Фундаментальный анализ рынка FOREX от 07 ноября 2016 года

С одной стороны изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе оказалось несколько ниже ожиданий аналитиков (+ 161 000 при прогнозе + 175 000). С другой стороны, оплата труда выросла на 2,8% г/г при прогнозе 2,6%. Этот прирост оказался максимальным с июня 2009 года (см рис ниже). Такие цифры очень хорошо ложатся на текущее настроение ФРС повысить ставку в декабре.

Безработица вышла в рамках прогнозов 4,9%. На наш взгляд, в общем и целом данные по рынку труда вышли солидные и играющие на руку ФРС. Так что их можно отнести в зачет экономике США и доллару в частности. Данные по торговому балансу США оказались лучше прогнозов, хотя в настоящий момент данный показатель не в фокусе рынка.

Что касается прочих новостей, опубликованных в пятницу, то стоит отметить неплохие данные по деловой активности Японии: Композитный индекс PMI и Индекс деловой активности в секторе услуг в октябре вышли гораздо лучше сентябрьских значений. Чего не скажешь об аналогичных данных из Еврозоны, которые вышли хуже ожиданий аналитиков, да и предыдущих значений тоже.

Сказать, что пятница внесла какую-то определённость на финансовые рынки нельзя. Неделю инвесторы заканчивают в страхе. Индекса «Страха и жадности» за неделю значительно снизился и перешел в зону экстремального страха (см рис ниже). Причина – выборы Президента США, которые состоятся уже в этот вторник.

Предстоящая неделя в фундаментальном плане будет ненасыщенной количественно, но вот качественно – более чем. Возможная победа Трампа на выборах – это своего рода «черный лебедь» и как на него отреагируют финансовые рынки до конца не ясно. Хотя можно предположить, что доллар станут распродавать, а золото, иену и прочие активы-убежища — активно покупать. Как быстро успокоятся рынки также не ясно.

Так что в первой половине недели следует быть предельно осторожными и дождаться итогов выборов, прежде чем принимать те или иные торговые решения.

Перечень новостей на день представлен в таблице ниже.