Фармацевты взлетают на инфекциях, биотехи играют в инсайд: взлеты и падения прошлой недели

Так, индекс Доу-Джонса вырос на 14,4% в октябре, это лучший показатель с 1976 года. Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite тоже выросли в этом месяце. Кажется, два месяца неудач для Волл-стрит могут остаться позади.

Однако, самое интересное впереди. Все ждут заседание ФРС, которое начнется завтра, 1 ноября. По ожиданиям, Федрезерв снова повысит ставки. Но главное, какие сигналы подаст инвесторам регулятор. На этот раз от главы ФРС Джерома Пауэлла ждут хороших новостей о приостановлении повышения ставок в ближайшем будущем. Какие акции показали падения, а какие смогли взлететь на этих новостях, — узнавал «Минфин».

Взлеты недели

Vaxcyte +103%

Разработчик вакцин объявил положительные данные относительно испытаний своего препарата VAX-24, который должен сказать новое слово в лечении пневмококковой инфекции. Во второй фазе участвовало более 700 человек. Выяснилось, что препарат, по сравнению с аналогом — разработкой от Pfizer, — показал не меньшую эффективность.

После этого Bank of America повысил целевую цену акций с $37 до $67, сославшись на увеличение вероятности успешного испытания.

UserTesting +91%

Акции платформы для анализа видеоотзывов потребителей выросли после новости о сделке. Сервис будет продан частным инвестиционным компаниям Thoma Bravo и Sunstone Partners за $1,3 млрд.

Соглашение обойдется в $7,50 за акцию — на 94% выше цены закрытия UserTesting на середину прошлой недели, 26 октября.

Thoma Bravo и Sunstone намерены объединить UserTesting и UserZoom, контрольный пакет акций которых Thoma Bravo приобрела в апреле 2022 года. Ожидается, что операция будет закрыта в первой половине 2023 года.

Medpace Holdings +36,6%

Эта компания занимается клиническими исследованиями и отчитывалась на прошлой неделе. Квартальные результаты превысили оценки Уолл-стрит, а потому акции компании показали рост.

Чистая прибыль за квартал выросла примерно на 36%, по сравнению с предыдущим годом и составила $66 млн (прибыль на акцию $2,05, по сравнению с $1,29 годом ранее). Выручка в размере около $384 млн увеличилась на 30%, по сравнению с прошлым годом.

Ожидается, что за весь 2022 год чистая прибыль составит от $232 до $236 млн, а прибыль на акцию — от $6,88 до $7,00.

Падения недели

AlloVir -25,6%

Акции биотеха упали после того, как регуляторы обратили внимание на исполнительного директора компании, который продал акции компании на сумму более $5 млн.

Согласно отчетам регуляторов, директор продал более 600 тыс. акций по цене 8,45 долл. за бумагу. Его доля снизилась примерно на 3%.

Директор — Дэвид Халлал — ранее руководил Alexion Pharmaceuticals, которую приобрела AstraZeneca в 2021 году. В общей сложности, он уже более 30 лет в индустрии.

World Acceptance -25%

Акции компании, которая предлагает займы в рассрочку, упали после отчета. По данным компании, кредитная активность снизилась, по сравнению со вторым кварталом.

Общая сумма непогашенных кредитов в размере $1,60 млрд по состоянию на 30 сентября 2022 г. снизилась на 2,6% — с $1,64 млрд на 30 июня 2022 г.

World Acceptance сообщила о снижении заимствований у клиентов, по сравнению с тем же кварталом предыдущего года. Скорректированный убыток на акцию за второй квартал составил $0,20 при ожиданиях аналитиков Уолл-стрит о прибыли на акцию в размере $0,17.

Общая выручка за квартал составила $151,2 млн, что не соответствует консенсус-прогнозу в $161,2 млн.

FormFactor -23,5%

Акции компании, которая разрабатывает оборудование для полупроводниковой отрасли, рухнули после того, как компания опубликовала прогноз на четвертый квартал. Уолл-стрит такие прогнозы явно не устроили.

FormFactor заявила, что ожидает выручку в четвертом квартале в размере $155−150 млн, против консенсус-прогноза в $169,19 млн. Прогнозируется, что прибыль на акцию составит $0,03, по сравнению с консенсус-прогнозом в $0,28.

Чтобы компенсировать влияние слабого спроса, которое, как ожидается, сохранится и в следующем году, FormFactor провела операционную реструктуризацию, которая будет завершена к концу 2022 года. Планируется сокращение 13% персонала, это снизит затраты на $25−30 млн в год.

Часть аналитиков снижает рейтинг акций и рекомендует «держать», а не «покупать». Аргумент — ограниченный потенциал роста компании. Целевую цену акций они также снизили до $30 с $37.

Чего ждать на этой неделе

31 октября, понедельник

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Ally Financial Inc (ALLY), Hasbro (HAS)
• Отчеты эмитентов: Mondelez (MDLZ), ZoomInfo (ZI), Beyond Meat (BYND)

1 ноября, вторник

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Capital Product (CPLP), Adecoagro SA (AGRO)
• Отчеты эмитентов: AMD (AMD), Uber Tech (UBER), Thomson Reuters (TRI), Devon Energy (DVN)
• Встреча OPEC, индекс деловой активности в производственном секторе (за октябрь, США)

2 ноября, среда

• Эмитенты выплачивают дивиденды: TriMas (TRS), Armstrong World Industries (AWI)
• Отчеты эмитентов: Novo Nordisk ADR (NVO), GlaxoSmithKline ADR (GSK), MetLife (MET)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (за октябрь, Еврозона), решение ФРС по ставке, заявление и пресс-конференция ФРС.

3 ноября, четверг

• Эмитенты выплачивают дивиденды: CMS Energy (CMS), JB Hunt (JBHT)
• Отчеты эмитентов: Starbucks (SBUX), PayPal Holdings Inc (PYPL), Airbnb (ABNB)
• Выступление президента ЕЦБ К. Лагард и других представителей ЕЦБ, решение Банка Англии по ставке и выступление главы центробанка Э. Бейли, опубликование данных торгового баланса (за сентябрь, США)

4 ноября, пятница

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Apple (AAPL), Baker Hughes (BKR)
• Отчеты эмитентов: Hershey Co (HSY), Canada Goose (GOOS), Moneygram (MGI)
• S&P Global Composite PMI (за октябрь), выступление президента ЕЦБ К. Лагард, уровень безработицы (за октябрь, США), количество нефтяных вышек Baker & Hughes в США, количество проданных автомобилей в США.