На чем стоит доллар?

Популярность американского доллара неизменно высока. Многие считают доллар хоть и подверженной колебаниям валютой, но достаточно устойчивой на фоне других. За что же его так любит большинство населения и есть ли здесь взаимность? Каким образом данную валюту применить для финансовых инвестиций?

Давайте исследуем, от чего зависит курс доллара, как предугадать траекторию его движения и использовать в собственных целях.

Доллар как инструмент инвестора

Курс доллара постоянно колеблется — то растет, то падает, давая возможность играть на скачках посвященным и профессионалам. На Форекс доллар — самая востребованная валюта из-за его относительной нестабильности. При правильно выбранной политике, хорошей ориентировке и развитом чутье можно неплохо заработать, продавая и покупая доллар в нужный момент. Определенная часть граждан разных стран занимается этим особым видом бизнеса с переменным успехом: обыватели — только лишь спасая свои сбережения от инфляции, более предприимчивые — создавая таким образом солидный капитал.

Действительно весомую прибыль от такого рода деятельности получить непросто: необходимо чувствовать конкретное воздействие на курс доллара каждой составляющей, уметь прогнозировать периоды его роста или спада, учитывать факторы и мероприятия, прямо или косвенно воздействующие на эти явления в комплексе.

Для того чтобы в надлежащее время начать действовать в верном направлении и, в частности, открыть ордер, потребуются знания о том, что и как именно оказывает влияние на курс доллара. Взвешенный учет приведенных факторов обеспечит своевременный вход в рынок и получение максимальной прибыли с одной сделки.

Область исследования

Мониторинг состояния экономики США должен войти у вас в привычку. При этом нужно изучать и отслеживать следующие значимые события:

1. Состояние экономики США в конкретный момент;

2. Особенности торговли на мировом рынке;

3. Внешний вектор политики США;

4. Имеющиеся предложение и спрос на американский доллар.

Факторы влияния

Выделяют 2 основные группы факторов, формирующих тренд по американскому доллару — внутренние и внешние. К первой относятся события и явления, которые происходят внутри самих США, а ко второй — те внешние условия и обстоятельства, которые в той или иной степени оказывают давление на стоимость доллара.

Факторы могут быть с положительным и отрицательным влиянием (то есть повышающие и понижающие курс американского доллара в зависимости от конкретных ситуаций).

Положительно отражающиеся на курсе доллара факторы могут быть сформированы самим правительством США с помощью проведения различных мероприятий. Факторы, отрицательно влияющие на доллар, часто являются следствием определенных шагов, предпринимаемых во внешней политике страны.

Внутренние факторы, воздействующие на курс доллара

Это все новости относительно состояния экономики и финансовой деятельности США. Сюда также относятся любые изменения жизни страны в политической сфере, если они затрагивают экономический сектор. Перечислим их:

1. Экономические показатели — публикуемые данные о текущем состоянии экономики: ВВП, уровень инфляции (индекс промышленных и потребительских цен), уровень безработицы, величина платежного баланса и т. д. Существует ещё ряд показателей и индексов, косвенно влияющих на курс, но не вызывающих его резкого изменения, поэтому учитывать нужно наиболее весомые.

2. Финансовые показатели. Свидетельствуют о состоянии банковской системы США: стабильность работы финучреждений, изменение объема денежной массы, процентов по государственным ценным бумагам. Основной показатель, на который необходимо обращать внимание (так как он имеет максимальное влияние на курс валюты) — это учетная ставка Федеральной резервной системы. Схематично: если она увеличивается — растет и курс доллара, соответственно, если снижается — происходит обратный процесс, цена доллара падает. Вместе с тем далеко не всё так однозначно: необходим фундаментальный анализ, учет изменения рынка акций, потоков инвестиций, рынка недвижимости и пр. Макроэкономические индикаторы, регулярно публикуемые в специализированных экономических календарях, дают наглядную картину состоянию экономики США.

3. Политические показатели. Новости политики оказывают влияние на курс валюты, так как любой политический деятель, пришедший к власти, имеет свою экономическую программу, которая может в корне отличаться от той, что была у предшественника. А это, в свою очередь, повлечет изменение ситуации в экономике.

4. Погодные условия и социальные явления.Сюда относятся различные природные бедствия, катаклизмы, крупные аварии, террористические акты. В частности, рынок Форекс мгновенно реагирует на сообщения такого рода.

Положительные факторы:

• увеличение учетной ставки ФРС;

• высокий уровень экономики;

• отсутствие инфляции;

• увеличение ВВП;

• устойчивый платежный баланс;

• низкий уровень безработицы;

• «укрепляющая» эмиссия, наращивание выпуска долларов;

• низкие процентные ставки в банковском секторе (кредиты, депозиты, дивиденды, выплачиваемые по гособлигациям и пр.).

Отрицательные факторы:

• падение учетной ставки ФРС;

• инфляция;

• увеличение безработицы;

• природные явления, стихийные бедствия, всевозможные катаклизмы;

• нестабильная политическая ситуация;

• снижение ВВП;

• чрезмерная эмиссия, превышение предложения валюты над спросом;

• высокие процентные ставки в банковском секторе.

США эффективно использует рычаги искусственного воздействия на свою национальную единицу, что способствует поднятию курса, который может быть ничем не подкреплен. При необходимости применяются специфические механизмы, в зависимости от их масштаба меняется и курс доллара.

Внешние факторы, воздействующие на курс доллара

Это события, происходящие за пределами страны — эмитента денежной единицы (в данном случае — доллара США):

1. Доверие — важнейший фактор, от которого зависит участь курса. Рейтинг валюты может взлетать или падать от любых заявлений крупнейших участников рынка, например, об отказе или согласии использовать при международных расчетах доллар США.

2. Изменение цены на нефть и на золото. США являются крупнейшим потребителем нефти, поэтому в соотношении с её стоимостью у доллара обратно пропорциональная зависимость. Аналогичный результат прослеживается и с изменением цены на золото.

3. Участие страны в жизни мирового сообщества. Присутствие США в различных инвестиционных проектах, участие в военных действиях и конфликтах также вызывают определенную реакцию курса доллара.

Положительные факторы:

• участие в инвестиционных проектах;

• снижение стоимости нефти и золота;

• доверие к валюте со стороны других государств и их граждан;

• успешные военные операции, одержанные победы.

Отрицательные факторы:

• увеличение стоимости золота и нефти;

• утрата преимущества в военных конфликтах, поражения, понесенные убытки;

• межгосударственные расчеты иными валютами.

Все эти факторы оказывают влияние не только на доллар США. Многое из вышеприведенного можно применить к любой национальной денежной единице. Дополнительное воздействие на национальную валюту любой страны оказывают: смена политической власти, угроза или действия террористов, введение военного положения. Снижение заработной платы, сокращение сотрудников, увеличение безработицы приводят к массовым забастовкам и снижению количества выпускаемых товаров или предоставляемых услуг. Эти явления негативно сказываются на курсе национальной валюты. Укреплению же её способствует положительное внешнеторговое сальдо страны. В связи с сезонностью происходит изменение торгового баланса, что оказывает известное влияние на колебание курса доллара.

В последнее время у доллара, несмотря на прогнозы пессимистов, наблюдается тенденция к постоянному росту. Это объясняется тем, что огромное количество инвесторов из-за рубежа вкладывают в эту валюту массу средств, тем самым увеличивая её и без того немалый курс. И хотя на первых порах действительно имели место специальные искусственные действия руководства США — меры по укреплению собственной денежной единицы, то постепенно этот процесс принял естественный характер из-за увеличения доверия и вливания зарубежного капитала.

Долгосрочный прогноз относительно доллара сделать довольно проблематично, так как это предполагает построение многофакторной модели. На курс американского доллара оказывает влияние слишком большое число факторов, учесть которые просто не представляется возможным. Но те, которые существенно воздействуют на его курс, должны быть постоянным объектом вашего внимания, если вы хотите быть с долларом «на ты» и преуспеть в финансовом инвестировании.