Дмитрий Приходько

Зарегистрирован:
31 березня 2010
Последний раз был на сайте:
17 жовтня 2024 о 04:07
31 березня 2010
Последний раз был на сайте:
17 жовтня 2024 о 04:07
Подписчики (27):
-
bulat911
Киев
-
IndaGame Games
35 років, Киев
-
Александр Богуш
48 років, Киев
-
Петр Шевченко
Киев
-
Ceme4kin
Днепропетровск
-
Анатолий Долматов
32 року, Киев
-
7natakiev
Киев
-
tanag1
73 року, донецк
-
Анна Гранкина
39 років, Днепропетровск
Начальник аналитического отдела, УкрСиб Эссет Менеджмент
- 12 квітня 2012, 14:09
Обзор акций ПАО «Cеверный ГОК»
ПАО «Cеверный ГОК»
Северный ГОК (SGOK) – крупнейший производитель окатышей в Украине, входит в группу «Метинвест». Большую часть продукции реализует метзаводам группы (Азовсталь, ММКИ, ЕНМЗ). Основные экспортные рынки компании: Европа, Китай, Турция.
Основные факторы привлекательности SGOK:
- Рынок ЖРС ближайшие 2 года можно характеризовать как растущий, рост мировых цен на ЖРС поддержан следующими факторами: олигополистическим характером рынка (цены диктуют 3 крупные компании), сильным потенциальным спросом со стороны развивающихся рынков (Китай), ограниченным предложением, а также долгосрочными контрактами на поставку;
- SGOK крупнейший производитель окатышей в Украине (продукция с наибольшей добавочной стоимостью);
- Гарантированный сбыт внутри холдинга Метинвест;
- Сильные экспортные позиции на рынках Китая, Европы;
- Инвестпрограмма компании ориентирована на рост производства окатышей и повышения качества продукции;
- Низкий показатель износа ОФ;
- Отличные финансовые показатели (рентабельность, финустойчивость);
- Практика выплаты дивидендов;
- Компания является центром прибыли в группе Метинвест;
- Для акционеров существует законодательная возможность продажи акций эмитенту по рыночной цене, которая сформировалась за день до объявления собрания акционеров.
Основные риски SGOK:
- Риск снижение мировых цен на ЖРС по причине роста объемов мировой добычи и замедления темпов роста производства сталелитейных компаний Китая;
- Низкие показатели ликвидности акций SGOK (free-float 0,5%);
- Риск снижения free-float в среднесрочной перспективе;
- Возможно, на выплату дивидендов будет направлено не более 50% прибыли за 2011г. (дивидендная доходность менее 12%). После проведения собрания акционеров в апреле котировки акций могут упасть более 12% т.к. многие участники ожидают дивиденды из 100% прибыли;
На наш взгляд, компания обладает хорошими финансовыми и операционными перспективами. По модели DCF справедливая стоимость акций составляет 15,3 грн. (потенциал роста с текущего уровня составляет +31% на горизонте 1 год.)
|
9
|
Просмотров: 1004, сегодня — 0
- 18:37 Нігерія подала у суд на криптобіржу Binance, вимагаючи $81,5 млрд
- 17:26 Курс валют на вечір 19 лютого: долар подорожчав на 10 копійок
- 16:10 Найкраща криптовалюта для інвестицій прямо зараз
- 12:30 Solana, XRP та ці 3 приховані коштовності падають — але можуть незабаром вибухнути
- 11:36 Hamster Kombat розпочав другий сезон, OKX легалізувала діяльність у Європі: що нового на ринку
- 10:24 Курс валют на 19 лютого: долар у банках подорожчав на 7 копійок
- 08:01 Офіційний курс: НБУ знизив гривню на дві копійки
- 18.02.2025
- 18:37 Tether інвестує в конкурента Neuralink
- 17:45 Держгеонадр торік продала спецдозволів на 3,5 мільярда
- 17:27 Курс валют на вечір 18 лютого: долар подорожчав на 11 копійок
Коментарі