В украинских банках «без дела» лежат около 500 млрд грн. Откуда у них появились такие рекордные запасы избыточной ликвидности и почему это не идет на пользу вкладчикам, рассказал экс-председатель совета НБУ Богдан Данилишин. «Минфин» выбрал ключевые тезисы.
21 декабря 2022, 12:17
Читати українською
Спрос на валюту вырос в два раза: как НБУ с этим справляется
Объем ОВГЗ в обращении растет
Во время очередного аукциона по размещению государственных ценных бумаг, который состоялся
В то же время, сальдо внутренних долговых операций Правительства с начала декабря было отрицательным и составило 16 млрд грн, а в целом, с начала полномасштабной войны, по состоянию на 19 декабря 2022 г., Правительство направило на погашение внутренних государственных облигаций 213,3 млрд грн, $2,1 млрд и €662,6 млн, в то время как от размещения новых внутренних долговых инструментов на аукционах привлек 143,8 млрд грн, $1,4 млрд и €977,3 млн.
Объем государственных ценных бумаг в обращении за текущую неделю увеличился на 15,8 млрд грн, благодаря приобретению НБУ государственных ценных бумаг на сумму 15 млрд грн, а также увеличению инвестиций в ОВГЗ со стороны юридических лиц (+5,4 млрд грн), тогда как объем ОВГЗ в собственности банков сократился за неделю на 4,8 млрд грн.
В целом, с начала полномасштабной войны Нацбанк приобрел в собственность ОВГЗ на сумму 400 млрд грн, увеличив свой портфель государственных ценных бумаг до 704,6 млрд гривен.
Читайте также: Как ракетные обстрелы «корректируют» курс доллара и евро
Валютные поступления и расходы
Рост спроса на иностранную валюту со стороны клиентов банков на прошлой неделе на фоне сокращения ее предложения обусловил более чем двукратный рост чистого спроса на иностранную валюту на межбанковском рынке по клиентским операциям.
Это, в свою очередь, определяло увеличение 4-ую неделю подряд интервенций Нацбанка по продаже иностранной валюты для сбалансирования рынка. За прошедшую неделю Нацбанк продал $841 млн, по сравнению с $583 млн неделей ранее.
Важным фактором поддержания сбалансированности валютного рынка является поступление международной финансовой помощи. Так, на этой неделе в Государственный бюджет Украины поступили грантовые средства в размере $2 млрд от США. Привлеченное грантовое финансирование будет направлено на обеспечение пенсионных выплат и зарплат работникам гражданской защиты, а также на оплату медицинских услуг по программе медицинских гарантий.
Также Украина получила от Канады 500 млн канадских долларов (экв. 367 млн долларов США), согласно кредитному договору между Украиной и Канадой.
Общая сумма кредита, предоставляемого на льготных условиях через административный счет Международного валютного фонда, составляет 1,95 млрд канадских долларов (экв. 1,432 млрд долларов США).
Читайте также: НБУ призвал госбанки увеличить заработки частных вкладчиков: что говорят финансисты
Рекордные объемы ликвидности
По данным Нацбанка, в январе-ноябре 2022 года чистая прибыль банковской системы составила 19,4 млрд грн (+8,5 млрд грн в октябре). Улучшение финансового результата банков, начиная с 3 квартала 2022 года, имело место из-за переоценки стоимости ценных бумаг в портфелях банков (в иностранной валюте и/или индексированных) после изменения обменного курса гривны, что увеличило их положительный финансовый результат по соответствующей статье на 30,3 млрд грн в июле-ноябре 2022 г.
В то же время, увеличение отчислений в резервы по активным операциям (+55,1 млрд грн в июле-ноябре) выступало основным фактором негативного влияния на финансовый результат деятельности банков.
Из-за сохранения значительного процентного спреда между активными и пассивными операциями чистые процентные доходы банков за 11 месяцев 2022 года выросли на 28,3% к соответствующему периоду прошлого года и составили 135,5 млрд грн.
При этом, чистые комиссионные доходы банков в январе-ноябре 2022 года сократились на 14,5%, по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, и составили 44,5 млрд грн.
Рентабельность капитала банков по результатам января-ноября повысилась до 9,3%, однако остается существенно меньше, чем в довоенный период, когда ее значение превышало 30%.
Положительные финансовые результаты деятельности позволяют банковской системе Украины демонстрировать высокие показатели адекватности капитала, которые по результатам ноября оставались на уровне, близком к предыдущему месяцу: 19,2% для регулятивного и 13,1% — для основного капитала банков. Соответствующие значения почти в два раза превышают минимальные нормативные требования (10% и 7% соответственно) и создают меру защиты от негативного влияния военных действий на платежеспособность банковской системы.
Объем ликвидности банковского сектора (в форме остатков на корсчетах и депозитных сертификатах НБУ) стремительно вырос до почти 500 млрд гривен. Основным фактором увеличения банковской ликвидности выступали расходы с Единого казначейского счета Правительства, тогда как чистая продажа Нацбанком иностранной валюты банкам и увеличение наличных денег вне банков несколько уменьшали объем свободной ликвидности в банковской системе.
Избыток ликвидности, в свою очередь, определяет низкий спрос банков на кредиты рефинансирования (задолженность платежеспособных банков по тендерным кредитам рефинансирования НБУ за прошлую неделю сократилась на 2,2 млрд гривен) и удержание рыночных ставок на уровне нижнего предела ставок по операциям НБУ (23%) .
Достаточность капитала банков и высокий уровень ликвидности создают возможности для развития банковского кредитования, поддерживаемого в условиях военных рисков государственной программой «Доступные кредиты 5−7−9%», на условиях которой на прошлой неделе банками было выдано 440 льготных кредитов на общую сумму 1,95 млрд грн, из которых около половины — государственными банками.
Общее количество выданных кредитов с начала широкомасштабных военных действий на территории Украины по программе превысило 17 тысяч — на общую сумму более 71 млрд гривен.
Учитывая приоритетность целей военного времени, львиная доля (более 80%) кредитов была выдана банками для поддержки с/х производства и на антивоенные цели. Доля кредитов на инвестиционные цели остается мизерной (1,1%).
Автор:
Комментарии - 2