World Forex: Лучшие инвестиционные идеи среднесрочной торговли

Все мировые рынки продолжают показывать умеренную стабильность без каких-либо сюрпризов. Легкая волатильность пока что имеет место в отдельных случаях, но незначительные сомнения трейдеров быстро возвращают котировки в основной тренд. Стабильность и определенность рынков — это один из лучших моментов для среднесрочного инвестирования, где потенциальные риски сведены к минимуму.

Выбираем актив для среднесрочного инвестирования

1. Золото. Актив, являющийся «тихой гаванью», внезапно стал у инвесторов непопулярным. На сегодняшний день цена находится вблизи уровней 1277 — 1282, тогда как еще в сентябре его цена составляла 1362,40 дол. США за тройскую унцию. Но можно ли снижение котировок на 6% считать обвалом? Посмотрим на график золота за последние 3 месяца:

Пиковое значение в сентябре объясняется нарастанием напряженности в конфликте между США и КНДР. И сейчас золото вернулось к своим локальным минимумам. Если проанализировать годовые графики, то можно заметить, что сентябрьское укрепление локального максимума стало продолжением политики Трампа по ослаблению доллара, начавшейся с конца декабря 2016 года.

Рост золота в октябре-ноябре 2016 года трейдеры окрестили «Трамп-трейдом». Тогда мало кто ожидал, что на выборах выиграет именно Трамп, потому после оглашения результатов трейдеры предпочли перевести деньги в золото. После того, как паника улеглась, золото начало свой относительно уверенный рост. Пока инвесторы вкладывают деньги в акции и доллар (драйверы роста — положительная квартальная отчетность, уверенность в поднятии учетной ставки ФРС и будущая налоговая реформа), золото понемногу снижается.

Три повода открыть длинные позиции по золоту:

• фондовые рынки находятся на максимуме, Трампу не выгоден сильный доллар, потому тенденция восходящих валютных и фондовых рынков может скоро окончиться;
• текущее семинедельное снижение говорит о том, что в скором времени возможен разворот тренда и последующий медленный подъем;
• технический анализ показывает, что, начиная с февраля 2017 года золото торгуется четко в границах восходящего канала.

Варианты стратегии:

• консервативная стратегия: дождаться, когда цена коснется нижней границы канала и после подтверждения разворота (закрытие выше дневного максимума) открытие позиции;
• умеренная стратегия: дождаться отката к уровню 1262,80 и уже от него открывать позицию;
• агрессивная стратегия: открыть длинную позицию сейчас, застраховав её стопом чуть ниже уровня 1260.

Уровни закрытия позиции определяются в соответствии с личным риск-менеджментом. Первый наиболее вероятный максимум — это уровень 1308 дол. США, нарисованный золотом 16 октября, второй — 1317 (26 сентября). Рассчитывать на более высокие целевые уровни не стоит, так как вероятность повторения сентябрьских максимумов этого года и ноябрьских прошлого маловероятна.

Покупка фьючерсов на коррелирующие драгоценные металлы (серебро, платина, палладий) пока не рекомендуется, так как их волатильность пока что не дает возможности заработать в «среднесроке».

2. Иена. Японская валюта — второй защитный актив, куда перетекают деньги инвесторов в момент ослабления валютных и фондовых рынков США. И пусть инвесторы пока игнорируют европейские политико-экономические проблемы, делая ставку на американскую экономику, в среднесрочной перспективе иена по отношению к доллару может вырасти. Сейчас курс японской валюты далеко не самый максимальный и в свете планового ослабления доллара (поднятие учетной ставки укрепит доллар только в краткосрочной перспективе) иена может стать удачным инвестиционным инструментом.