Популярно о рисках: основные виды финансовых рисков.

Сегодня мы начинаем раскрывать тему управления банковскими рисками. Тема обширная, но каждая статья будет полностью, насколько это возможно, охватывать одну из ее частей. Учитывая тот факт, что банки работают с деньгами или их эквивалентами (например, ценные бумаги), то опыт банков в управлении рисками будет полезен и «пересічним громадянам», и руководителям компаний разной величины, и их финансовых подразделений. Для этого, я буду везде, где возможно, показывать, как можно управлять теми или иными рисками на более-менее простых и понятных примерах «из жизни» .

Порывшись в просторах интернета и законодательства, можно найти следующее, вполне универсальное и отражающее суть его деятельности определение того, что же представляет собой банк (победила украинская версия Википедии): «Банк — кредитно-финансовое учреждение, которое осуществляет денежные расчеты, аккумулирует денежные средства и другие ценности, предоставляет кредиты и осуществляет услуги по финансовым операциям». То есть, все операции, которые касаются движения денег, обслуживаются или могут обслуживаться банками: депозиты, кредиты, покупка-продажа ценных бумаг, валюты (за свой счет или по поручению клиентов), расчеты и т.д.

Соответственно, мы понимаем, что при таком спектре и объемах операций банковская деятельность априори будет связана с рисками: в деятельности банка риск будет присутствовать при выполнении почти всех операций. Ситуация усугубляется еще и тем фактом, что соотношение собственного капитала банка к его активам значительно ниже, чем у компаний, занятых в других отраслях экономики, то есть в случае потери некоторой части активов (например, просроченных кредитов) удар по капиталу банка будет значительнее, чем у других субъектов экономики.

В то же время, несмотря на то, что банковская деятельность связана со многими рисками, банки призваны олицетворять надежность и безопасность, поэтому абсолютно логично, что управление риском является одной из ключевых функций управления банком. Зарубежный и отечественный опыт показывает, что без построения такой системы органично развиваться и оставаться в числе финансово стабильных банковских учреждений в долгосрочной перспективе практически невозможно. Можно только иметь сиюминутную прибыль, которую в будущем может полностью «съесть» ближайший не самый значительный кризис в случае, если банк не будет к нему готов.

Какие же вопросы в первую очередь приходится решать в процессе управления рисками? Начнем с того, что у банков товар ликвидный – деньги, это — плюс. Но вопрос, по какой цене они продаются в сравнении с ценой покупки этого же товара у клиентов (то есть ставка по кредитам против ставки по привлеченным средствам). Плюс вопрос срочности, так как ресурсы можно привлечь только на относительно короткий период времени, а кредиты в среднем выдаются на большие сроки, за исключением некоторых краткосрочных кредитных продуктов. То есть банкам в своей работе надо: надежно разместить привлеченные средства, при этом иметь позитивную маржу по %-м ставкам размещения и привлечения (то есть – заработать), а также соблюсти баланс между активами и обязательствами по срокам погашения и изменения процентных ставок. При этом еще необходимо соблюсти приемлемый баланс по валютам во избежание негативного влияния курсовых изменений.

Таким образом, решение всех этих вопросов, в банковской практике сводится к управлению следующими видами риска, подробно о которых мы будем говорить в следующих статьях:

— кредитный риск – риск того, что заемщик или контрагент не рассчитается с банком по своим обязательствам своевременно и в полной мере. Для физических и юридических лиц характерным примером кредитного риска может служить невозвращенный банкам вклад.

— риск ликвидности – риск того, что банк не сможет вовремя рассчитаться по своим обязательствам. Следует отметить важность управления своей ликвидностью не только для банков: планирование соотношения между ликвидностью и доходностью является одним из краеугольных камней финансового планирования для всех: от предприятий до обычных граждан.

— валютный риск – риск потерь от неблагоприятных изменений валютных курсов в случае, если активы и обязательства банка не сбалансированы между собой. Например, если наши обязательства в долларах превышают активы, то в случае роста курса доллара, мы будем нести потери.

— процентный риск – риск потерь при неблагоприятном для банка изменении процентных ставок на рынке.

К последним двум мы можем также добавить так называемый ценовой (встречается также термин – рыночный) риск – риск того, что купленный нами актив (например акции, облигации) упадет в цене, что соответственно приведет к потерям.

Как уже упоминалось, все эти риски и вопросы управления ими мы подробно рассмотрим в следующих публикациях, начиная с самого значительного по размеру влияния на банк — кредитного риска.

Заканчивая сегодняшний материал, хочу сакцентировать внимание, что существует только два возможных варианта управления соотношением риск / доход: минимизировать риск при заданном уровне доходности или максимизировать доход при заданном уровне риска. При этом невозможно максимизировать доход одновременно минимизируя риск. Об этом правиле мы будем также говорить в контексте рассмотрения каждого вида риска.