Аналитика на 21.03.2018

В фокусе рынка – вердикт ФРС и знакомство с Пауэллом

После масштабной просадки на торгах понедельника американские фондовые рынки перешли к восстановлению благодаря подъему в энергетическом секторе, который нивелировал продолжающиеся продажи акций технологических компаний во главе с Facebook. Подхватив позитивный тон, азиатские рынки тоже показали преимущественно восходящую динамику, хотя в целом торги носили сдержанный характер в ожидании вердикта Федрезерва и пресс-конференции Дж. Пауэлла. Тем временем градус геополитической напряженности немного спал, что также открыло путь для возобновления покупок акций. Локально настроения инвесторов поддержали сообщения о том, что 29 марта состоится встреча Северной и Южной Кореи на высоком уровне. Японские площадки сегодня закрыты в связи с официальным выходным днем. Осторожный оптимизм может проявиться и на торгах в Европе.

Доллар перешел в оборону после неплохого ралли накануне. Валюта торгуется в режиме умеренных продаж на фоне продолжающейся корректировки позиций перед оглашением итогов двухдневного заседания Федрезерва США. Трейдеры будут с большим интересом следить за ходом первой пресс-конференции Дж. Пауэлла, который ранее в ходе выступления перед конгрессом показал себя как вполне себе «ястребиный» чиновник. Точечные прогнозы по экономике и ставкам также будут в центре внимания. Если в пользу четырех повышений ставки выскажется больше членов FOMC, это станет сигналом к возобновлению покупок американской валюты по всему спектру рынка. В случае с парой евро/доллар бычий для USD сценарий будет сопровождаться утратой 3-недельных минимумов в районе 1.2240 и движением к сильной локальной поддержке на 1.2285, пробой которой будет зависеть от уровня «агрессии» регулятора.

На рынке черного золота накануне состоялся важный бычий прорыв. За торговые сутки Brent поднялась более чем на 150 пунктов или на 2%, отметив свежие мартовские максимумы в районе 67,60. Теперь психологическая отметка 67 выступает в роли ближайшей поддержки. Катализатором покупок послужили спекуляции на тему геополитики. В частности, в качестве «репетиции» рынок начал закладывать в цену возобновление санкций против Ирана по инициативе саудовского принца и Трампа. После отмены санкций Тегеран увеличил свою добычу примерно на 1 млн баррелей в сутки, тогда как экспорт вырос на 50%. Так что в случае реализации сценария, при котором Штаты выйдут из сделки – что они и грозятся сделать – экспорт из Ирана заметно сократится. Локальным подспорьем для котировок послужил отчет API, который неожиданно отразил сокращение запасов сырой нефти на 2,74 млн баррелей, а также снижение запасов бензина и дистиллятов на 1,06 и 1,93 млн баррелей соответственно. Однако этот релиз может сыграть злую шутку с ценами, если окажется более радужным, чем сегодняшний официальным отчет Минэнерго, в рамках которого, по прогнозам, запасы черного золота увеличатся. Так что о факте пробоя уровня 67 говорить пока рано.

Золото по традиции пытается расти на утренних торгах, отыгрывая вчерашние потери. Восстановление, которое пока ограничивается уровнем 1 314.50, не внушает доверия. Доллар немного отступает, но еще может дать фору своим конкурентам в случае «ястребиного» повышения ставки ФРС, а значит, желтый металл рискует завершить очередной торговый день на отрицательной территории, поскольку при таком сценарии фактор сильного доллара окажется сильнее, нежели тяга к покупкам защитных активов на уклонении от рисков. Если котировки не смогут удержаться выше локальной поддержки 1 307, это автоматически откроет путь к минимуму 1 марта на отметке 1 302, который, впрочем, с большой долей вероятности выстоит.

Помимо итогов заседания ФРС, сегодня рынки будут реагировать на блок статистики из Британии, которая опубликует данные по зарплатам и безработице. Показатели заработков могут вызвать краткосрочные всплески волатильности в паре фунт/доллар, которая становится чувствительнее по мере приближения заседания Банка Англии. Тем временем данные по балансу текущих операций и продажам на вторичном рынке жилья США, скорее всего, останутся незамеченными, поскольку все внимание будет направлено на Федрезерв.

С уважением, аналитик компании GLOBAL FX Сергей Костенко.

https://global-fx.com/analytics/daily