Fitch подтвердил «ограниченный дефолт» Украины

► Читайте страницу «Минфина» в фейсбуке: главные финансовые новости

Почему «ограниченный дефолт»

«Долгосрочный рейтинг РДЭ в иностранной валюте будет оставаться на уровне „ограниченный дефолт“ до тех пор, пока Украина не нормализует отношения с большинством внешних коммерческих кредиторов. Это произойдет, когда Fitch оценит, что реструктуризация ВВП-варрантов превратилась в затяжной спор, который больше не ограничивает отношения с другими владельцами. реструктуризации с остальными кредиторами», — сообщило агентство.

Читайте: Украина не договорилась с инвесторами по реструктуризации ВВП-варрантов

Украина vs Инвесторы

Переговоры, продолжавшиеся с 16 октября по 5 ноября, имели целью обмен ВВП-варрантов на новые облигации. Однако стороны не смогли прийти к согласию по экономическим условиям.

Предложение Украины:

Украина предложила обменять ВВП-варранты на новые еврооблигации серии С (C Bonds) с коэффициентом обмена 1,26.

• График погашений: Сглажен, в 2030—2032 годах.
• Купонная ставка: Начинается с 2,5% и постепенно растет до 6,0% к 2030 году.
• Денежный компонент: 6 центов (включая комиссию за согласие) на 1 доллар номинальной стоимости варрантов для стимулирования участия.

Требования Комитета Владельцев:

Предложение инвесторов предусматривает обмен на новые облигации серии С с существенно более высокими экономическими параметрами, которые Украина назвала неприемлемыми из-за несоответствия условиям МВФ:

• Увеличение госдолга: Значительное увеличение объема госдолга.
• Сокращение срока погашения: С первым существенным погашением уже в 2029 году.
• Высшие купонные ставки: В диапазоне от 5% до 7,75%.

Из-за отсутствия прогресса в достижении согласия Украина отказалась от дальнейших предложений в рамках этого ограниченного переговорного периода.

Марченко подчеркнул, что, несмотря на беспрецедентные вызовы из-за войны и падения экономики почти на треть, Украина остается преданной конструктивному диалогу.

«Потери от войны для Украины чрезвычайно велики, однако мы не планируем добавлять в список потерь доверие инвесторов», — подчеркнул он.

Украина остается настроена на конструктивные переговоры со всеми собственниками ВВП-варрантов для обеспечения долгосрочной долговой устойчивости, не создавая угрозы для восстановления страны.

Автор:

Редактор ленты новостей Роман Мирончук

Пишет на темы: Экономика, финансы, банки, криптовалюты, инвестиции, технологии