Аналітик RoboForex: загроза військового загострення в ОРДЛО «обвалила» курс українських цінних паперів

Реакція інвесторів на міжнародних фінансових ринках була миттєвою. Зважаючи на те, що наші цінні папери мають спекулятивний кредитний рейтинг, за найменшої загрози починаються масові розпродажі євробондів. Учасниками ринку була песимістично сприйнята прес-конференція президента України Володимира Зеленського. Це видно за графіком українських єврооблігацій із терміном погашення у 2022 році. Про це повідомляє Андрій Гойлов, аналітик RoboForex.

Курс єврооблігацій України зі строком погашення у 2022 році станом на 29.11.2021 (%). Джерело: dragon-capital.com

Цей показник опустився до позначки 100,85% від номінальної вартості. З початку листопада падіння становило 2,93%. Якщо істерія продовжиться, то ця тенденція збережеться і цього тижня. Ще драматичніша ситуація склалася в євробондах з терміном погашення у 2033 році.

Курс єврооблігацій України зі строком погашення у 2033 році станом на 29.11.2021 (%). Джерело: dragon-capital.com

Курс цих паперів «обвалився» нижче рівня 100,00% від номінальної вартості, досягнувши позначки 92,25%. Відносне падіння з початку поточного місяця становило 12,19%. У результаті на тлі військової загрози «довгі» папери падають у ціні набагато сильніше.

Курс CDS України станом на 29.11.2021 (б. п.). Джерело: dragon-capital.com

Спостерігається зростання курсу кредитно-дефолтних свопів (страхування за дефолт емітента) України. Показник з початку листопада зріс на 28,71% — до 529,25 базисних пунктів. Це рекордні значення за останні 12 місяців — плата за ризик різко зросла.

Курс ВВП-варантів на 29.11.2021 (%). Джерело: teletrader.com

ВВП-варранти України оновили мінімум жовтня минулого року, дійшовши до позначки 88,46% від номінальної вартості. Нагадаю, що у вересні минулого року Мінфін України викупив близько 10% цих паперів за вартістю 92,46% від номіналу. Кабмін може скористатися цією ситуацією з метою скоротити боргове навантаження на держбюджет у майбутньому.

Аналітик вважає, що цього тижня гривня до долара США ослабне до рівня 27,40. Єдина європейська валюта, зважаючи на все, зміцниться до позначки 30,85.