Не покупайте дорого и часто: как начать зарабатывать на фондовом рынке

Самую большую прибыль на фондовом рынке получают «мертвые» инвесторы. И это не шутка. Те счета, которые были оставлены, показали большую прибыль, чем средний счет в мире. Из-за отсутствия эмоций в каких-либо тяжелых ситуациях нет сотни никому не нужных сделок.

Но начнём с самого начала. Инвестор Павел Бойко рассказал «Минфину», что делать совсем новичкам — тем, для кого это темный лес.

Покупайте индекс (ETF)

Индекс на фондовой бирже отражает стоимость всех входящих в него компаний. К примеру, Индекс Украинской биржи равен 1000. В него входит 6 компаний и у каждой своя доля в индексе.

В составе американского индекса S&P 500 около 500 крупнейших компаний США и он отражает их стоимость. Так же, как и все индексы, существующие в мире. Есть секторальные индексы, например, — энергетические и нефтяные. Есть региональные, мировые, составленные отдельными компаниями и государствами. Каждый из вас может купить индекс, и тогда его прибыль будет коррелировать с изменением его стоимости. Можно купить из разнообразия индексных фондов во всем мире, или самому купить акции компании пропорционально индексу.

Читайте также: Плюс 840% за 4 года: как заработать на отечественном фондовом рынке

Покупайте постепенно на протяжении жизни

Экономика страны постоянно меняется. Кризисы сменяются бурным экономическим всплеском. Акции дорожают и дешевеют, и очень важную роль играет то, когда вы их покупаете. Если покупать постоянно на одинаковую сумму, вы гарантированно избежите ситуации, где купили акции на все деньги, когда надулся «пузырь», и бумаги потом подешевели в разы.

Купите облигации государственного займа. Шансы на банкротство целой страны очень низкие, а доходность выше, чем у депозитов.

Купите и держите

Чем реже вы приобретаете ценные бумаги, тем лучше. Каждая сделка чего-то стоит. К тому же присутствует спред — разница между ценой покупки и продажи. Есть еще очень важный фактор: если вы не фиксируете прибыль, то не платите налог. И эти средства в дальнейшем на вас работают и зарабатывают. Если коротко. Лучше иметь прибыль от роста стоимости акции 50% на 1 сделке, чем поймать рост в 70%, но совершить 100 сделок, постоянно покупая и продавая. В первом случае заработаете больше.

Читайте также: Ержан Абдыкеров: «Мне нравятся сделки на IPO — это в среднем 50−70% за три месяца»

Мои советы по простой стратегии тем, кто в азах разобрался, но в принципе не хочет становиться профессиональным инвестором:

Не покупайте компанию только из-за бренда или потому что она крутая. Любая успешная и даже гениальная компания при большой цене становится нереально дорогой. Купите реальные финансовые показатели, а не виртуальные ожидания. Нельзя говорить о покупке Apple, Microsoft, Tesla, не анализируя ее финансовые показатели и общее состояние. Абстрактная цена акции в $300 не скажет вам, дорого это или дешево. Главное, что стоит за этой акцией.

Никогда не покупайте компанию, потому что она дорожала. Это вообще психологический абсурд. То, что она дорожала, сделало ее менее привлекательной, и наоборот. Самая крутая сделка — покупать компанию, когда они сильно подешевела. Но покупать компанию потому, что она дешевеет, тоже абсурд. Если справедливая стоимость $1, а она подешевела от $100 до $10, она все равно будет очень плохой компанией. Главное — только фундаментальный анализ.

Оценивайте приоритетное прошлое, а не будущее. Если компания за 2 года нарастила прибыль с 1 млн до 10 млн, это не значит, что она продолжит такой рост и будет зарабатывать 100 млн через 2 года. И если ее оценивают так, будто она уже зарабатывает 1 млрд, то, скорее всего, вас ожидают убытки, или игра в рулетку.

Возьмите себе за принцип никогда не покупать компанию, которая дороже 7 годовых прибылей и балансовой стоимости. И, вероятнее всего, у вас никогда не будет очень убыточных сделок. Это как пример. Приоритет может быть любым. Главное, чтобы логичный. Это исключит попадание в «пузырь».

Покупайте компанию, которая будет эффективной и через 20 лет. У которой есть какие-то конкурентные преимущества и защита от ошибок ее менеджеров. Если вы будете консервативным и рациональным инвестором, то вы гарантированно заработаете больше, чем большинство инвестиционных фондов и инвесторов.

Автор:

бизнесмен, инвестиционный консультант и частный инвестор Бойко Павел