадигма — благополуччя акціонерів досягається тільки шляхом створення цінності для інших зацікавлених сторін (постачальників, клієнтів, персоналу). До уваги береться безліч взаємопов'язаних загроз. Ієрархія ризиків в стратегічному управлінні Ризик інвестора Ризик клієнта, ризик ринку, ризик інновацій, ризик операцій, ризик бренду, ризик партнера, ризик досліджень і розробок, репутаційний ризик. Ризик активів і потужностей, інформаційний ризик і ризик стійкості, ризик фінансової звітності та управління Новий підхід до організації системи управління небезпеками дозволяє: залучити акціонерів в процес постановки стратегічних цілей компанії і прийняття рішень, зрозуміти, які пункти в пріоритеті у власників бізнесу звести до мінімуму небезпеки за рахунок застосування знань і навичок усіх акціонерів в повній мірі користуватися накопиченим досвідом для прийняття зважених бізнес-рішень. Стратегія ризик-менеджменту — ключовий елемент управління компанією Для стабільного зростання прибутковості компанії потрібна продумана стратегія ризик-менеджменту, в основі якої — розвиток можливостей для збільшення прибутку і зменшення суми очікуваних збитків. Її розробка зводиться до пошуку відповідей на питання: яка мета підприємства, які ресурси і дії знадобляться для їх здійснення, як знизити рівень пов'язаних з цим загроз. Новий підхід передбачає формування атмосфери довіри, залучення всіх зацікавлених сторін до управління.

20 квітня 2020, 08:49

Кожна компанія рано чи пізно стикається з такими труднощами, як штрафи від податкової, нецільова розтрата ресурсів або явне шахрайство співробітників. Дізнається про це керівництво, як правило, не відразу. А коли помічає витік коштів — не завжди може швидко відреагувати через брак потрібної інформації. Вчасно виявити і попередити подібні ризики — завдання внутрішнього аудиту. У чому ж сутність внутрішнього аудиту, навіщо він потрібен в організації і в чому переваги і недоліки цієї діяльності — дізнайтесь із статті нижче. Сутність і значення внутрішнього аудиту Поняття внутрішнього аудиту та внутрішнього контролю, з'явилося ще у XVIII столітті, але остаточно сформувалося лише в XX столітті. Спершу внутрішній аудит відповідав тільки за аналіз ризиків, пов'язаних з підготовкою бухгалтерської звітності та оподаткуванням. Але з глобалізацією економіки і зростанням числа великих організацій, завдання внутрішнього аудиту сильно розширилися. Тепер він охоплює всі аспекти діяльності підприємств і оцінює як слабкі, так і сильні сторони бізнесу. Внутрішній аудит — незалежний аналіз діяльності організації, який захищає інтереси власника від наслідків шахрайських схем і незаконних операцій. Це рентген для бізнесу, який діагностує організації фінансове здоров'я і його стійкість до ризиків. Основне завдання внутрішнього аудиту — зберегти ресурси компанії, виявити невідповідність або навмисне викривлення фінансової звітності. Виключити безліч ризиків: фінансові, кадрові, фіскальні, інформаційні та ін., А також надати керівництву достовірну інформацію про роботу підприємства для прийняття управлінських рішень. Сутність внутрішнього аудиту можна описати в 2-х складових: гарантії об'єктивної оцінки (об'єктивна оцінка аудиторських доказів аудитором, який висловлює думку або дає висновок про процес, предмет, об'єкт) та консультації керівництва (через рекомендації). І хоча завдання аудиту можуть змінюватися в процесі діяльності компанії, все ж основна роль внутрішнього аудиту — захистити бізнес від банкрутства. Яскравий приклад — гучна справа Enron у 2002 році. Колись найбільша енергетична корпорація США збанкрутувала за лічені дні через бухгалтерські махінації. Крах компанії призвів не лише до руйнування половини пенсійних фондів Америки, масових скорочень, але і став причиною появи закону Сарбейнза-Окслі. Цей закон посилив вимоги до підготовки фінзвітності та зобов'язав всі публічні компанії США вести внутрішній аудит та фінансовий контроль. Хто займається внутрішнім аудитом Внутрішній аудит можуть вести як наймані працівники, так і залучені зовнішні аудитори. Але частіше суб'єктами внутрішнього аудиту стають штатні співробітники департаменту внутрішнього аудиту, внутрішнього контролю або контрольно-ревізійної групи. Ці служби безпосередньо підпорядковуються вищому виконавчому керівництву або засновникам (акціонерам і власникам), що забезпечує незалежність перевірок. Об'єктами внутрішнього аудиту часто стають: достовірність бухгалтерського обліку і фінансової звітності своєчасна сплата податків активи підприємства та їх джерела власні оборотні кошти підприємства робота економічної, технічної та інформаційної служб підприємства проектно-кошторисна документація і ПО організація виробництва та господарських процесів дотримання законів, нормативних актів і облікової політики перевірка роботи всіх ланок системи управління дотримання принципів корпоративного управління, організація праці та багато іншого. Зібрана внутрішніми аудиторами інформація стає істотною підставою для прийняття управлінських і кадрових рішень. Особливості внутрішнього аудиту: Організовується за бажанням керівництва підприємства: інформація, одержана в результаті внутрішнього аудиту, як правило, призначена для задоволення потреб управлінського персоналу. Проводиться всередині підприємства його службовцями (аудиторами): витрати на утримання внутрішнього аудиту бере на себе саме підприємство. Навіщо потрібен внутрішній аудит Спільне дослідження компаній KPMG та Інституту внутрішніх аудиторів показало, що затребуваність внутрішнього аудиту в корпоративному управлінні тільки зростає. Понад 82% опитаних керівників зазначили, що внутрішні аудитори значно частіше стали сприяти менеджерам в управлінні ризиками і в оцінці доцільності використання інформаційних технологій. Також зросла необхідність консультацій внутрішніх аудиторів для лінійного і вищого виконавчого керівництва. Першим консультації допомагають підвищити ефективність бізнес-процесів, а другим — контролювати діяльність керівників підрозділів. Згідно з даними того ж дослідження ІВА і KPMG, такі зустрічі проходять щоквартально у 72% компаній та у 18% — не менше, ніж раз на рік. На консультації аудитор надає неупереджену інформацію про стан справ в організації, що допомагає перевірити достовірність звітів менеджерів середньої і вищої ланки, а також вчасно провести необхідні зміни в компанії. Внутрішній аудит особливо необхідний в компанії, якщо: власники не керують людьми і процесами особисто, а передають свої функції найманим менеджерам і хочуть бути в курсі подій в організації велика мережа філій — може бути проблема з обміном інформацією, що збільшує ризик навмисного зловживання повноваженнями на місцях компанія планує отримати міжнародний кредитний рейтинг — внутрішній аудит допомагає стежити за своєчасною підготовкою і достовірністю фінансової звітності Необхідність внутрішнього аудиту особливо відчувається, коли в компанію залучаються іноземні інвестиції. В такому випадку публічна компанія-позичальник повинна надавати річні звіти, що містять звіт зовнішнього аудитора. У нього входить висновок про діяльність керівництва, дотримання процедур складання фінансової звітності, ефективності роботи служби внутрішнього контролю тощо Завдання внутрішнього аудиту можуть змінюватися в залежності від цілей організації, її масштабів і структури, а також вимог керівництва. Часто в обов'язки внутрішнього аудитора входить: не допустити нецільові витрати та збитки; забезпечити достовірність бухобліку, збереження майна і активів; виявити і ліквідувати заборгованості, нестачі, шахрайство; дати експертну оцінку господарським, управлінським, фінансовим операціям і процесам; мінімізувати оподаткування та штрафи від контролюючих органів; перевірити якість інформації від управлінського апарату; провести інвентаризацію у філіях, взаємодіяти з зовнішніми перевіряючими та ін. Нерідко внутрішніх аудиторів просять точково промоніторити ризики, пов'язані з запуском масштабних корпоративних програм, підписання великих контрактів і угод. А глобально — сприяти збільшенню загальних показників діяльності компанії. Переваги і недоліки внутрішнього аудиту У внутрішніх аудиторських перевірок є маса переваг: постійний контроль над витратами і збільшенням прибутку; можливість проведення перевірок в постійному режимі; внутрішній аудитор працює всередині підприємства і знає всі його «тонкі» місця, а значить може глибше зануритися у всі ділянки його діяльності, ніж залучений зовнішній аудитор. До недоліків внутрішнього аудиту можна віднести кілька моментів: внутрішній аудитор — це штатний співробітник компанії, що може поставити під сумнів його об'єктивність; утримання штатного фахівця може обійтися дорожче, ніж разовий зовнішній аудит. Також внутрішній аудит часто стикається з різними труднощами всередині компанії. Основна — нерозуміння роботи внутрішнього аудитора самим керівництвом або власником. І відповідно — нецільове використання. Наприклад, коли службу внутрішнього аудиту використовують як міні-каральний орган у системі управління. Хоча це в його завдання не входить. Незважаючи на труднощі, внутрішній аудит потрібен будь-якій організації, як бюджетній, так і комерційній. Він допомагає вибудувати систему управління ризиками, вчасно виявити недоліки в роботі підприємства і поліпшити ефективність всієї його діяльності. Завдання внутрішнього аудиту можуть змінюватися, але він завжди буде спрямований на одне — знизити ймовірність фінансових втрат та банкрутства. Не варто забувати, що внутрішній аудит буде системним, суворо документованим і зможе виконувати свої завдання в компанії лише тоді, коли ним займаються професіонали з достатнім рівнем знань і практичного досвіду.

10 квітня 2020, 15:50

Хочете глибше розібратися у фінансових тенденціях? Зрозуміти, чим живе компанія зараз? Складати більш точні прогнози і плани на майбутнє? Методи аналізу фінансового стану допоможуть впоратися з цими непростими управлінськими завданнями. Головне – правильно їх підібрати і зуміти скористатися отриманою інформацією. Основа основ: горизонтальний і вертикальний аналіз Існує два основних методи фінансових аналізу – горизонтальний і вертикальний. Решта ж є лише їх похідними. Горизонтальний аналіз фінансових даних, що охоплює інформацію по мірі її зміни від звітного періоду до звітного періоду. Може включати кілька певних відрізків часу, таких як місяці, квартали або роки. Порівняння показників у звітності, таких як вартість проданих товарів або чистий дохід за квартал, допомагає аналітику визначити тенденцію, побудувати лінію тренду. У горизонтальному фінаналізі важливо визначити, чи істотно змінився конкретний показник. Наприклад, якщо вартість проданих товарів зросла на 20%, а виручка збільшилася, значить, якісь зі статей витрат зросли. Відповідно, якщо валовий прибуток збільшується, але чистий прибуток падає, аналітик повинен визначити, чи потрібне зниження витрат. У вертикальному аналізі фінансову звітність розглядають без прив'язки до часу. Це означає, що показник розглядають самостійно, не порівнюючи його зі значеннями інших місяців або кварталів. Його мета – це знаходження взаємозв'язку різних позицій у звітності. Аналітик визначає загальну ефективність в потоці доходів і витрат. Всі дані розглядаються як відношення – порівняння одних показників по вертикалі з іншими. Наприклад, аналітику потрібно визначити, наскільки значні витрати по відношенню до загальних доходів. Якщо загальна виручка становить 100 000 доларів, а вартість проданих товарів 25 000 доларів, співвідношення становить 0,25 або 25%. Відповідне ставлення є чистим доходом після прирівнювання вартості товарів, або 75%. Такі співвідношення допомагають визначити, наскільки добре компанія справляється з витратами по виробництву товарів для продажу і доставки їх споживачам. Горизонтальний і вертикальний аналіз доповнюють один одного, а при складанні аналітичних таблиць можуть застосовуватися одночасно. Популярні методи фінаналізу: суть та застосування Який саме інструмент фінаналізу спрацює для конкретного підприємства залежить від бізнес-цілей і наявних даних. В більшості випадків тільки грамотно підібраний комплекс методів дозволить отримати ясну і досить точну картину про стан, шляхи розвитку компанії. Леверідж: визначаємо ризики з фінансування Розрахунок коефіцієнта леверіджу є одним з найбільш поширених методів для оцінки ефективності компанії. Окремі фінансові показники, наприклад загальна сума заборгованості, сама по собі може бути не настільки інформативною. Тому корисно порівняти її із загальним капіталом компанії, щоб отримати повне уявлення про структуру капіталу. Результатом є співвідношення між позиковим і власним капіталом. Поширені у фінансовій аналітиці варіанти співвідношень: Позиковий / власний капітал Позиковий капітал / EBITDA ( англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization – прибуток до оподаткування) EBIT (англ. Earnings Before Interest and Taxes або операційний прибуток) / Коефіцієнт покриття відсотків Аналіз Дюпона – комбінація коефіцієнтів, що їх називають пірамідою коефіцієнтів, включаючи показники леверіджу, рентабельності та оборотності. Темпи зростання: основа для точних прогнозів Аналіз історичних темпів зростання і прогнозування майбутніх – важлива частина роботи будь-якого фінансового аналітика. Його типові приклади включають в себе: Показник Year-over-Year («річні зміни») передбачає аналіз даних у порівнянні з минулим роком. Він стане в пригоді при розгляді моделей зростання, тенденцій. Розраховується YoY як відношення різниці показників за рік А і рік В річних змін за рік А. Регресійний аналіз – набір статистичних методів, використовуваних для оцінки взаємозв'язку між залежною змінною, однієї або більш незалежними змінними. Його можна використовувати для оцінки сили взаємозв'язку між змінними та для моделювання майбутнього взаємозв'язку між ними. У фінаналізі використовується для прогнозування прибутковості цінних паперів на основі різних факторів або прогнозування ефективності бізнесу. Метод рухомого середнього – розгляд усередненого набору даних для встановлення оцінки майбутніх значень шляхом фільтрації похибок від випадкових короткочасних коливань показників. Аналіз сценаріїв і чутливості: отримуємо реалістичну картину майбутнього Аналіз сценаріїв або побудова моделі розвитку компанії – це спроба передбачити майбутнє, яке за своєю суттю може бути дуже невизначеним. Він допомагає визначити, як може виглядати майбутнє компанії в гіршому або кращому випадку. Керівники підприємств, що працюють в галузі фінансового планування, часто розробляють ці сценарії, щоб допомогти компанії підготувати свої бюджети і прогнози. Фінансовий аналіз чутливості, також відомий як «що, якщо» найчастіше використовується фінансовими аналітиками для прогнозування результату конкретної дії при виконанні певних умов. Його проводять в рамках заданих меж, які визначаються набором незалежних змінних. Наприклад, аналіз чутливості можна використовувати для вивчення впливу зміни відсоткових ставок на ціни облігацій, якщо відсоткові ставки збільшилися на 1%. Питання «що, якщо» буде звучати так: «Що станеться з ціною облігації, якщо відсоткові ставки зросли на 1%?». Аналіз виконується в Excel у вкладці «Дані» інструментом «Аналіз „що, якщо“, який містить підбір параметра і таблицю даних. Інвестиційні аналітики таким чином оцінюють, наскільки чутливою є ціна облігації залежно від того, як змінюється відсоткова ставка. Постфактум: аналіз відхилень Аналіз відхилень – це процес порівняння фактичних результатів з бюджетом або прогнозом. Це дуже важлива частина процесу внутрішнього планування, бюджетування, особливо для фахівців бухгалтерських та фінансових відділів. Процес зазвичай включає в себе визначення того, чи відхилення було сприятливим або несприятливим. Сума всіх відхилень дає картину в цілому по продуктивності або ефективності для конкретного звітного періоду. Для кожної окремої позиції компанії оцінюють її сприятливість шляхом порівняння фактичних витрат і стандартних витрат у галузі. Наприклад, якщо фактичні витрати нижче стандартних витрат на сировину, припускаючи той же обсяг матеріалів, що це призведе до сприятливого відхилення в розмірі витрат. Однак якщо стандартно для виробництва потрібно 15 000 одиниць матеріалу замість запланованих 10 000 одиниць, то це буде несприятливим відхиленням, оскільки використовується більше матеріалів, ніж очікувалося. Інші різновиди фінансового аналізу: деталізуємо картину У випадках, коли дані неповні або висновки за результатами аналізу неоднозначні, можна додатково оцінити: Рентабельність – відображає економічну ефективність бізнесу. Ліквідність – фокусується на балансі, зокрема, на здатності компанії виконувати короткострокові зобов'язання (які повинні бути виконані менш, ніж за рік). Ефективність підприємства – включає розрахунок коефіцієнтів ефективності, які показують наскільки добре компанія управляє своїми активами, використовує їх для одержання доходу в управлінні грошовими коштами. Рух грошових потоків – демонструє здатність компанії генерувати грошові кошти, окремо розглядають кожну зі сторін діяльності: операційну, інвестиційну та фінансову. Окупність інвестицій – дозволяє оцінити рівень прибутковості підприємства з урахуванням вкладених у нього інвестицій. Вартість бізнесу – дозволяє в грошових одиницях висловити ціну компанії з урахуванням її доходів, витрат, чистих грошових потоків, відсотки кредитів та інших показників. Розрахована величина використовується в оцінці перспектив, конкурентних позицій бізнесу. Важливо використовувати не якомога більше різних методів, а підібрати кілька найбільш показових для конкретного підприємства. При цьому важливо зберегти баланс між простотою і достатнім ступенем детальності результатів. 7 порад, як провести більш якісний фінаналіз Всі перераховані вище методи зазвичай виконуються в Excel з використанням безлічі формул, функцій і сполучень клавіш. Аналітики повинні користуватися передовими розрахунковими техніками при виконанні своєї роботи, враховуючи високу ймовірність помилок при роботі з великими обсягами даних і серйозну відповідальність. Адже на карту поставлено майбутнє цілого бізнесу. Будьте уважні і сконцентровані при роботі з даними По можливості не ускладнюйте формули і розрахунки Залишайте замітки і коментарі, щоб не забути важливу інформацію Залучайте до виконання аналізу кілька людей, щоб розглянути об'єкт з декількох позицій Використовуйте таблиці, діаграми і графіки для представлення даних Підкріплюйте свої припущення, можливі прогнози конкретними даними Приділяйте увагу деталям, не забуваючи при цьому про загальну картину

2 квітня 2020, 10:11

Грамотно складена фінансова статистика допомагає тримати бізнес на плаву, ефективно розпоряджатися коштами, заздалегідь розробляти антикризові програми. Тому, в умовах ринкової економіки, будь-якій компанії, що розвивається, необхідний фінансовий аналітик. Ця професія зараз дуже цінується бізнесом, але вона вимагає від фахівця глибоких знань і сучасних практичних навичок аналізу. У матеріалі розберемося, як стати фінансовим аналітиком і з чого почати. Хто такий і чим займається фінансовий аналітик Фінансовий аналітик ─ це фахівець, який займається оцінкою цінних паперів, стану підприємства і обстановки на фондових ринках. В його обов'язки входить прораховувати майбутні найбільш вигідні для компанії шляхи розвитку. Результат проведеної роботи ─ це розширені рекомендації щодо використання даних фінансового аналізу в плануванні діяльності компанії і прийнятті бізнес-рішень. Фінансовий аналітик також: відстежує тенденції в конкретних галузях, на світовому ринку; збирає і обробляє, аналізує інформацію; оцінює загальний рівень ризику; аналізує фінансову звітність та показники; вивчає цінні папери, інформацію з бухгалтерського та управлінського обліку; формує прогнози, рекомендації. Плюси і мінуси професії фінансового аналітика Плюси: висока заробітна платня; затребуваність на ринку праці; широкі кар'єрні перспективи; можливість участі в професійних семінарах і тренінгах за рахунок роботодавця. Мінуси: малорухлива робота; можливі стреси; одноманітна робота з цифрами; висока відповідальність при роботі з фінансовими активами; ненормований робочий день під час звітних періодів. Іноді він також може проводити маркетингові дослідження, вести ділове листування з клієнтами, консультування власників та керівництво підприємства. У деяких компаніях в обов'язки аналітика навіть входить розміщення матеріалів у ЗМІ. Функції фахівця залежать від напрямку роботи організації, а також вимог роботодавця. Скільки заробляє фінансовий аналітик За роботу кваліфікованого аналітика роботодавці готові платити багато. Розмір зарплати залежить від наступних факторів: досвіду та стажу роботи; рівня кваліфікації, виконуваних обов'язків; регіональної приналежності; розміру компанії. Так, наприклад, у великих містах фінансові аналітики отримують в середньому від 2 тисяч доларів на місяць. Із зростанням відповідальності та кола професійних умінь оплата праці збільшується. На початку кар'єри варто гнатися не за великими гонорарами, а за напрацюванням досвіду. Надалі це дозволить претендувати на високооплачувані посади. Як стати фінансовим аналітиком Професія фінансового аналітика – гарний варіант для всіх, хто цікавиться економікою і фінансами, не має проблем з математичними обчисленнями, побудовою логічних ланцюжків. Людина має бути готова взяти відповідальність за розвиток бізнесу і не боятися роботи з великими обсягами даних. Це приваблива можливість для бухгалтерів, які бажають підняти свою кар'єру на новий рівень. Профільні знання у них вже є. Якщо є бажання і необхідні особисті якості, залишається тільки вивчити актуальні методики аналізу. 8 необхідних професійних якостей високий рівень математичних здібностей; здатність до аналізу, синтезу, узагальнення інформації; здатність протягом тривалого часу займатися певним видом діяльності; здатність швидко переходити від одного виду діяльності до іншого; добре розвинена короткочасна і довготривала пам'ять; навички роботи на персональному комп'ютері; знання англійської мови на високому рівні. Для аналітика в першу чергу важливе вміння логічно мислити, вибудовувати причинно-наслідкові зв'язки. Робота з великими обсягами даних вимагає посидючості, уважності і розвиненої пам'яті. Фахівцю не повинні набридати одноманітні операції з цифрами, а з цим допомагають впоратися терпіння, цілеспрямованість, націленість на результат. Де здобути освіту фінансового аналітика Для успішної роботи на посаді аналітика стане в пригоді вища освіта з економіки та управління фінансами. Але це тільки перший крок для отримання необхідних для успішної роботи знань. В подальшому бажано закінчити магістратуру і регулярно проходити курси для підвищення кваліфікації фінансистів. Перевагою стануть міжнародні дипломи IPFM, CIMA, АССА, CFA та інші. Але диплом – це далеко не найміцніше підтвердження достатнього рівня кваліфікації спеціаліста в галузі фінансового аналізу. Зазвичай необхідний набір hard skills формується у аналітиків вже безпосередньо при роботі в комерційних чи інвестиційних компаніях. Вимоги до знань Професійний арсенал фінансового аналітика включає знання: загальноекономічні – розуміння механізмів впливу макро — і мікроекономічних чинників, змін процентних ставок, рівня інфляції; методи аналізу, складання статистики і прогнозів у комерційній галузі; законодавства (особливо оподаткування, ділове право); вітчизняних, міжнародних стандартів фінансової звітності; принципів ведення обліку та формування звітності; окремих галузей промисловості; принципів інвестування, ринкової теорії та змін до неї; механізмів дії ринків, основ аналізу ризиків. На які кар'єрні перспективи можна розраховувати Фінансовий аналітик як професія виникла недавно – ближче до середини 20 століття. Поступово менеджмент на чолі з власниками компаній усвідомлювали, що з допомогою таких фахівців легше досягати стратегічних цілей, нарощувати прибутковість бізнесу. Їх нестача відчувається вже зараз, хоча попит на них продовжує зростати і в найближчі роки досягне свого максимуму. Перед амбітним фінансовим аналітиком відкриваються привабливі кар'єрні перспективи. Напрацьовуючи досвід і приділяючи час саморозвитку, він може в подальшому вирости до керівника відділу або фінансового директора.

20 березня 2020, 08:30

Fintech (фінансові технології) — технології, які допомагають фінансовим службам і компаніям управляти фінансовими аспектами бізнесу. У них входять: програмне забезпечення, програми, процеси та бізнес-моделі. Фінтехом також називають галузь, де компанії використовують нові фінансові технології та рішення, щоб конкурувати з традиційними фінансовими організаціями за серця і за кошти клієнтів. Найчастіше це техностартапи і компанії, які з допомогою фінтех-інструментів покращують свої послуги. Наприклад, китайський WeChat — комплекс програм від холдингу Tencent. Ця платформа містить опцію «WeChat Платежі», до якої кожен 5-й користувач (щомісяця додатком користуються 889 млн осіб) прив'язав свою банківську карту і має доступ до «Гаманця», до всіх комерційних функцій і торгових акаунтів. Вони допомагають оплачувати багато оффлайн і онлайн-товарів і послуг своїм смартфоном. Раніше фінтех сприймався виключно в розрізі внутрішніх розробок фінансових організацій. Зараз він максимально наблизився до споживача фінансових послуг, оскільки лежить в основі всіх онлайн-транзакцій — від грошових переказів до оплати комунальних послуг. Історія появи і розвитку сфери фінтех Ідея фінтеху вперше втілилась у вигляді кредитної платіжної карткової системи Diners Club ще в 1950 році. Вона була орієнтована на оплату розваг і подорожей і з'явилася завдяки тому, що одному з її засновників, Френку Макнамарі, одного разу не вистачило грошей, щоб розплатитися за вечерю в нью-йоркському ресторані. Далі з'явилася перша банківська кредитна картка. У 50-60-х роках точки самообслуговування на бензоколонках, в супермаркетах і на громадському транспорті створили середовище для появи банкоматів. В 70-і виникли перші електронні торги. В 80-і великі дані зробили перші кроки, а Пітер Найт у своїй статті для Sunday Times вперше згадує слово «фінтех». Ним він описав бота, який вніс зміни в його електронну пошту. Глобальна криза 2008 року стала каталізатором змін у сфері фінансів. Люди перестали довіряти банкам старого формату. За їх запитом почали з'являтися стартапи і нові бізнес-моделі, здатні задовольнити потреби і підвищені запити клієнтів. Великі корпорації звернули свою увагу на фінтех і почали інвестувати в цю сферу. Напрями FinTech За кілька років розвитку фінтех-галузі виділилося більше десятка категорій, в яких працюють компанії: Особисті фінанси – мобільні і десктопні програми від стартапів, допомагають окремому користувачеві управляти своїми фінансами, аналізувати витрати, отримувати прогнози про майбутні витрати у вигляді докладних звітів. Платежі – фінтех-інструменти, які вирішують проблему 2-х мільярдів людей, даючи доступ до базових фінансових послуг. Мобільний інтернет, смартфони і прогресивні підходи до фінансових транзакцій дозволяють забезпечити доступ до фінансових платежів навіть там, де немає банківських установ. Кредитування – одне із найпопулярніших напрямків, що ґрунтується на можливості кредитування без участі банків. Стартапи працюють на базі розподілених реєстрів і допомагають вигідно співпрацювати кредиторам і позичальникам із споживчої і бізнес-сфери. Грошові перекази – стартапи цього напрямку дозволяють користувачам переводити гроші без участі банків. Вони використовують в своїй роботі мобільні платформи і просту аутентифікацію. Яскраві представники-єдинороги напрямку: необанк Revolut, TransferWise (платформа дешевих міжнародних валютних переказів), Klarna (інтернет-платежі). Інвестиційні платформи – ще називаються Wealthtech. Включають в себе роботів-радників, цифрових брокерів, мікроінвестиційні платформи і програми управління особистими фінансами. Працюють над автоматизацією і доступністю ринку для роздрібних інвесторів. Особливо цінуються інвесторами через прогнозний аналіз і роботизацію. Безпека – компанії цієї галузі забезпечують більш просту і надійну обробку даних самим банкам: від аутентифікації клієнтів до заходів захисту від шахрайських схем. B2B фінтех – напрям, покликаний вирішити проблеми взаєморозрахунків і обміну даними в бізнесі. У зоні підвищеної уваги: смарт-контракти на основі блокчейн-технологій. Аналіз Великих даних – зараз існує близько 100 фінтех-стартапів, що працюють над великими даними для фінансового сектора. Реклама і піар використовують персональні дані у своїй діяльності давно, але фінансовому сектору необхідний більш систематизований підхід. РегТех – одне з найкорисніших напрямів для бізнесу. Дозволяє автоматично адаптувати бізнес під зміни в законодавстві та ринкові умови. InsureTech – страхування, що пропонує автоматизовані продукти: мобільні додатки, автоматизацію виплат, взаємодія в галузі інтернету речей. Наприклад: страхові автомобільні компанії США продають страховку на основі «телематики». Це коли стиль водіння клієнта контролюється за допомогою смартфона або «чорного ящика», встановленого в самому автомобілі. Ця інформація може використовуватися для формування суми платежу за наступний страховий поліс. Штучний інтелект – це напрямок поки слабо розвинений, але всі фінансові компанії налаштовані за його рахунок скоротити витрати на утримання персоналу. У Amazon в 2014 році запустили алгоритм, створений на основі ШІ. Цілих 500 комп'ютерних моделей повинні були шукати і відбирати резюме у відкритих базах рекрутингових компаній на основі збігів. Але в 2015 році розробники помітили, що алгоритм дискримінує кандидатів-жінок. Вони внесли корективи, але не змогли дати гарантій, що далі помилок не буде, і були змушені відмовитися від HR-алгоритму. Краудфандинг – напрям створює майданчики для колективного фінансування, дозволяє зустрітися творцям продукту та інвесторам для подальшої співпраці. Найпопулярніші: Kickstarter і Indiegogo. Необанки – рішення у галузі банківського сервісу. Найчастіше створені у вигляді мобільних додатків, які замінюють послуги класичних банків. Орієнтовані на клієнтів, які не потребують фізичних відділень (приклади: Monobank, Рокетбанк). Недоліки необанків: низький рівень довіри клієнтів та відсутність чіткого нормативного регулювання. Криптовалюти – вид цифрової валюти, який працює без центральної платіжної системи, повністю автоматично, і який видобувається майнерами з допомогою потужних обчислювальних систем. На криптовалюті побудовано безліч стартапів, бірж, обмінників та інвестиційних майданчиків, у них капіталізують мільйони доларів, але фінансові експерти не можуть ясно побачити майбутнє цієї індустрії. Блокчейн – технологія розподілених даних реєстрів. Кожен учасник ланцюжка сам собі сервер, що підтверджує легітимність операцій інших користувачів. Технологія відрізняється своєю надійністю, на ній побудована криптовалюта біткоін. Ця технологія породила безліч рішень і стартапів. Наприклад, її застосовують для укладення розумних контрактів, доведення авторського права, біометричного захисту, торгівлі та укладання угод, розподілу енергії, і навіть голосування. В нашій академії ми використовуємо цю технологію для захисту достовірності дипломів і сертифікатів, а також запису історії їх отримання. Фінтех і Техфін Фінтех – термін, що позначає фінансові компанії, які впроваджують у себе цифрові інструменти, щоб надати своїм клієнтам оптимальні послуги та заодно знизити витрати на них. Приклад таких послуг – банківське обслуговування через мобільні додатки від компаній: PayPal, Monobank, Monzo і Revolut. Фінтех привабливий тим, що може швидко і з мінімальними зусиллями з боку користувача вирішити його завдання та потреби. Це не могли випустити з уваги компанії-гіганти, такі як Google, Apple, Amazon і Facebook. До списку основних послуг вони додали ще й фінансові послуги: онлайн-гаманці, пересилання грошей в месенджері та інше. Так вони перетворилися в техфін-компанії. Споживачі, які виросли з цифровими пристроями в руках, будуть активно користуватися продуктами від техфін-компаній і фінтех-стартапів. Компаніям і фінансовим установам, які тільки придивляються до фінтех-інструментів доведеться прискоритися з їх впровадженням в гонитві за прибутком і прихильністю клієнтів. Тим та іншим знадобляться фахівці, здатні створювати, а також впроваджувати продукти і зміни, щоб завоювати визнання клієнтів. І тут на арені з’являється навчання та підвищення кваліфікації в режимі онлайн для тих, хто планує продовжувати свій професійних шлях в галузі фінансів.