GlobalFX
GlobalFX
Зарегистрирован:
28 октября 2016

Последний раз был на сайте:
17 августа 2018 в 12:58
Просмотров профиля:
Сегодня: 3
Всего: 3502
Подписчики (20):
dinar
dinar
Maria111
Аделина Иноземцева
Киев
forre5tgump
Orestes Sydoruk
25 лет
Nline
Nline
valentinaig
Валентина Гайнулина
Киев
92416332
92416332
ky4ep
ky4ep
Украина
clever769
clever769
79661824
Владимир Солодянников
62 года, пгт. Чаплинка
romanzalizko65
Maestro Maestro
42 года, Иршанск
pavel0503
pavel0503
kosm3756
kosm3756
30 лет
все подписчики

GlobalFX - блог

RSS блога
Блог
Комментарии
Валютный форум
Отзывы
Горячая линия

Аналитика на 17.08.2018

17 августа 2018, 12:58   + 15 голосов Написать комментарий

Инвесторы апатичны после сложной недели, доллар держится немного в стороне

К концу недели инвесторы сбавили активность, что вылилось в консолидацию на фондовых, валютных и сырьевых площадках. В отсутствие свежих новостей рынки продолжают переваривать анонсированный визит китайской делегации в США с целью возобновления торговых переговоров. Предвкушение этой встречи несколько снизило градус напряженности, но не вызвало бурных эмоций в рядах инвесторов, тем более что экономический советник Белого дома предупредил, что Пекину не следует недооценивать решительность Трампа в вопросе давления на экономическую политику КНР. На пятничных торах в Азии, благодаря отсутствию новых плохих известий, основные индексы показали рост. Так, японский Nikkei набрал 0,35%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,2%, a китайский Shanghai Composite не смог удержаться на положительной территории и присел почти на 1%, отметив снижением пятую сессию кряду. Европейские фьючерсы перед официальным открытием демонстрируют разнонаправленную динамику, а движения ограничиваются 0,1%.

Основные валюты движутся в тесных диапазонах, показывая небольшой восходящий уклон в паре с долларом, что выглядит логично, если учитывать угасание антирисковых настроений и спад геополитической напряженности, в том числе на турецком фронте. При этом импульс восстановления валют против доллара по-прежнему ограничен, как и давление на «американца», который остается в русле бычьего тренда. Евро/доллар никак не может уверенно подняться над уровнем 1.14, дневное закрытие выше которого необходимо для движения к следующей цели в лице отметки 1.15. Сегодня еврозона публикует отчет по инфляции, который способен повлиять на краткосрочный вектор движения пары. Если месячные показатели уйдут на отрицательную территорию, евро рискует вернуться в красную зону. В среднесрочной перспективе рынки переключатся на выступление главы ФРС Пауэлла в Джексон-Хоуле, которое состоится через неделю, 24 августа.

На рынке нефти давление продавцов ослабло, но Brent определенно не хватает катализаторов для более внятного восстановления. Котировки отскочили от минимумов в районе 70,30 и расположились над отметкой 71, что произошло в основном за счет общего улучшения настроений в отношении риска. Тем временем беспокойство по поводу ослабления мирового спроса не дает инвесторам покоя, препятствуя росту цен. Сегодня вечером компания Baker Hughes опубликует отчет по буровой активности в США. Предыдущий показатель продемонстрировал резкий рост, и в этот раз мы можем увидеть стагнацию. Если так, релиз не окажет заметного воздействия на поведение котировок. Ближайшей целью для покупателей остается отметка 72.

Золото не может перейти к восстановлению, несмотря на то, что долларовые быки снизили активность. Вчера металл обновил минимумы в районе 1160, откуда к закрытию приподнялся выше 1173, но не смог обосноваться в зоне роста. Сегодня в ходе утренних торгов котировки консолидируются с небольшим восходящим уклоном, будучи не в силах развить более существенный отскок с ближайшей целью на 1180 и затем – 1183. Понижательные риски по-прежнему преобладают.

Помимо инфляционного отчета, в еврозоне сегодня будут опубликованы данные по балансу счета текущих операций. В Британии не заявлено никаких релизов, а Штаты представят данные по потребительскому доверию Мичиганского университета.


Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

https://global-fx.com/analytics/daily

 

Аналитика на 16.08.2018

16 августа 2018, 11:43   + 0 голосов Написать комментарий

Инвесторы в предвкушении торговых переговоров между США и КНР

В четверг фондовые площадки АТР смогли частично восстановиться после первоначальной просадки, но завершили сессию на отрицательной территории. Давление на рынки и все рисковые активы ослабили сообщения о том, что в конце этого месяца китайская делегация прибудет в США, чтобы провести торговые переговоры. Впрочем, пока инвесторы воздерживаются от эйфории и показали довольно сдержанную реакцию на эти известия, поскольку беспокойство по поводу признаков замедления роста экономики Поднебесной и турецкий кризис продолжают довлеть над мировыми финансовыми площадками. Так, японский Nikkei, который сначала просел на 1,5%, отыгрывая вчерашнее укрепление иены, сократил потери до -0,05%. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,65% на фоне дальнейшего падения бумаг Tencent после слабой квартальной отчетности. Китайский Shanghai Composite просел на 0,4% после обновления 2,5-летнего минимума из-за негативных сигналов со стороны энергетического сектора. Европейские площадки могут открыться осторожным подъемом на фоне анонса китайско-американских переговоров.

Валютные рынки тоже отреагировали на эти известия, но довольно сдержанно. Похоже, у трейдеров сработали воспоминания о майских переговорах, после которых Трамп уже в следующем месяце перешел к эскалации торговой войны с Поднебесной. Тем не менее, некоторый спад напряженности отразился на самочувствии доллара, который с утра падает против большинства валют, а накануне лишился набранных ранее очков из-за неоднозначной статистики по расходам на личное потребление и производительности труда. Так, евро/доллар, которая накануне коснулась свежих минимумов на отметке 1.13, тянется к уровню 1.14, а фунт восстанавливается над 1.27 после падения к 1.2660. Сегодня Британия публикует отчет по розничным продажам, который может поддержать процесс восстановления фунта, если показатели отразят улучшения.

На рынке нефти Brent пытается вернуться выше уровня 71 после вчерашнего обвала к минимумам первой половины апреля в области 70,30. Помимо фактора бегства от рисков в сочетании с сильным долларом, давление на котировки усилилось на фоне медвежьего отчета Минэнерго США, который отразил неожиданный скачок запасов сырой нефти на 6,8 млн баррелей. Добыча при этом возобновила рост и достигла 10,9 млн. Впрочем, настроения в сырьевом сегменте могут улучшиться, если тема с переговорами между США и Китаем получит продолжение. В ожидании этого события, которое дает надежду на спад торговой напряженности между двумя державами, беспокойство по поводу угасания спроса на нефть в КНР может ослабеть. Следующая цель для покупателей – область 71,60.

Цены на золото в моменте обрушились к свежим минимумам в районе 1160 на утренних торгах, после чего вернулись на исходные позиции и обосновались в районе 1175. Долларовые быки замедлили активность благодаря угасанию бегства от рисков в предвкушении диалога между США и КНР, что должно найти отражение в динамике желтого металла, который пал жертвой укрепления американской валюты на фоне торговой войны. Однако пока по-прежнему рано говорить о развороте, хотя на текущих уровнях актив выглядит привлекательным для долгосрочной покупки.

Что касается экономического календаря, помимо британских розничных продаж, сегодня станут известны данные по торговому балансу в еврозоне, тогда как США публикуют блок статистики по строительному сектору, обращения за пособиями по безработице и индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

https://global-fx.com/analytics/daily/

 

Аналитика на 14.08.2018

15 августа 2018, 11:07   + 0 голосов Написать комментарий

Турция наносит ответный удар, доллар не устает покорять новые высоты

Несмотря на то, что беспокойство по поводу турецкого кризиса и его потенциальных последствий ослабло, после небольшой паузы бегство от рисков возобновилось. Об этом свидетельствует просадка азиатских фондовых площадок после вчерашнего восстановления. Сегодня Турция приняла решение повысить пошлины на импорт легковых автомобилей, алкоголя и табака из США на 120%, 140% и 60% соответственно. Также были увеличены тарифы на ввоз из Штатов косметики, риса и угля. Ответные меры спровоцировали новую волну страхов по поводу разжигания полномасштабной торговой войны на глобальном уровне и как следствие замедления темпов роста мирового ВВП. Японский Nikkei закрылся с понижением почти на 0,7%, гонконгский Hang Seng упал на 1,65%, китайский Shanghai Composite потерял 1,77% после вчерашнего отскока от минимумов. Европейские фьючерсы при этом демонстрируют нейтральный настрой. Сегодня на площадках Старого Света ликвидности будет пониженной – банки Франции и Италии закрыты.

На валютных рынках продолжают господствовать долларовые быки, которые продолжают черпать вдохновение на фоне уклонения от покупок рисковых активов. Так, евро обновляет минимумы, приближаясь к отметке 1.13. На этом фоне перспективы достижения рубежа 1.10 становятся все реальнее, особенно учитывая дополнительный фактор давления на единую валюту через турецкий фактор и его угрозу для крупных европейских кредиторов. Сегодня у основной валютной пары будет шанс на отскок в условиях перепроданности, если блок статистики из США не подпитает силы доллара и спровоцирует частичную коррекцию. В центре внимания будут данные по розничным продажам, которые, как ожидается, замедлили рост с 0,5% до 0,1% в прошлом месяце. Если же показатель выйдет выше 0,1%, евро/доллар рискует утратить отметку 1.13 и выйти на новый этап в русле медвежьего тренда. В более широкой перспективе евро остается привлекательным для продаж на попытках роста в контексте турецкого кризиса и перспектив очередного повышения ставки ФРС США.

Цены на нефть пытаются вернуться к росту после вчерашней просадки. Brent не смогла прорваться выше уровня 74 и откатилась к минимумам в области 72. В условиях значительного ухудшения геополитической обстановки в мире усиливается беспокойство трейдеров по поводу перспектив мирового спроса на энергоносители. При наличии этих страхов любые признаки увеличения предложения и поставок усугубляют ситуацию. Так, вчерашние известия о том, что в августе добыча в Ливии восстановилась, превысив 1 млн баррелей в сутки, была болезненно воспринята участниками рынка, как и увеличение запасов сырой нефти в США, о котором сообщил Американский институт нефти. С утра баррель пытается восстановиться, но выглядит неубедительно – игроки нервничают перед выходом официального отчета Минэнерго США по запасам и добыче, который задаст тон котировкам во второй половине дня. В целом понижательные риски на сырьевых площадках преобладают над бычьими факторами, и угроза падения ниже отметки 71 сохраняется.

Золото не устает ставить антирекорды. Это неудивительно, если взглянуть на победы индекса USD, который довлеет над большинством конкурентов. Желтому металлу остается надеяться, что в определенный момент Трамп снова выразит свое недовольство переоцененной национальной валютой и охладит пыл покупателей. По крайней мере, других факторов, которые могли бы заставить доллар заметно откатиться, на данный момент не наблюдается. Инвесторы продолжают бежать от рисков, Федрезерв повышает ставки, экономика и инфляция растут – все это поддерживает спрос на «американца». После утраты уровня 1190 сегодня котировки золота обновили минимумы на подходе к отметке 1186. Теперь следующая цель медведей проходит на 1180, а ближайшая цель на случай восстановления – 1190.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

https://global-fx.com/analytics/daily/

 

Аналитика на 14.08.2018

14 августа 2018, 11:46   + 0 голосов Написать комментарий

Во вторник фондовые площадки АТР попытались нащупать почву под ногами после ухода панической волны распродаж, накрывшей мировые рынки на фоне валютного кризиса в Турции. И отчасти инвесторам это удалось. Индекс Уолл-стрит показали довольно скромную просадку, и поначалу азиатские коллеги тоже отражали ослабление давления. Но общую картину подпортил Китай и очередная порция слабой экономической статистики, которая не может не настораживать инвесторов, особенно сейчас, когда страна находится в состоянии торговой войны с США. Разочаровали показатели розничных продаж, промышленного производства и инвестиций в городское хозяйство – все данные не оправдали ожиданий, усилив беспокойство по поводу замедления роста второй по величине экономики в мире на фоне торговых конфликтов. Так, китайский Hang Seng просел почти на 1,2%, а гонконгский Shanghai Composite – на 0,66%. Тем временем японский Nikkei подскочил на 2%, наслаждаясь ослаблением иены по мере угасания тенденции бегства от рисков на фоне разразившегося в Турции валютного кризиса. Стабилизация курса лиры сбавила напряжение и опасения по поводу заражения банков Старого Света, о чем говорит динамика европейских фьючерсов, которые прибавляют в среднем 0,2% перед открытием.

Доллар умерил пыл во второй половине дня и слегка просел по отношению к основным валютам, а также перешел к росту в паре с иеной, что говорит об угасании интереса к покупкам «американца» на фоне осторожного возвращения интереса к риску. Если в ближайшее время лиру не накроет новая волна распродаж, и курс турецкой валюты продолжит стабилизироваться или даже перейдет к восстановлению, привлекательность доллара продолжит снижаться, а значит, у евро появится шанс на возвращение выше отметки 1.15. Предварительный ВВП Германии за второй квартал не оправдал ожиданий, тогда как показатели инфляции в крупнейшей экономике еврозоны совпали с прогнозами. Впрочем, единая валюта проигнорировала неблестящую статистику, подтверждая, что основной тон задают сейчас более глобальные факторы и поведение доллара. Ближайшая цель в случае развития восстановления пары – уровень 1.15, который ранее неоднократно выступал в роли поддержки.

Котировки Brent продолжают топтаться под 20-дневной скользящей средней с 8 августа, когда рынок обвалился на 2,5 доллара. В понедельник актив подвергся приступу распродаж и в моменте достигал минимумов середины апреля вблизи отметки 71, после чего вернулся к уровням открытия. Отметка 73 пока не поддается покупателям, которые ведут себя слишком сдержанно, чтобы можно было надеяться на ралли в ближайшей перспективе. Игроков спугнули известия о том, что Иран намерен предложить скидку на покупку нефти своим азиатским клиентам, прежде всего ориентируясь, конечно, на таких крупных игроков, как Китай и Индия. За счет высокого спроса эти страны помогут Тегерану частично компенсировать блокировку экспорта американскими санкциями. Впрочем, здесь многое будет зависеть от того, насколько азиатские клиенты боятся гнева Вашингтона. Учитывая, мягко говоря, непростые отношения между США и КНР, Поднебесная может демонстративно пойти навстречу Ирану и увеличить покупки иранской нефти, что станет негативным фактором для рынка, который заложил в цену практически тотальную блокировку экспорта энергоносителей. В краткосрочной перспективе Brent может подняться над уровнем 73 на позитивных ожиданиях сокращения запасов в США. Однако более уверенного подъема пока вряд ли стоит ожидать.

Что касается экономического календаря, сегодня он определенно выглядит более насыщенным, нежели в понедельник. Так, уже в скором времени Британия опубликует данные по рынку труда – уровню безработицы, зарплатам и заявкам на пособия по безработице. Тем временем в еврозоне заявлены показатели промышленного производства, ВВП и результаты исследования института ZEW. Штаты публикуют данные по ценам на импорт и экспорт, а также индексы делового оптимизма и розничных продаж.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

https://global-fx.com/analytics/daily/

 

Аналитика на 13.08.2018 В фокусе рынков - турецкая паника и эффект домино

13 августа 2018, 10:39   + 0 голосов Написать комментарий

Распродажи на мировых фондовых площадках продолжаются с наступлением новой недели. Турция и девальвация ее валюты остаются в фокусе внимания инвесторов, которые опасаются эффекта домино и распространения банковского кризиса на другие страны развивающегося сегмента, а также на кредиторов Европы с крупными операциями в проблемной стране. Этим утром Центробанк Турции попытался сдержать девальвацию лиры, снизив резервные требования к банкам и пообещав принять все необходимые меры, чтобы сохранить финансовую стабильность. При этом Минфин заявил о подготовке плана действий, направленного на ослабление беспокойства инвесторов. Но рынкам этого определенно недостаточно, учитывая масштабы паники, и после кратковременного отката курс лиры возобновил падение с новой силой.

Так, азиатские площадки продолжили «кровоточить». Гонконгский Hang Seng просел на 1,7%, китайский Shanghai Composite – на 1%, японский Nikkei закрылся с понижением почти на 2%. Европейские фьючерсы перед официальным открытием торгуются с понижением в пределах 0,5%. В предстоящие дни мировые инвесторы продолжат следить за развитием событий в Турции с акцентом на банковский сектор. Текущие страхи не ослабнут до тех пор, пока власти страны не пойдут на более решительные меры. Впрочем, учитывая позицию президента Эрдогана, резкого повышения процентной ставки ожидать вряд ли стоит.

С утра доллар обновил максимумы в парах с европейскими валютами и продолжил ослабление против иены. Эта картина отчетливо показывает, что спрос на американскую валюту подпитывается за счет статуса защитного актива. Перед началом европейской сессии «американец» перешел в оборону, что отражает некоторое ослабление давления на рисковые активы после действий турецких властей. При этом не стоит забывать и о продолжении протекционистской политики Трампа, который пригрозил Канаде и Мексике новыми пошлинами, если они не смогут заключить торговую сделку с Вашингтоном, а также продолжает полномасштабную торговую войну с Китаем. В этих условиях иена и доллар остаются привлекательными и перспективными валютами, поскольку рынки не смогут прийти в себя оперативно, даже если ситуация в Турции начнет налаживаться.

Никакой экономической статистики сегодня не заявлено, а значит, главным драйвером для валют будет оставаться отношение к риску, которое задает тон доллару. Пара евро/доллар обновила минимумы в районе 1.1364 и пытается вернуться выше 1.14. Для более существенного восстановления потребуется более ощутимое ослабление бегства от рисков. Фунт отметился на уровне 1.2742 и продолжает торговаться вблизи минимумов. Шансы на уверенный прорыв выше 1.28 пока невелики. Доллар/иена открылась резким гэпом вниз, отправившись к минимумам конца июня на подходе к отметке 110.00. Этот уровень может быть пройден уже в ближайшее время, если рынки накроет очередная волна страхов по поводу Турции и торговых войн Трампа.

На рынке нефти тоже не наблюдается особого энтузиазма, в том числе на фоне отсутствия интереса к рисковым активам. Котировки черного золота продолжают торговаться с оглядкой на торговое противостояние между США и КНР, хотя в свете событий вокруг Турции эта тема временно отходит на задний план. При этом на рынке есть и другие медвежьи факторы. Так, Штаты подают сигналы о возобновлении роста добычи сланцевой нефти – на прошлой неделе число буровых подскочило сразу на 10 штук, до 869 единиц – это максимальное значение с марта 2015 года. С другой стороны, рынок продолжает поддерживать ожидание санкций против Ирана. Причем, согласно недавнему отчету МЭА, добыча в ближневосточной стране продолжила сокращаться в июле и достигла минимального с апреля 2017 года уровня, что свидетельствует об уже угасающем спросе на иранскую нефть. К слову, Южная Корея и Япония уже отказались от предварительного заказа поставок. В ближайшей перспективе Brent продолжит торговаться в диапазоне 72-73. Сегодня ОПЕК опубликует свой ежемесячный отчет, который может внести коррективы в динамику цен.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

https://global-fx.com/analytics/daily

 

Аналитика на 10.08.2018

10 августа 2018, 10:34   + 15 голосов Написать комментарий

Долларовые быки разбушевались, фунт ждет волатильность.

Американские площадки не показали внятной динамики, а вот азиатские фондовые рынки просели, снова под тяжестью торговых войн. Накануне новостей с этого фронта не поступало, но напряженность инвесторов остается высокой. Если в ближайшее время со стороны Вашингтона или Пекина не поступит новых угроз, рынки постепенно начнут приходить в себя, сбрасывая с себя торговый негатив и переключаясь на локальные истории. Пока же динамика индексов говорит о том, что инвесторы пока еще испытывают дискомфорт. Так, японcкий Nikkei просел на 0,5%, причем несмотря на то, что ВВП страны во втором квартале вырос сильнее прогнозов. Южнокорейский Kospi подешевел на 0,7% из-за снижения акций технологического сектора. Китайский Shanghai Composite сумел обосноваться в зоне роста к концу сессии, прибавив символические 0,03%, а гонконгский Hang Seng упал почти на 1%. Тем временем европейские фьючерсы показывают, что начало торгов может ознаменоваться неоднозначной динамикой региональных индексов.

Евро/доллар обновила более чем 1-летние минимумы в районе 1.1430, утратив уровень 1.15. Доллар привлек новую волну покупок, несмотря на слабые данные по ценам производителей. Похоже, участники рынка решили сконцентрироваться на позитивных ожиданиях относительно сегодняшнего отчета по потребительской инфляции и толкают валюту вверх. Сохраняющая напряженность рынков на фоне торговых конфликтов также подогревает интерес к защитному доллару. Так, несмотря на то, что основная валютная пара слегка отошла от минимумов, угроза для уровня 1.14 сохраняется, поскольку нарушение целостности отметки 1.15 ознаменовало собой значительное ухудшение технической картины по евро. Тон, с которым пара завершит эту торговую неделю, будет зависеть от данных по американской инфляции. Сильные показатели могут придать доллару дополнительный импульс роста, а значит, евро/доллар рискует обновить минимумы. Только дневное закрытие над уровнем 1.16 позволит говорить об ослаблении давления.

Нефть Brent пытается восстановиться, но пока все эти попытки выглядят неуверенными и тщетными. Давление на котировки ослабло, цена нащупала дно в районе 71,70, но чем дольше актив остается под отметкой 73, тем выше угроза тестирования минимумов и дальнейшего падения с целью на 71. Из факторов, действующих сейчас на рынке, стоит выделить сильное влияние фактора торговых войн. Это, пожалуй, главная сдерживающая сила на данный момент, поскольку по мере обострения отношений между Вашингтоном и Пекином усиливаются волнения на рынке нефти по поводу угрозы для спроса на энергоносители со стороны Поднебесной. Локальным фактором, который, впрочем, вряд ли окажет существенное влияние на настроения в сырьевом сегменте, станет публикация свежих еженедельных данных по числу действующих буровых установок в США. Если их количество снова сократится, Brent получит небольшую поддержку, но пока интерес к риску не вернется полноценно, устойчивого восстановления котировок ожидать вряд ли стоит.

Что касается экономического календаря, помимо американской инфляции, которая станет главным событием сегодняшнего дня, интересен будет блок статистики из Британии, где выйдут показатели ВВП за второй квартал, промышленного производства, производства в секторе обрабатывающей промышленности, активности в сфере услуг, торгового баланса, коммерческих инвестиций, а также роста ВВП NIESR. Так что для фунта сегодняшние торги могут оказаться особенно волатильными.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX.

https://global-fx.com/analytics/daily

 

Аналитика на 08.08.2018. Торговая война снова задает тон мировым рынкам

8 августа 2018, 14:50   + 15 голосов Написать комментарий

После умеренного подъема индексов Уолл-стрит, азиатские площадки изначально попытались продолжить восстановление. Однако настроения инвесторов подпортили новости из Вашингтона, который подтвердил, что 23 августа вступят в силу 25%-ные пошлины на импорт китайских товаров на 16 млрд долларов. На этом фоне фондовые площадки АТР во главе с китайскими акциями снова оказались под давлением, невзирая на приличные данные из Поднебесной. В июле экспорт вырос сильнее прогнозов, несмотря на уже введенные ранее тарифы, а импорт подскочил на 27,3% против прогноза 16,2%, указав на устойчивый внутренний спрос. Но новая волна страхов по поводу обострения торгового противостояния сделала свое дело: китайский Shanghai Composite просел более чем на 1%, Hang Seng ушел на отрицательную территорию, японский Nikkei на закрытии снизился на 0,08%, а южнокорейский Kospi прибавил 0,01%. Европейские фьючерсы перед официальным открытием тоже расположились в красной зоне, теряя в среднем 0,1-0,2%.

Валюты торгуются в утренних тесных диапазонах, хотя в основных парах наблюдается дальнейшее ослабление позиций доллара. Недавно анонсированные новые тарифы Трампа подпитали спрос на защитные активы, отправив пару доллар/иена к сессионным минимумам над отметкой 111.00. Американская валюта отступает второй день кряду, несмотря на солидные фундаментальные показатели и ужесточение политики ФРС. Валюта столкнулась с фиксацией прибыли по длинным позициям и частичным перепозиционированием рынка после активных покупок. Если же в ближайшее время новая порция тарифов от Белого дома серьезно подорвет настроения инвесторов, спрос на «американца» в парах с европейскими валютами вернется. Так, пара евро/доллар, которая тестирует отметку 1.16, рискует растерять свой бычий потенциал, а фунт, который не сумел укрепиться даже при падающем долларе, будет тяготеть к минимумам вблизи уровня 1.29.

Нефть марки Brent продолжила восстановление накануне, забуксовав на подходе к отметке 75, которая теперь выступает в роли ближайшего сопротивления. В среду актив перешел к консолидации с незначительным восходящим уклоном, что может сигнализировать о признаках угасания запала покупателей после недавних покупок. Энтузиазм также подрывает новый виток торговой войны между США и Китаем, вызывающий опасения за перспективы спроса на черное золото со стороны крупнейшего потребителя – КНР. Локально котировки поддерживает статистика API, отразившая сокращение запасов сырой нефти на прошлой неделе на 6 млн баррелей при гораздо более скромном прогнозе. Сегодняшний отчет Минэнерго может подтвердить столь высокую оценку, но если к тому времени рынки накроет полноценная волна бегства от рисков, этого будет недостаточно для продолжения роста цен.

Золото предпринимает новые попытки восстановления после вчерашнего скромного подъема до 1210. Желтый металл стремится к отметке 1215, но по-прежнему выглядит неубедительно – слишком скромное давление ощущает на себе доллар. Текущей фиксации прибыли недостаточно, чтобы повлечь более активные покупки золота, который участники рынка по-прежнему не находят привлекательным. Металлу нужен пробой уровня 1220, чтобы давление медведей действительно ослабло, хотя бы на локальном уровне. В противном случае риск нарушения целостности уровня 1200 сохранится.

Значимых экономических релизов на сегодня не заявлено — лишь выступление представителя ФРС Баркина, тогда как рынок нефти будет ждать статистики от Минэнерго. Так, в свете пустого календаря внимание инвесторов будет еще сильнее приковано к торговому конфликту.

https://global-fx.com/analytics/daily/

 

Аналитика на 02.08.2018

2 августа 2018, 10:58   + 15 голосов Написать комментарий

Доллар доволен, фунт ждет Банк Англии.

Фондовые индексы Уолл-стрит закрыли торги среды разнонаправлено. S&P500 финишировал немногим ниже уровня открытия, а Nasdaqвырос в пределах0,5%. Сильная отчетность Appleподдержала бумаги технологического сектора, тогда как акции промышленных компаний просели более чем на 1% на фоне возобновившегося беспокойства инвесторов по поводу торговой войны между США и Китаем. В Азии фондовые площадки показали негативный настрой в условиях возобновившихся страхов по поводу торговых конфликтов. Китайский Shanghai Composite просел на 2,5%, гонконгский Hang Seng – на 2,2%, японский Nikkeiснизился на 1%. Администрация Трампа примет решение по повышению тарифов с первоначально предложенных 10% до 25% на импорт товаров из Китая на 200 млрд долларов не раньше конца августа, а значит, инвесторы будут надеяться на то, что стороны все же сядут за стол переговоров и договорятся по ряду вопросов в сфере торговли.

Доллар продолжает укрепляться в парах с основными валютами после заседания ФРС, которое, по сути, не принесло ничего нового. Трейдерам оказалось достаточно того, что Пауэлл в своем сопроводительном заявлении повторил предыдущие комментарии и оценки, несмотря на недавнюю критику Трампа в адрес Центробанка. Доллар также поддержало повышение оценки темпов экономического роста с «солидных» до «высоких». Но более ощутимый толчок к росту американской валюты сейчас дает возобновление темы торговых войн. Так что если в ближайшее время с этого фронта не поступит новых сигналов, спрос на USD может угаснуть. Впрочем, до конца недели у валюты будет шанс подтвердить свой бычий настрой и прибавить в весе, если завтрашний отчет по занятости в США порадует.

Сегодня же главным событием дня станет заседание Банка Англии, который с 90%-ной вероятностью повысит ставку. Несмотря на то, что ожидания повышения сформировались уже давно (после того, как в мае регулятор не решился на этот шаг), на рынке есть мнение, что сегодняшний акт ужесточения может стать ошибкой. К слову, аналогичной позиции придерживается и институт NIESR, который в своем мнении ссылается на сопряженные с Брекзитом риски, торговые войны и другие факторы. Таким образом, не исключено, что сегодняшнее заседание охарактеризуется как «голубиное повышение», поскольку Карни вряд ли пообещает следующий акт ужесточения политики в будущем. При таком сценарии фунт может заметно подешеветь. Пара фунт/доллар торгуется с понижением уже четвертую неделю кряду и может понести дополнительные потери, поставив под угрозу целостность уровня 1.30.

На рынке нефти продолжают господствовать продавцы. Вчера Brentснова заметно подешевела, остановившись в районе 2-недельных минимумов на подходе к отметке 72. Здесь котировки, похоже, нащупали поддержку и пытаются перейти к восстановлению, двигаясь в направлении уровня 73. Текущая коррекция носит преимущественно технический характер – игроки покупают подешевевший за два дня актив, тогда как никаких фундаментальных драйверов, способствующих покупкам, на данный момент не наблюдается. Недавняя волна снижения цен была обусловлена в основном медвежьей статистикой из США, указавшей на неожиданный и существенный рост запасов сырой нефти. Также на Brentкак на рисковый актив давит возобновившееся беспокойство по поводу торговой войны, которая рискует подорвать спрос со стороны крупнейшего в мире потребителя – Китая. В ближайшей перспективе котировки могут попытаться протестировать уровень 73, однако путь восстановления в целом будет непростым.

Помимо заседания Банка Англии, а также публикации протокола прошлого заседания, квартального инфляционного отчета и пресс-конференции Карни, сегодня заявлен второстепенный отчет по ценам производителей в еврозоне, обращения за пособиями по безработице, индекс деловых условий ISM Нью-Йорка и производственные заказы в США.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX.

https://global-fx.com/analytics/daily

 

Аналитика на 01.08.2018

1 августа 2018, 10:37   + 0 голосов Написать комментарий

Доллар взбодрился в ожидании ФРС.

После солидного прироста американских индексов, азиатские фондовые площадки тоже попытались укрепиться, но в конечном итоге продемонстрировали смешанную динамику. Поначалу инвесторы вдохновились сообщениями о том, что США и Китай хотят возобновить торговые переговоры. Но вскоре по рынкам поползли слухи о том, что Трамп настаивает на введении 25%-ных тарифов на китайские товары на 200 млрд долларов. Так, мировые инвесторы оказались в замешательстве на фоне противоречивых сигналов. Китайский Shanghai Composite подешевел на 1,28%, в том числе на фоне слабой статистики. В июле активность в производственном секторе КНР выросла минимальными за восемь месяцев темпами из-за сокращения экспортных заказов. Тем временем японский Nikkei вырос на 0,86%, отыгрывая голубиную риторику Банка Японии, ослабление иены, а также неожиданно сильную отчетность Honda, которая рапортовала об 11%-ном росте операционной прибыли в первом квартале. В Европе индексы вряд ли смогут показать уверенный рост, учитывая возобновление страхов по поводу торговых войн.

После некоторого замешательства долларовые быки вернулись в игру. В результате USD укрепился против всех основных конкурентов и продолжает торговаться с восходящим уклоном на утренних торгах в среду. Вчерашние данные по PCE, излюбленному индикатору ФРС, не дотянули до прогнозов, но это не помешало валюте вернуться к росту на позитивных ожиданиях относительно заседания ФРС США, которое завершится сегодня вечером. Повышения ставки в этот раз не ожидается, тогда как сентябрьское ужесточение уже на 80% заложено в ценах. С большой долей вероятности регулятор подтвердит свое намерение повысить стоимость кредитования в следующем месяце, однако инвесторов больше будет интересовать риторика Пауэлла на тему дальнейших перспектив монетарной политики. Любые намеки на то, что на определенном этапе ЦБ намерен сделать паузу в повышении ставок, обрушат доллар.

Brent зализывает раны после вчерашней агрессивной коррекции, к которой цены перешли после достижения области 75,60. В очередной раз попытка пробоя отметки 75 оказалась неудачной, и теперь котировки осциллируют вокруг отметки 74. Столь массовый выход из длинных позиций говорит о том, что Brent по-прежнему подвержена понижательным рискам, которые продавцы охотно отыгрывают при каждом удобном случае. Так, факторами давления в этот раз послужило возобновление бегства от рисков из-за планов Трампа по китайским тарифам, а также неожиданный и масштабный рост запасов сырой нефти в США – показатель подскочил на 5.6 млн баррелей, тогда как запасы дистиллятов увеличились почти на 3 млн баррелей. Если сегодняшний официальный отчет Минэнерго окажется чуть менее медвежьим и не отразит роста добычи к новым рекордным максимумам, Brent вздохнет с облегчением и сможет восстановиться над 20-дневной скользящей средней в районе 74,60.

Котировки золота немного восстановились накануне, но в среду утром снова оказались под давлением уже растеряли заработанное. Цены не смогли прорваться к отметке 1230 и вернулись в район 1220 под влиянием сильного доллара, который пользуется спросом перед завершением двухдневного заседания ФРС. Если «американец» получит от ЦБ дополнительный толчок к росту, желтый металл рискует вернуться в зону годовых минимумов над отметкой 1210.

Помимо заседания Федрезерва, игроки обратят внимание на показатели деловой активности в Германии, еврозоне, Британии и США. Также Штаты опубликуют отчет по занятости ADP, который предваряет ключевой пятничный релиз блока статистики по рынку труда.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX.

https://global-fx.com/analytics/daily

 

Аналитика на 31.07.2018

31 июля 2018, 10:42   + 0 голосов Написать комментарий

Банк Японии тренирует гибкость, рынок нефти в раздумьях.

Американские фондовые площадки просели под тяжестью распродаж в технологическом секторе. Nasdaq впервые за три года третий день подряд просел более чем на 1%, развивая коррекцию от рекордных максимумов. Dow и S&P 500 снизились на 0,6%. Негатив перекинулся на Азию, хотя в ходе сессии настроения региональных инвесторов несколько улучшились. Японский Nikkei 225, который ранее падал на 0,5%, вышел на положительную территорию после того, как Банк Японии оставил политику без изменений вопреки ожиданиям некоторых участников рынка. Южнокорейский Kospi также восстановился, вернувшись на исходные позиции, оправившись от неоднозначных квартальных результатов гиганта Samsung Electronics, который зафиксировал рост прибыли почти на 6% и при этом рапортовал о падении продаж смартфонов за отчетный период. Гонконгский Hang Seng тем временем просел в пределах 0,5%, а китайский Shanghai Composite набрал 0,2%. В Европе индексы могут показать преимущественно позитивную динамику, хотя инвесторы будут действовать осторожно в ожидании данных по ВВП и инфляции в еврозоне.

Доллар продолжает двигаться разнонаправлено. Накануне американская валюта демонстрировала неуверенную динамику на фоне укрепления евро, а также из-за вопросов внутренней политики, где Трамп пригрозил шатдауном, если члены конгресса не поддержат законы по охране границ страны. Сегодня же стало известно, что президент огласился отложить свою борьбу за финансирование из-за ноябрьских выборов, что принесло рынкам некоторое облегчение. Тем временем отчет по незавершенным сделкам по продаже жилья, который в июне отразил скачок показателя на 0,9% против прогноза 0,2%, не оказал значимой поддержки американской валюте, которая ведет себя довольно сдержанно на фоне приближающегося заседания Федрезерва.

Вопреки недавним анонсам и спекуляциям, Банк Японии не стал вносить коррективов в текущий курс своей ультрамягкой монетарной политики и даже посетовал на то, что достигать целевого уровня инфляции, скорее всего, придется еще дольше, чем предполагалось ранее. При этом регулятор анонсировал более гибкие операции с облигациями – другими словами, ЦБ позволит определенные колебания доходности. В ходе пресс-конференц иКурода указал на отсутствие необходимости в дополнительных стимулах, а также выразил уверенность в том, что ЦБ движется к 2%-ному целевому уровню инфляции, что подбодрило иену – пара доллар/иена отступила от сессионных максимумов в районе 111.50 в направлении уровня 111.00. Риторику Банка Японии можно расценить как нейтральную, с робкими намеками на предпосылки для запуска процесса нормализации политики, но не в обозримом будущем. В целом значимого толчка к росту иена на данном этапе не получает, однако если банк продолжит двигаться в более гибком направлении, сужение дивергенции курсов монетарной политики прибавит сил валюте.

На рынке нефти после вчерашнего роста Brent подает сигналы истощения импульса – котировки обосновались над уровнем 75, но не могут продвинуться существенно выше и рискуют возобновить снижение, если покупатели не получат свежей подпитки. Иран снова грозится перекрыть Ормузский пролив, но, судя по реакции рынка, трейдеры не верят в реализацию этих угроз. Так что если обстановка на этом фронте продолжит накаляться, котировки еще выстрелят вверх. Пока же участники рынка продолжают взвешивать перспективы баланса спроса и предложения, оценивая факторы влияния на мировой рынок. Как показывает недавняя динамика цен, инвесторы опасаются за ослабление спроса, прежде всего из-за торговых войн, но при этом учитывают потенциал наращивания предложения со стороны Саудовской Аравии, России и США. В краткосрочной перспективе Brent необходимо зацепиться за уровень 75, чтобы продолжить поступательное движение в направлении 80.

Что касается экономического календаря, сегодня еврозона публикует ключевые данные по ВВП и инфляции, которые могут повлиять на краткосрочный настрой евро. В США заявлены данные по расходам на личное потребление, а также личным расходам и доходам американцев. Будучи одними из барометров инфляции, эти индикаторы могут поддержать спрос на доллар, если выйдут сильными.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX.

https://global-fx.com/analytics/daily

 
Страницы: 123456