Долар вище 47-50 грн та інфляція понад 12-13% можуть знизити привабливість гривневих депозитів, — банкір

Таку думку висловив Дмитро Замотаєв, директор департаменту роздрібного бізнесу Глобус Банку.

За його словами, головний орієнтир для вкладника — це не «ставка з реклами», а практичний фінансовий розрахунок: чи перекриває дохід після сплати податків зростання цін і можливу курсову різницю.

«Для вкладника депозит вигідний тоді, коли після сплати податків дохід перекриває зростання цін і можливу курсову різницю. Тобто клієнту варто рахувати не номінальну, а реальну дохідність», — пояснив банкір.

За поточних умов гривневі депозити залишаються привабливими, якщо річна інфляція не виходить за межі чистої дохідності вкладу. Для більшості депозитів це орієнтовно 10−12% річних після оподаткування, а для найкращих ринкових пропозицій — близько 13−13,5% річних. Тому інфляція вище 12−13% може стати сигналом, що реальна прибутковість депозитів помітно скорочується.

Другий важливий маркер — курс долара. Якщо вкладник обирає між гривневим депозитом і купівлею валюти, варто оцінити, наскільки має зрости курс, щоб «з'їсти» депозитний дохід. Для коротших вкладів на 3−6 місяців критичним може бути зростання долара до рівня близько 47 грн. Для довших депозитів на 9−12 місяців, особливо за ставками 15−17,5% річних, межа привабливості вища — орієнтовно 49−50 грн за долар.

«Умовно кажучи, ультракороткі вклади більш чутливі до курсових коливань, адже вкладник має менше часу для накопичення відсоткового доходу. Натомість вклад на 9−12 місяців дає більший запас міцності. Водночас ультракороткий депозит має іншу перевагу: він гарантує клієнту фінансову гнучкість, адже гроші не „заморожуються“ надовго, а вкладник може швидко реагувати на зміну курсу, інфляції чи рішень НБУ щодо облікової ставки. Саме тому термін депозиту можна вважати одним із ключових параметрів прибутковості», — наголосив Дмитро Замотаєв.

На думку банкіра, вкладникам варто не розглядати депозит як універсальне рішення «для всіх грошей», а підбирати його під конкретну фінансову мету. Якщо потрібен резерв, доречнішими можуть бути коротші та гнучкіші вклади. Якщо головна мета зберегти кошти від інфляції на довший період, варто розглядати депозити на 9−12 місяців із фіксацією привабливої ставки.

«Головна порада вкладникам — не варто „гнатися“ лише за максимальною ставкою. Депозит має відповідати вашій фінансовій меті. Найкращий депозит — це передусім поєднання ставки, терміну, надійності та зручності», — підсумував Дмитро Замотаєв.