Аналитические данные экспертов Forex Club от 27.05.2024

По состоянию на 21 мая управляющие активами имели чистую короткую позицию против доллара по контрактам на сумму 5,36 млрд долларов. Для сравнения, неделей ранее они удерживали чистую длинную позицию в 2,02 млрд долларов.

На этой неделе инвесторы увеличили чистые шорты по доллару против евро и сократили «бычьи» ставки против фунта, что способствовало изменению общей позиции по доллару.

С технической точки зрения, индекс доллара склонен к снижению в область 102,6−101,7 при условии пробоя уровня 104,3

Некоторые чиновники Федеральной резервной системы США дали понять, что готовы еще больше повысить процентные ставки, если инфляция станет менее контролируемой, согласно протоколу их последнего заседания в начале мая. Перспективы повышения ставки ослабли с момента голосования, после того как свежие данные по инфляции за прошлый месяц оказались хуже ожиданий. Рынки ожидают от одного до двух снижений ставки до конца 2024 года, и ожидания не изменились после публикации протокола. Индекс S&P 500 закрылся на 0,3 процента снижением, восстановив некоторые позиции после падения на 0,7 процента после публикации протокола.

Индекс S&P500 (ES) может двигаться дальше в область 5470+ при условии сохранения уровня поддержки 5265. Иначе, цена может снова протестировать 5070.

Инфляция снизилась после достижения пика в 9,1% в июне 2022 года, но уже почти год она держится на уровне 3%, согласно индексу потребительских цен, который отслеживает цены на обычно покупаемые товары и услуги. За последние три года инфляция по индексу потребительских цен выросла на 18 %. Потребительские расходы были устойчивы, несмотря на растущую инфляцию, но трещины начинают давать о себе знать. В марте расходы выросли на 0,8 %, в то время как доходы увеличились всего на 0,5 %, что говорит о том, что американцы тратят больше, чем могут себе позволить. Люди также стали меньше сберегать. Общая доля доходов, которую потребители откладывают, снижается на протяжении последних нескольких месяцев. По состоянию на март этот показатель составил 3,2 %, что примерно вдвое меньше, чем до пандемии. Председатель ФРС Джером Пауэлл выразил осторожный оптимизм по поводу того, что инфляция продолжит замедляться и достигнет целевого уровня ФРС в 2 %.

Нефть все еще растет в этом году, отчасти благодаря ограничению добычи ОПЕК+, но фьючерсы ослабли с середины апреля. В начале недели спрэд на поставку нефти марки Brent был близок к тому, чтобы войти в медвежью структуру контанго, что указывает на достаточный объем предложения, а управляющие денежными средствами сократили свои ставки на рост цен.

Нефть дешевеет по итогам недели. Некоторые рыночные показатели демонстрируют признаки слабости спроса. Процентное изменение нефти Brent за неделю. Источник: ICE, Блумберг

Альянс ОПЕК+ встретится 2 июня и, как ожидается, продлит сокращение добычи на вторую половину 2024 года. В этом году альянс сократил добычу примерно на 2 миллиона баррелей в день. По словам Виктора Катона, главного аналитика по сырой нефти компании Kpler Ltd, занимающейся исследованием рынка, решение провести встречу онлайн подтверждает ожидание продления сокращений.

С технической точки зрения, на фоне дивергенции с осциллятором относительной силы рынка RSI, цена склонна к коррекции в область сопротивления 83,7. Однако с учетом условия контанго, вероятность дальнейшего ослабления цен сохраняется. Поддержка 79 может стать целью.

Поддержку нефти может обеспечить только эскалация конфликтов в Газе и на Тайване. Премьер Израиля подтвердил намерения продолжить военную операцию по уничтожению Хамас, в то время как вероятность военного конфликта на Тайване оценивается в 10%.

В паре EURUSD цена стремится к сопротивлению 1,10. Новости по инфляции в США, которая показала снижение, а также комментарии ФРС и ожидания понижения ставки экспертами говорят в пользу роста пары. Преодоление 1,10 может толкнуть цену вверх с целью пробоя консолидации в сторону 1,12−1,1460

Материал подготовлено Forex Club.

Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.