11 мая 2022, 11:55 Читати українською

Семь «скучных» правил Джона Богла: как заработать больше «волков с Уолл-стрит»

По оценке Morgan Stanley, розничные инвесторы, начавшие свой путь на рынке в начале 2020-го, уже потеряли все заработанные прибыли. В такой ситуации самое время вспомнить легендарного инвестора Джона Богла с его простыми и довольно скучными правилами инвестиций, соблюдение которых принесет гораздо больше денег, чем у многих самозванных «волков с Уолл-стрит».

Инвестиции, советы, Джон Богл, легендарные инвесторы, вложить деньги — фото: finance.sina.cn

Об этом рассказал НВ финансист, основатель First Kyiv Investment Club Иван Компан.

Чем знаменит господин Джон Богл

В начале 70-х создал первый в мире индексный фонд (динамика стоимости фонда полностью совпадает с изменениями в значении соответствующего индекса — ред.), положив начало философии инвестирования в «индекс». И основал компанию Vanguard, которая сейчас является второй крупнейшей инвестиционной компанией в мире, с активами более $7 трлн.

Философия великого Джона Богла за последние 50 лет выдержала много взлетов и падений рынка и до сих пор остается эффективной и прибыльной. И что не менее важно — понятной и очень простой в применении.

Единственный ее недостаток — на вечеринке вам не удастся похвастаться своей осведомленностью, рассказывая об опционах, фьючерсах, спредах и других достижениях финансовой инженерии. Но в итоге денег у вас точно станет больше.

Узнавайте больше об инвестициях на конференции «Мои финансы во время войны: защита и контрнаступление — личный план Маршалла», которая пройдет 12−13 мая

Семь простых советов от Джона Богла

Все возвращается к среднему значению.

Несмотря на массированную пропаганду института финансовых советников, рынки не могут постоянно расти. И если за последние 13 лет, с 2009 по 2021 год (включительно), американский рынок акций демонстрировал среднюю доходность на уровне 14,7% в год, а за последние 5 лет, с 2017 по 2021-ый — 19,7%, то не стоит ожидать, что в следующей пятилетке это будет 25%. За прошедшие 100 лет средняя годовая доходность рынка акций США составила 10,5%, учитывая дивиденды.

Ожидания должны быть реалистичными и даже немного консервативными, ведь приятные сюрпризы всегда лучше досадных неожиданностей.

Поэтому, если кто-то предлагает вам инвестировать в долгосрочные инструменты с доходностью более 10,5% в год, подвергните такие предложения сомнению и детальному анализу.

Высокая доходность предполагает высокий риск, и подобная комбинация выгодна только вашему советнику, получающему процент из заработанной вами прибыли. Заработайте больше, рискнув, и советник получит больше, а если потеряете, то ему все равно консультанты не компенсируют чужие потери.

Ориентируйтесь на 10,5% — это очень хорошая доходность, которая позволит удваивать капитал каждые семь лет. Да и альтернатив немного — до сих пор мир еще не придумал ничего более прибыльного в долгосрочной перспективе, чем рынок акций США. Во что инвестировать?

Купите качественное и держите.

Хороший лозунг — легко сказать, но трудно осуществить, ведь поиск и выбор «качественного» требует квалификаций и ресурсов. К сожалению, статистика демонстрирует, что способность розничных (и не только) инвесторов выбирать из тысяч компаний «именно те», не так уж высока.

Поэтому если анализ финансовой отчетности, чтение годовых отчетов и изучение ситуации на рынках вас не возбуждает, не доставляет удовольствия или на все это нет времени — есть альтернатива.

«Покупайте стог сена, а не иглу».

«Если вы покупаете индекс (инвестируете в индексный фонд — ред.) американского рынка акций, вы будете расти вместе с Америкой», — сказал Богл.

Не верите в Америку, покупайте глобальный индексный фонд, больше нравится Европа или Китай — воля ваша. Современный финансовый мир предлагает тысячи инвестиционных фондов, привязанных к самым разным индексам, на любой вкус.

Вместо того, чтобы делать ставку на одну или несколько компаний, которые вы, как правило, покупаете по чьему-то совету, часто даже не зная, чем именно эти компании занимаются и в чем заключается их стратегия и бизнес-модель, инвестируйте деньги в «корзину» компаний, снижая риск благодаря диверсификации.

Бездействие — король.

Звучит немного противоречиво, но это чистейшая правда. Чем меньше активности — тем больше денег у вас останется. Ведь за каждую сделку нужно платить, и чем чаще вы покупаете и продаете, тем больше заработает ваш брокер, а не вы. Так что купите и держите.

Время на вашей стороне: начинайте инвестировать, как только у вас появятся первые свободные деньги.

При средней ожидаемой доходности рынка в 10,5%, если вы начнете в 20 лет и у вас будет возможность ежегодно инвестировать $1200 (откладывая, например, по $100 в месяц), то к 50-летнему юбилею на вашем счету будет почти $240 тыс. А если продолжите так делать до 65 лет, когда уже уходят на пенсию, то будете иметь больше миллиона.

Альтернативы инвестированию не существует.

Даже если ваши доллары 30 лет пролежат под матрасом целые и невредимые, а инфляция будет на уровне целевого показателя американского центрального банка в 2%, а не 8,5%, как сейчас, то их покупательная способность за 30 лет уменьшится почти вдвое. При инфляции на уровне долгосрочного среднего значения в 3,24%, покупательной способности остается не более трети.