Гостиничный бизнес или земля: куда готовы инвестировать украинцы

Эксперты высказывали мнения относительно двух перспективных направлений инвестирования — гостиничного бизнеса и земли сельхозназначения.

Причины инвестировать в гостиничный бизнес

Аргументы в пользу инвестирования в гостиничный бизнес привела Юлия Боднар, инвестиционный эксперт RIBAS INVEST. Компания предлагает гостиничный бизнес под ключ на западе Украины, а также на острове Бали.

Инвесторы могут вложить денежные средства на этапе строительства. После сдачи объекта у вкладчика будет право собственности, и он начнет получать прибыль от работы комплекса. Операционное управление будет осуществлять гостиничный оператор Ribas Hotels Group.

Среди преимуществ инвестирования в гостиничный бизнес Юлия Боднар назвала относительно небольшой минимальный чек для входа в инвестицию — 10 000 долларов. А целый юнит можно приобрести минимум за 40 000 долларов.

Прибыль по сдаче комплексов в эксплуатацию считают в долларах. Компания предлагает всю недвижимость с минимальным показателем доходности 8%. Однако, эта процентность может быть значительно выше, и достигать 17% для Украины и 25% для острова Бали.

Преимущества инвестирования в сельскохозяйственные земли

Об особенностях вложения средств в сельскохозяйственные земли рассказал сооснователь компании Zeminvest Александр Черный.

Он назвал главное преимущество этого актива — самая низкая цена входа в инвестиционный объект и возможность получить самую большую капитализацию.

«Если учитывать опыт других стран, как, например, наших соседей, с которыми мы делали сравнение, земля выросла в цене за 10 лет в 6−15 раз. Я считаю, что в Украине сегодня нет никакого другого актива, который позволил бы в средневзвешенной перспективе сделать такую капитализацию и получить такой доход», — отметил Черный.

Он убежден, что через 10 лет рынок инвестирования в сельскохозяйственные земли кардинально изменится, и тогда уже нельзя будет получить такую прибыль.

Среди других преимуществ сооснователь Zeminvest назвал следующие:

• ограниченное количество актива — его не становится больше;
• 80% сельхозпродукции идет на экспорт;
• рост аренды за 10 лет, по аналогии с нашими соседями, в 1,8−2,4 раза в среднем, что указывает на то, что ваш пассивный доход в течение этого времени будет также капитализироваться и повышаться;
• гарантированное право собственности сразу после приобретения актива;
• отсутствие дополнительных рисков, если сравнивать с недвижимостью, то есть не нужно ждать, когда объект будет достроен.

К тому же, Zeminvest предлагает дополнительную опцию — гарантированный выкуп актива инвестиции в течение первых трех лет с доходностью 8%, в случае форс-мажорных обстоятельств у инвестора в течение первых трех лет после приобретения земли.

Как инвестировать вместе с Zeminvest

Zeminvest — это сервис инвестиций в сельскохозяйственную землю, который начал свою работу в 2021 году вместе с открытием рынка земли.

Работает он следующим образом. Сначала инвестор обращается в компанию с соответствующим запросом. Далее специалисты занимаются подбором земли с самыми выгодными предложениями по стоимости и прогнозам ее роста. После этого Zeminvest помогает купить этот участок, взяв на себя все юридические вопросы, и заключает с инвестором договор управления.

Что касается стоимости входа в инвестицию, она составляет минимум $4 000. Минимальный размер пая, который может купить инвестор, — 2 гектара, а средняя стоимость одного гектара составляет около $2 000.

В каком регионе лучше покупать землю, чтобы получить самую большую капитализацию? В Zeminvest объясняют — все зависит от инвестиционной стратегии. В ней могут быть пожелания по следующим факторам:

• сроки нахождения в инвестиции;
• сумма, которую планирует вложить инвестор;
• пожелания по доходности;
• готовность жертвовать капитализацией в пользу пассивного дохода.

Если с началом войны многие хотели инвестировать в западные регионы, Винницкую, Хмельницкую, Ровенскую, Черкасскую и Киевскую области, то сейчас возобновилось доверие к приграничным регионам, например, к Черниговской или Харьковской областям.

«Появляются очень достойные предложения по цене и пассивной доходности, за счет того, что в этих областях предложения есть, но уменьшился спрос. И это вопрос, готов ли инвестор рисковать», — объяснил Александр Черный.

Следующий шаг после приобретения земли — поиск арендатора, Zeminvest гарантирует, что инвестор будет получать ежегодные выплаты. Так, по результатам 2022 года, компания выполнила все свои обязательства по выплате пассивного дохода инвесторам. Даже в тех случаях, когда земля оказалась под оккупацией.

Доходность инвестиций в землю

Выплаты за аренду земельного участка проводятся раз в год. Денежные средства от фермерского хозяйства поступают на счет инвестора, а Zeminvest не получает доходов с этих операций. Это предусмотрено договорами. Единственная задача компании — проконтролировать своевременное поступление средств.

Размер этой выплаты определяет сам фермер, и она может отличаться. Есть регионы, где стоимость аренды составляет $200−220 в эквиваленте. Есть регионы, где $110−150.

Периодически агрокомпании делают перерасчет арендной платы. Такая индексация прописывается в договоре.

«Есть прогноз, который говорит, что открытие рынка земли приведет к росту арендной платы в среднем в 1,8 — 2,4 раза. Если ваша арендная плата сегодня составляет ориентировочно $150, умножьте на 1,8 — за 10 лет ваш пассивный доход в этом смысле вырастет», — отметил Александр Черный.

По его словам, если сравнивать с периодом с 2011 года, то арендная плата выросла в два раза. Этого же ожидают и в последующие 10 лет. Однако, в течение двух последующих лет после завершения войны не стоит ожидать, что арендная плата вырастет. Потому что для фермеров это очень тяжело.

Сколько времени требует инвестиция

Для того, чтобы получить ощутимый доход, продолжительность инвестиции должна быть, по меньшей мере, 5−7 лет. Именно на такой период Zeminvest предлагает заключить договор управления.

Если же инвестор намерен заработать на перепродаже земельного участка, в компании не советуют делать это через год. Поскольку процедура регистрации земельного участка после покупки достаточно непростая и дорогостоящая, капитализация за год будет небольшой относительно рынка.

Продать свой актив инвестор может как с помощью Zeminvest, так и самостоятельно. Нет условия, что этим занимается исключительно компания. Напротив, в Zeminvest заинтересованы, чтобы инвестор продал землю по самой высокой цене. Если цена по каким-то причинам будет меньше 8% капитализации, Zeminvest обязуется выкупить указанный земельный участок на другого инвестора или на себя.

«Если вы планируете инвестировать в сельскохозяйственную землю, я рекомендую инвестировать минимум от 4 лет. Учитывая стоимость входа, учитывая, что рынок молодой. Это инвестиция, которая требует времени», — подытожил Александр Черный.