48-й день войны: накажет ли Запад Россию за применение химического оружия

Хроника пикирующей России

Смягчение валютных ограничений мгновенно развернуло курс руб/долл — с 71 до 81.
40% россиян считают, что уход западных компаний никак не повлияет на их жизнь.

Тем временем глава правительства РФ признался, что могут возникнуть сложности с доставкой лекарств. Хотя глава Минздрава и сообщил, что запасы лекарств для льготных категорий сформированы на 8−12 месяцев. Но насколько эти «льготные» лекарства качественные и что будет через 8−12 месяцев?

Россиянам запретили держать на криптокошельках более €10 тыс. в ЕС и Швейцарии. Обход есть, но и его скоро закроют.

Чистый отток капитала из РФ в 1-м квартале вырос в 3,6 раза — до $64,2 млрд. Хуже было в 4-м квартале 2014 года, когда из страны убежало $152 млрд.

Рейтинговое агентство S&P: Россия объявила выборочный дефолт по своему внешнему долгу. Должник заплатил в рублях, но инвесторы вряд ли смогут конвертировать рубли в доллары.

Читайте также: 5 способов заставить Россию заплатить за разрушенную экономику Украины

Героическая Украина

Сегодня Путин сделает какие-то заявления по войне против Украины. На капитуляцию и признание своих ошибок не рассчитываем.

Басурин, официальный представитель «министерства обороны ДНР», заявил вчера, что российские оккупанты готовы применить против защитников Мариуполя химическое оружие. И химическая атака не заставила себя долго ждать. С беспилотника на «Азовсталь» было сброшено пока неустановленное вещество (предварительно «Зарин»).

Западные лидеры многократно говорили, что применение запрещенного химического оружия в Украине является [очередной] красной линией. Ждем заголовки сегодняшних газет на Западе и реакции международных властей.

Читайте также: Три сценария для экономики Украины во время войны

Международные новости

В Японское море к берегам Южной Кореи впервые с 2017 зашел американский авианосец в сопровождении ударных кораблей. Заявленная цель — сдерживание Северной Кореи.

Байден и премьер-министр Индии встретятся лично на саммите «четверки» весной в Токио. Повестка: Украина, covid, климат. У Индии мало шансов увильнуть от дружбы с США.

Рыночные новости

Премьер Китая: понижательное давление на экономику Китая усиливается.
Кстати, продажи авто в Поднебесной в марте упали на 11,7% г/г. А в Шанхае продолжается беспрецедентный 3-недельный карантин и он может продлиться до мая. Дело идет к социальным протестам. США приказали покинуть Шанхай большинству консульских работников.

Официальная статистика говорит о падении числа случаев коронавируса в Поднебесной.

Honda планирует к 2030 году производить 2 млн электромобилей.

Илон Маск решил не входить в совет директоров Twitter (TWTR). Акции на премаркете после новостей упали на 4%, но закончили день ростом на 1,7%.

Apple (AAPL) начинает производство iPhone 13 в Индии, тестируя уход из Китая. Еще в 2017-м году в Индии стартовало производство дешевой модели iPhone SE.

Нейросеть NVIDIA превращает множественные фотоснимки в 3D-объект, и был обнаружен эффект «ЗАЗЕРКАЛЬЯ». Этот эффект может быть найдет применение в метавселенной. Однако метавселенные далеко, а падение спроса рядом.

Инвесткомпания Baird снизила рейтинг акций Nvidia (NVDA) с «покупать» до «держать». Целевая цена понижена с $360 до $225, что ниже текущего уровня.

Инвесткомпания Truist понизила целевую цену акций Netflix (NFLX) с $470 до $409.

Etsy (ETSY) повысила комиссию с 5% до 6,5%, и тысячи продавцов начали забастовку на этой платформе. Акции компании пока нейтральны, даже вопреки общей слабости рынка. В 2018 году комиссия тоже повышалась — с 3,5% до 5%. И это тоже вызвало негативную реакцию продавцов в онлайн-магазине. Но альтернативы нет. Поэтому в итоге всем пришлось смириться. А для акционеров это позитивно.

CEO BMW: Нехватка полупроводников может остаться проблемой для автомобильной промышленности до 2023 г. В том числе из-за дефицита газов, которые раньше поступали на мировой рынок из Украины.

Apple и Dell увеличили долю, а HP — потеряла. При этом продажи HP упали сразу на 17,8% г/г.

Акции Microsoft (MSFT) вчера упали на 4% после опасений в падении продаж Office 365 из-за спада продаж ПК.

Bank of America, Deutsche Bank и Bernstein назвали свои лучшие акции на ближайшие месяцы: NKE, SCHW, ABMD, APTV, QCOM. Здесь самой опасной представляется ABMD, динамика акций которой будет очень чувствительна к отчетности. NKE и APTV оцениваются сейчас справедливо, и при любом ухудшении прогнозов могут сильно свалиться.

Япония начала скупать не только гособлигации США, но и золото. Это хорошо видно по сильной девальвации японской йены. Центробанк Японии продолжает проводить мягкую монетарную политику и направляет эмиссию йены на скупку внешних активов.
Если бы не Япония (а может быть и Китай), то на фоне роста процентных ставок золото было бы намного дешевле. Впрочем, золото может быть признано и как защита от высокой инфляции.

Рынок акций в США вчера снизился на 1−2%, в том числе в ожидании плохого отчета по инфляции.

Биткоин упал ниже $40 тыс. — здесь тоже сказывается монетарное ужесточение.

Утром настроения на рынке снова плохие — падают фьючерсы и рынки в Азии.

Читайте также: Coca-Cola уходит в метавселенную: сколько на этом могут заработать ее инвесторы

Автор:

Управляющий партнер Найман Эрик

Hugs Fund