Доброго времени, Дамы и Господа!
Майские праздники закончились, это событие я отметил тем, что вечером вторника закрыл все позиции по портфелю от 27 апреля.
Напомню, тогда было куплено 4 фьючерса Si, 32 фьючерса ED, 5 фьючерсов RTS и 26 фьючерсов GBPU. Также было продано 34 фьючерса AUDU. Детальнее об этом: minfin.com.ua/blogs/Levadin/69094/
Прежде всего, о самом важном — прибыли. Несмотря на значительные колебания цены отдельных активов, доходность портфеля показала низкую волатильность, спокойно и без резких рывков повышаясь практически каждый день кроме 5 мая. Это говорит о выской эффективности оптимизации.
В результате, прибыль при «выходе из портфеля» составила 112 264 рубля. Это 11,2% от общего капитала в миллион рублей. И 32.2% от задействованной при формировании портфеля суммы в 348 000 рублей. Судя по текущей ситуации на рынке, целевая доходность в 13% вполне могла быть достигнута, если бы позиции закрывались сегодня. Впрочем, в отличии от спекулятивной торговли, в данном подходе время совершения сделок не играет такой важной роли.

Рисунок 1. Вверху — график общей доходности. Внизу — Результаты доходности по каждому из активов.

Тепер, давайте разберём поведение отдельных активов. Наибольшую прибыль принёс фьючерс на валютную пару GBP/USD — GBPU. Что примечательно, пресловутого 5 мая, «Британец» умудрялся даже демонстрировать «просадку» в 6 483 рубля. Впрочем. благодаря фьючерсу RTS и ED, общий результат не слишком пострадал. Детальная информация приведена в таблицах 1 и 2.

Таблица 1. Ежедневная доходность отдельных инструментов в портфеле

Таблица 2. Ежедневная доходность портфеля

Наибольший убыток был прогнозировано зафиксирован по AUDU. Почему прогнозировано? В этом убытке проявляется суть портфельной торговли. Дело в том, что задача портфеля — не угадать, спрогнозировать или предсказать движение цен, а сделать так, чтобы куда бы цены не двинулись риск оставался минимальным. Прибыль по позициям выступает следствием такой минимизации. Как говорит Уоррен Баффет, самый успешный инвестор за последние 100 лет: «Правило №1: Не теряй деньги. Правило №2: Помни правило первое».
Даже если представить, что рынок бы двинулся в полностью противоположенную сторону, это не значит, что в портфеле были бы те же итоговые значения, только со знаком «-». Тогда наибольшую прибыль, конечно, принёс бы «Аусси», а падение остальных пар было медленным и неохотным. С учётом того, что результатам GBPU мы обязаны прошедшим в Великобритании выборам, фунт всё равно бы дал нам +.
В итоге, могу поздравить всех с очередным успешным портфелем!
C другими моими портфелями, которые я формировал ранее, вы можете ознакомиться по ссылкам:
developbiznes.com/primenenie-portfelnoj-torgovli-na-srochnom-rynke-moskovskoj-birzhi/
developbiznes.com/zhivoj-portfel/